永明星河尊享II和安盛盛利II：13款2年缴港险里，我会重点看这两款

你好，我是大贺。

今天聊的是香港储蓄险里，2年缴产品怎么选。

这类产品很容易让人看花眼。满屏都是6.50%预期IRR。第100年收益几千万美金。数字都很好看。

但我做养老规划时，不会只看总数。

养老不是算总数，是算月供。

你真正要问的是：这张保单以后能不能持续给你钱。你活到90岁、95岁，它还能不能陪你领下去。

到老了最怕的不是收益少一点。

最怕的是钱断单。

这次用2年缴、年缴5万美金、0岁男孩做基准。10家保司，13款产品。最后我会重点看两款。

永明「万年青·星河尊享II」。

安盛「盛利II-至尊」。

不是说其他产品都不好。

而是放到“长期现金流”和“中途提取抗压”里看，这两款更值得认真比较。

13款里，我会把永明星河尊享II和安盛盛利II放到前排

这次三轮测试后，先锁定过三款核心产品。

安盛盛利II、富卫盈聚天下II、永明星河尊享II。

再往后看收益结构、保证收益、复归红利，我会把重点放在两款上。

一款是永明星河尊享II。

它更适合长期持有。也适合未来可能中途用钱的人。比如孩子教育、养老补充、家庭备用现金流。

另一款是安盛盛利II-至尊。

它更适合持有期限相对清楚的人。更看重预期收益节奏。也更看重前中期的表现。

我的判断很直接。

如果你担心未来用钱不确定，我更偏向永明星河尊享II。

如果你更看重预期收益和整体均衡，安盛盛利II-至尊更顺。

这里也要提醒一句。

2025年开始，延迟退休已经落地。男性逐步延至63岁。女性逐步到55/58岁。中国人均预期寿命也到了79岁。

放到2026年看，养老现金流窗口被拉长了。

以前很多人只算退休后15年。现在更现实的算法，是20年，甚至30年。

活得久，是好事。保单不能断，才是本事。

这两款不是凭感觉选出来的

这次候选池不小。

港险市场里，一共拿了10家保司13款2年交产品做对比。

测试基准也统一。

2年交。年缴5万美金。被保人0岁男孩。

这个设定比较常见。给孩子做长期储蓄。也可以理解成给家庭做一笔长期资产底仓。

你看一圈数据，会发现大家都不弱。

宏利宏挚传承，100年预期IRR达6.50%。

周大福匠心传承2，第100年预期总收益达5266万美金。复利IRR稳定在6.50%。

安盛盛利II-至尊，第30年后复利IRR稳定在6.50%。

永明万年青星河尊享II和传承II，最终复利IRR也都达到6.50%。

富卫盈聚天下和盈聚天下II，缴费40年后收益基本一致。最终IRR也是6.50%。

万通富饶万家，第30年复利IRR达6.500%。

太保金如意，第100年复利IRR为6.30%。预期总收益4367万美金。

国寿傲珑盛世，第100年复利IRR6.50%。预期总收益5266万美金。

忠意启航创富·卓越，第100年复利IRR达6.22%。

安达传承首创V-丰成，第26年后复利IRR稳定在6.50%。

你看，问题就在这里。

表面上都很漂亮。每家公司都能拿出自己的亮点。

但做规划不能只看“第100年”。

很多家庭根本不会静静放100年。中途可能要用钱。孩子读书要用。置换房产要用。退休后每年领钱也要用。

别被预期IRR忽悠了。

IRR是重要指标。但不是唯一指标。它不告诉你，中途取钱后保单还能不能撑住。

第一关：第5年开始每年取5%，看谁不失血

第一轮测试比较温和。

总保费10万美元。2年缴清。从第5年开始，每年提取5000美元。也就是总保费的5%。

我把它叫作温和提取。

这种用法很像家庭备用金。每年拿一点。不算重度消耗。

这一轮之后，表现较好的产品有10款。

宏利宏挚传承系列。安盛盛利II。永明万年青星河系列。周大福匠心传承2。富卫盈聚天下系列。万通富饶万家。国寿傲珑盛世。

这里面，安盛盛利II和富卫盈聚天下II表现最突出。

它们在整个保单周期里，提取后现金价值还能保持健康增长。没有明显“失血”。

这个点很重要。

有些产品静态看很好。可一取钱，现金价值就明显下滑。后期增长也乏力。

这类产品不是不能买。

但我不会把它当养老现金流主力。

养老账户要经得起领。复利要滚得动才叫复利。

第二关：第10年开始每年取10%，才接近养老场景

第二轮更贴近养老和教育金。

从第10年开始，每年提取1万美元。也就是总保费的10%。

这个强度不低。

如果你把它理解成未来退休金补充，就很直观。年轻时放进去。过一段时间开始领。每年稳定领。

这才是我最关心的测试。

结果里，有两款掉队比较明显。

永明万年青星河传承II和国寿傲珑盛世，在这个提取强度下，保单会在中途断单。

这句话要认真看。

它不是说产品一定不好。它说的是，在这种持续高领取场景里，它撑不住。

而安盛盛利II和富卫盈聚天下II，这一轮依然稳。

这就是结构韧性。

不是账面写得高。是你真的每年拿钱，它还能继续走。

到老了最怕的是钱断单。

这轮测试，我会给安盛盛利II更高评价。它不是单点漂亮。它是持续输出比较稳。

第三关：刚缴完就取，真正看产品底子

第三轮是极限压力。

从第2年开始，也就是刚缴费完成，就每年提取5000美元。

这个场景很激进。

正常我不建议这么用。储蓄险前期还是需要时间积累。

但测试就要这么测。

它能看出一款产品的底子。也能看出产品能不能“边养边用”。

这一轮里，能支撑这种提取方式的产品只有三款。

永明万年青星河尊享II。周大福匠心传承2。万通富饶万家。

其中，永明万年青星河尊享II表现最出色。

这点我会给很高权重。

因为真实家庭里，计划常常赶不上变化。你以为这笔钱能放30年。可能第8年要用。第12年也要用。退休前还可能要用。

一款产品如果只适合“不动”，那它适用面就窄。

永明星河尊享II的强项，就是扛折腾。

不过，光看提取还不够。

能不能领，是一回事。领完之后，收益结构健康不健康，是另一回事。

为什么最后看永明和安盛：三张表比IRR更诚实

看完提取测试，再看收益结构。

我会分三层看。

回本和预期IRR。保证收益。复归红利占比。

这三个指标放在一起，才更接近真实判断。

只看一个，很容易偏。

回本和预期IRR：安盛的节奏确实好

所有主流2年缴产品，预期回本时间集中在5-6年。

这个差异不大。

你不能因为某款早半年回本，就马上判定它更适合。这个指标有用。但权重别放太高。

再看达到6.5%复利的时间。

宏挚家传承最快，24年达到。

安盛盛利II和富卫盈聚天下II，是28年达到。

从这个角度看，宏利宏挚家传承和安盛盛利II都很有优势。

但我更愿意把安盛盛利II放进最终选择。

原因很简单。

它前面提取测试也稳。不是只在静态收益里好看。

还有一个数据。

20年IRR，安盛盛利II-至尊是6.21%，为最高。

如果你是给孩子做教育后备金，或者给自己做中长期养老储备。20年这个节点很关键。

不是所有人都能等到第50年、第100年。

安盛盛利II的优势，在于中前期节奏舒服。

保证收益：永明这一项很硬

再看保证收益。

这个指标很多人不爱看。因为它没有预期IRR刺激。

但我做养老规划时，非常看重它。

保证收益才是你老了的底牌。

预期部分要看保司未来分红。保证部分写进合同。性质不一样。

保证回本时间最快的是永明万年青星河传承II，10年。

永明万年青星河尊享II、传承II、周大福匠心传承II、富卫盈聚天下、万通富饶万家、宏利宏挚家传承，保证回本是13年。

再看保证收益率。

永明万年青星河尊享II和传承II，终身保证收益率最高，达到1%。

周大福匠心传承II、富卫盈聚天下、万通富饶万家，是0.55%。

永明两款产品，持有60年及以上时，保证IRR可达1%。

这个数字看着不夸张。

但在2026年这个利率环境里，它不低。

2025年银行大额存单利率已经明显下行。国有大行3年期大额存单普遍在1.9%-2.1%。5年期最高不超过2.3%。

港险里的1%终身保证IRR，不能简单拿来和存款利率直接画等号。产品结构不同。期限不同。流动性也不同。

但它说明一件事。

永明愿意给更厚的合同底线。

这点我很看重。

复归红利占比：看产品能不能早点滚起来

第三个指标，是复归红利占比。

这个指标很容易被忽略。

复归红利，是已经分配到保单上、还能继续参与复利增长的部分。

说白了，它越早、越多，保单越容易进入“滚雪球”状态。

复利不是写在演示表上才叫复利。要滚得动。

5-50年均值看，富卫盈聚天下的复归红利占比是21.86%，排第一。

永明万年青星河传承II是20.19%。

富卫盈聚天下II是20.12%。

周大福匠心传承2最低，是9.75%。

宏利产品采用不同分红机制，不参与这一项对比。

这里最关键的判断是：

永明星河尊享II兼具1%保证收益和接近20%的复归红利占比。

素材里给到的结构判断是，永明星河尊享II复归红利占比为19.33%。

这就是我说它“底子厚”的原因。

它不是只靠预期终期红利撑门面。它的保证收益够硬。复归红利也不低。早期进入自我增值的能力更强。

这也是为什么它在225极限提取里表现突出。

结构决定体验。

写在最后：永明偏稳，安盛偏顺，别选反了

这两款产品，其实是两种思路。

永明万年青·星河尊享II，是早熟型。

它的核心优势很清楚。

保证收益1%。行业最高。复归红利占比接近20%。还能支持“225”这种极限提取。

我会把它给这类人：

资金使用计划不确定。未来可能要中途提取。希望做长期养老底仓。更在意稳健增长。

尤其是养老规划里，我会更偏向永明。

因为养老不是一次性看第100年总收益。养老是每年领。领很多年。最好活到老领到老。

如果你怕未来现金流中断，永明更适合。

安盛盛利II-至尊，是均衡型。

它28年达到6.5%复利。全周期提取表现也均衡。中前期IRR表现漂亮。20年IRR达到6.21%。

我会把它给这类人：

持有期限比较清楚。更看重预期收益节奏。希望产品没有明显短板。也不想承受太难受的前期体验。

如果你更看重预期收益和整体顺滑，安盛更适合。

这里不要选反。

不确定性强，就别只盯安盛的预期数字。

特别保守，又特别怕预期分红波动，就不要忽略永明的保证底线。

“好”产品只适合“对”的人。

最后你只要问自己三个问题。

这笔钱到底能放多久？

中途用钱的概率高不高？

你更在意保证底线，还是预期收益？

这三个问题答清楚，选择就没那么纠结了。

大贺说点心里话

如果你正在看2年缴港险，别只拿一张演示表做决定。产品选对是一半，怎么买、用什么渠道、怎么设计领取节奏，也会影响最后体验。