富卫盈聚天下2：三年缴强在优惠，更要看底盘

你好，我是大贺。

今天聊富卫「盈聚天下2」。不是单纯看它海报上写了多少优惠。也不是只看第几年翻倍。

我更想从高净值家庭的角度讲。

手里有几百万美金可配置。到底为什么要把一部分钱，放进一张三年缴的港险储蓄保单里？

有钱人买保险不是买收益，是买确定性。

收益演示要看。优惠要看。提领方式要看。更重要的是，底层保司能不能长期撑住。

截至2026年05月10日，我看这款产品的判断很明确。

它适合长期不用的钱。适合做家族现金流。适合想把美元资产、保单传承、未来提领放在一个系统里的人。

短期周转的钱。别碰。

经纪渠道118亿港元第一，富卫这次改得挺猛

先看一个背景。

富卫保险在经纪渠道新单总保费做到118亿港元。市场份额占全港12.6%。业绩同比增长171.1%。

数据来源是保险业监管局。对应的是2023年1至9月香港长期保险业务的临时同业统计数字。

这个数字说明什么？

至少说明两件事。

富卫在经纪渠道的销售动能很强。客户接受度也不低。

这次富卫「盈聚天下2」三年缴计划焕新，主要动了三块。

保费优惠大幅提升。保单预期回报加速。产品功能也做了优化。

我不太喜欢只看“市场第一”四个字。

这个称号有意义。但不能替你做决策。

真正要看的，是它为什么敢把三年缴做得这么激进。优惠从哪里来。回报靠什么支撑。提领是不是好用。奖赏是不是实在。保司底盘够不够厚。

这几个问题看完，产品大概就清楚了。

58%首年保费优惠，漂亮，但别只看这一个数

这次最抓眼球的点，是优惠。

三年缴版本有45%首年保费折扣。还有4.5%预缴保证利率。这个预缴利率折算下来，约占首年保费13%。

按一次性预缴保费计算，总优惠达到58%首年保费。

这个数确实猛。

我会承认。放在三年缴储蓄计划里，58%首年保费优惠很有杀伤力。

不过你要注意。

优惠不是收益本身。优惠只是降低入场成本。

真正影响你长期结果的，还是保单现金价值怎么滚。分红假设能兑现多少。未来提领后，保单余额还能不能继续增长。

很多人看港险容易看反。

看到折扣就觉得赚了。看到演示就觉得稳了。看到第几年翻倍就觉得可以了。

我不这么看。

优惠只能算第一层安全垫。不是最后答案。

如果你本来就有一笔长期美元资金。三年内能安排好缴费。也不打算短期抽走。这个优惠就很有价值。

如果你的钱一年后可能要买房。两年后可能要还企业贷款。这个产品不合适。

再好的折扣，也不能解决流动性错配。

48.4万美元实缴，关键看第10年845,664美元怎么来的

看回报，要放进同等保费里比。

案例是这样的。

富卫「盈聚天下2」年缴20万美元。三年缴，采用预缴。实缴总保费是484,534美元。

同业3年缴产品，在相近实缴保费下，优惠前年缴保费约16万美元。

同业5年缴产品，在相近实缴保费下，优惠前年缴保费约10万至11万多美元。

这就把差距拉出来了。

同样接近48.5万美元的实际投入。富卫这边对应的是20万美元年缴保费的方案。账面保费规模更大。后面演示现金价值也会更好看。

在假设100%分红实现下，它的演示很漂亮。

预期13年翻倍。18年3倍。22年4倍。

第6年预期单利总回报4.1%。为已缴总保费的125%。

第10年预期单利总回报7.5%。达到已缴总保费的175%。

第10年预期总现金价值是845,664美元。

和3年缴同业对比。第10年预期总现价领先最低同业20多万美元。

和5年缴同业对比。第10年预期总现价领先最低同业10多万美元。

这组数据，我的态度很直接。

只看第10年预期现金价值，盈聚天下2这次确实强。

但我也会提醒你。

这里的前提是100%分红实现。预期不等于保证。港险储蓄险的高段现金价值，大多来自非保证部分。

我不会按845,664美元这个数去承诺客户。

我会把它当作一个观察点。

它告诉我，在同等投入下，这个版本的结构有优势。也告诉我，后面更要看富卫的资产端和分红兑现记录。

3-10-10提领，适合做跨代现金流

这款产品最有意思的地方，不只是回报演示。

是提领方式。

所谓3-10-10，意思很简单。

3年缴费。第10年起，每年提取总保费的10%。这个提领预算可持续运作至137年。

案例里，年缴20万美元。总保费60万美元。

第10个保单年度起，每年提领6万美元。

演示结果是：

预期6年回本。15年翻倍。30年4倍。100年47倍。137年390倍。

一张保单用到137年，什么概念？

它已经不是给一个人准备的钱。

它是在给三代人做现金流安排。

父母可以把它当教育金池。准退休家庭可以把它当退休现金流。长期资产配置家庭，可以把它当传承工具。

我服务高净值家庭这么多年，一个很深的感受是。

他们不缺一笔钱。缺的是长期规则。

钱在账户里，很容易被挪用。很容易被投资情绪影响。也很容易在家庭成员之间说不清。

保单的价值，就在这里。

它把钱、时间、受益人、提领节奏，写进一个机制里。

这不是保险，是家族财务操作系统。

不过，我也不建议每个家庭都用3-10-10。

如果孩子未来十年内要大额用钱。提领方案要重做。

如果家族企业现金流波动大。也要保留足够备用金。

给三代人规划，你得看机制。不能只看演示倍数。

7项功能升级，奖赏不算主菜，但能加分

再看功能。

这次**富卫「盈聚天下2」**做了不少升级。

我把重点放在几个实用点上。

缴费期扩展了。原来是2年、5年。现在有1年、2年、3年、5年、10年。

保单货币也扩展了。原来仅美元。现在支持美元、港元、人民币、澳元、加拿大元、英镑、新加坡元、欧元。

这个对高净值家庭挺重要。

很多家庭资产不是单一币种。子女留学国家也不一样。未来移居地也不一定固定。

多币种选择，能减少一部分货币错配。

奖赏体系也增加了。

享悦人生奖赏，每件人生大事3,000港币。总额上限12,000港币。

长寿奖赏，被保人满80岁，或第10个保单周年日后。以较后者为准。可获10,000港币。

初生婴儿奖赏也升级了。

亲生子女或亲生孙子女出生，可获20,000港币。最多3次。总额上限60,000港币。

演示里，6位保单持有人最多可获360,000港币奖赏。

杰出表现奖也优化了。

被保人、被保人亲生子女、亲生孙子女，满足条件可申请高达31,000港币的杰出表现奖。

还新增了指定附约。可附加定期寿险、意外及伤残、医疗及保费豁免等。

我的评价是。

这些奖赏不是决定你买不买的主因。

真正的主因，还是长期现金价值和保司兑现力。

但这些功能很适合高净值家庭做“家庭账户”。

结婚、生子、教育、长寿、传承。它把人生节点都放进保单语言里。

钱要生钱，更要传下去。

这一点，盈聚天下2确实比很多传统储蓄险更像一个家庭长期账户。

160亿美元固收和99%投资级，才是我最看重的底盘

讲到这里，必须看保司底盘。

我一直说，储蓄分红险不能只看产品页。

产品页是前台。资产端是后台。

富卫植根香港48年。业务已发展到亚洲十个市场。业务规模稳居全港五大泛亚洲保险公司之列。

很多人对富卫的印象，还停留在“成立时间不算最老”。

这点要分开看。

香港市场里，确实有更老牌的保险公司。

但富卫这几年在渠道、产品、资产配置上冲得很快。它不是小玩家。已经是泛亚洲一线阵营里的重要公司。

再看投资组合。

富卫与柏瑞投资、阿波罗全球管理公司 Apollo 有深度战略合作。

投资资产地域分布比较分散。

北美35%。亚太27%。西欧16%。其他国家和地区16%。中东和非洲4%。拉丁美洲2%。

资产类别里，固定收益证券占77%。另类投资占15%。股权投资占5%。现金占3%。

我会重点看固收。

固定收益资产规模超过160亿美元。其中投资级私募债务达到11亿美元。

信用评级分布也比较清楚。

AAA占3%。AA占25%。A占41%。BBB占30%。BB及以下只有1%。

也就是说，富卫集团99%的固定收益资产为投资级。

固定收益投资结构里，公司债券占64%。证券化债券占17%。主权债券占11%。私募债权占7%。

这组数据，我很看重。

富卫这次敢把三年缴做得激进，不只是营销动作。它背后有固收底盘。

港险储蓄险的本质，是长钱管理。

保司把长期保费拿去做资产配置。再通过保证利益、非保证分红、保单功能，回到客户手里。

如果底层资产太飘，前台演示再漂亮，我也会打折看。

富卫这里的固定收益占比高。投资级占比高。地域配置也分散。

这不代表未来分红一定达标。

但它至少说明，产品不是靠短期噱头硬撑。

这几年高净值家庭配置境外资产，越来越重视合规和透明。尤其是CRS信息交换趋严后，很多家庭不再追求“藏资产”。而是要把资产放在看得见、讲得清、能传承的框架里。

港险保单在这件事上，有天然位置。

它不是万能工具。但它是一个合规的长期美元资产容器。

我会把盈聚天下2放在这个框架里看。

不是为了抢短期收益。是为了做长期资产秩序。

写在最后：分红兑现记录，是这款产品的最后一关

最后看分红实现率。

富卫盈聚未来（优越版）在2020年至2024年，连续5年分红实现率达到100%或以上。

2024年主力储蓄产品分红实现率对比里，富卫盈聚未来优越版是101%。

同业里，宏记是79%。友记是100%。保记是37%。周记是100%。

分红实现率不是万能指标。

它看的是过往。不是未来保证。

但对储蓄分红险来说，它很重要。

演示利益再漂亮，也要看保司过去有没有兑现习惯。有没有稳定能力。有没有在低利率环境下守住水平。

富卫这几年的表现，我会给高分。

我的最终判断也很清楚。

富卫「盈聚天下2」三年缴，适合长期美元资产配置。尤其适合高净值家庭做教育金、退休现金流、家族传承账户。

如果你能接受长期持有，又能理解非保证分红变量，这款值得认真看。

但我不会推荐给三类人。

短期要用钱的人。不适合。

只想看保证收益的人。不适合。

现金流不稳定，还想硬上大额保费的人。不适合。

这款产品的强项，是把优惠、现金价值、提领机制、家庭奖赏、保司资产端，放在一个系统里。

它不是短跑型产品。

它更像一张跨代现金流底稿。

给三代人规划，你得看机制。

这一点，盈聚天下2这次做得确实有章法。

大贺说点心里话

港险不是只看哪款收益高。更关键的是怎么买、用什么渠道买、资金怎么安排。如果你正在比较盈聚天下2，或者想做一套家庭美元保单方案，可以把问题发我，我帮你把账算细一点。