宏挚传承、环宇盈活、盛利II等10款港险怎么选

你好，我是大贺。

今天这篇，我们聊得直接一点。

截至2026年05月10日，香港分红险市场里，很多人纠结的不是“买不买”。而是同样都是储蓄分红险，为什么有的前期跑得快，有的后期更稳，有的保证收益更高。

这次我把10款5年缴主流港险分红产品放在一起看。

包括宏利宏挚传承、宏挚家传承。友邦环宇盈活。安盛盛利II。永明万年青星河尊享II。周大福匠心传承2。富卫盈聚天下II。万通富饶万家。国寿海外傲珑盛世。太保香港世代鑫享。

我会从收益性、灵活性、安全性三个角度拆。

不过开头先把我的判断放出来。省得你看一堆表格，越看越乱。

2026年这10款分红险，按需求对号入座

如果你是积累派。

钱主要是放着增值。前20年内可能要用。

我会选宏利宏挚传承。

它的早期增值能力很强。不是强一点。是明显强。

如果你是做20年以上传承。

我会重点看友邦环宇盈活和宏利宏挚家传承。

二选一，我更偏向环宇盈活。它的增长轨迹更均衡。友邦这类老牌公司的投资底子，也让我更放心一点。

如果你是规划派。

未来要边提领，边保留账户价值。中期，也就是20年内提取。

宏挚传承还是首选。提取后剩余价值更好看。

如果你特别看重养老现金流。

我会重点看永明万年青星河尊享II。

它不是前期最猛的那个。但保证回报和提领能力比较均衡。做养老，我更喜欢这种少点悬念的设计。

这里咱们先搞清楚一个概念。

演示利率不是承诺利率。

分红险里有保证部分，也有非保证部分。合同里怎么写的才算数。演示只是按照某个假设，把未来可能性画出来。

这个底层逻辑不看懂，就很容易被一个漂亮IRR带着走。

20年内要用钱，宏挚传承的优势很直接

这次测算用的是同一个模型。

0岁男孩。每年交6万美元。连续交5年。总投入30万美元。

这个模型不代表所有家庭。它只是为了横向比较。条件一致，才看得出产品差异。

先看回本。

宏挚传承、宏挚家传承、盈聚天下II最快。只需要第6年回本。

世代鑫享最慢。要到第8年。

其他产品大多在第7年。

回本快，不等于一定最好。

但它说明一件事。前期现金价值不算薄。

如果你这笔钱不是完全锁死几十年。这个指标就很重要。

宏利宏挚传承最突出的地方，是中短期增长。

第9年复合年化突破4%。第14年本金翻倍。第21年本金翻三番。

这个节奏，在这组产品里很突出。

我会说得更明确一点。

20年内要用钱，宏挚传承是我最优先看的产品。

哪怕宏挚家传承是升级版。前20年也跑不过老款宏挚传承。

这点很多人会看错。

新产品不一定前期收益更强。升级也不等于所有维度都升级。你看这个数字背后的含义。它更像是产品定位不同。

不过我也要提醒一句。

宏挚传承适合中短期增值。不是说它适合所有人。

如果你一开始就是做三四十年传承。只盯它前20年，会有偏差。

港险分红险看的是长跑。前半程快，不代表后半程一定最舒服。

20年以上传承，我更偏向环宇盈活

长期分红险要看什么？

不是只看第10年。也不是只看第20年。

要看它什么时候接近监管演示上限。还要看后面能不能稳住。

目前这组测算里，监管演示利率上限长期约为6.5%。

盈聚天下II最快。第25年触到6.5%。

宏挚家传承第27年触顶。

环宇盈活、盛利II、富饶万家、傲珑盛世，在第30年达到。

后面几款慢一些。

匠心传承II要42年。宏挚传承要47年。星河尊享II要50年。世代鑫享长期达不到6.5%。

这里有个很关键的判断。

前30年累计收益，盈聚天下II领先。

但到了30年之后，友邦环宇盈活和宏利宏挚家传承表现更亮眼。

这就是长期传承和中短期储蓄的区别。

如果你只是想20年内把钱做大。宏挚传承更直接。

如果你是给孩子、孙辈，或者家族财富做长期安排。环宇盈活和宏挚家传承更值得看。

二选一，我会更倾向友邦环宇盈活。

理由很简单。

它不是某一个年份特别冲。它是整体轨迹更均衡。

长期产品，我不喜欢只靠前期爆发。后面几十年，稳定性更重要。

当然，宏挚家传承也很强。尤其是你喜欢宏利的产品体系。它是一个很好的备选。

但让我给朋友建议。

20年以上传承，我会优先环宇盈活。

想边提领边留本金，要重点看盛利II和盈聚天下II

很多人买分红险，不是为了放着不动。

更现实的情况是，未来要用。

孩子教育要用。养老要用。家庭现金流要用。

一份好保单，不只是账面总收益高。还要看你取钱之后，账户里还剩多少。

这里我们看两个提领模型。

第一个是566提领。

5年交。年交6万美元。第6年起，每年提取总保费的6%。也就是每年提18000美元。

这个模型偏早期现金流。

前15年，宏挚传承账户剩余价值最高。后面是盛利II和盈聚天下II。

到了15-25年，盛利II反超宏挚传承。

30年以后，盛利II、星河尊享II、盈聚天下II变成更优选择。

这组数据很有意思。

宏挚传承还是强。尤其是前期提领场景。

但盛利II的后劲出来得更早。15年以后就开始反超。

我对这类产品的判断是：

20年内提领，宏挚传承更合适。20年后提领，要认真看盛利II和盈聚天下II。

友邦环宇盈活在这里要单独说一下。

它不太鼓励早期频繁提取。这个阶段表现相对弱一些。

这不是说它差。

它本来就不是为早期现金流设计的。你拿一个长跑型选手，去比短期取现能力。就不太公平。

但作为买家，你不能只听“长期收益好”。

你要先问自己：中间会不会取钱？

会取。那就要看提领后的账户价值。

第二个模型是5/15/12提领。

还是5年交。年交6万美元。第15年起，每年提取总保费的12%。也就是每年提36000美元。

这个模型更像中后期现金流。

第15-20年，宏挚传承领先。

第20-30年，盈聚天下II逐渐胜出。

第30年以后，星河尊享II和盛利II追平。后面表现基本接近。

这里我会给一个比较明确的选择。

想做长期提领收益最大化。看盛利II和盈聚天下II。

盛利II在早期灵活提领上，有自己的方案感。盈聚天下II在20到30年这个阶段，很能打。

想做养老现金流。别只追最高收益。

我会把星河尊享II放进重点名单。

它的风格更稳。收益不是每个阶段都第一。但作为养老账户，稳定感更强。

说白了。

教育金可以更看中阶段性现金价值。

养老钱，我更看中持续性和底部安全。

要保底也要现金流，星河尊享II比世代鑫享更均衡

分红险收益分两块。

一块是保证部分。另一块是预期部分。

保证部分，是合同里承诺给你的安全垫。预期部分，要看保险公司后续投资和分红表现。

这两个不能混在一起看。

太保香港世代鑫享，保证回报做得很足。

终身保证内部收益率可达2.0%。

这个水平在这组产品里很突出。它有点像“港版增额寿”。安全感确实强。

但代价也明显。

它长期预期收益约5.1%。增长上限不如其他产品。

所以我不会把世代鑫享推荐给追求长期高预期收益的人。

你要的是“底很厚”。它可以看。

你要的是“长期跑到更高”。它不是我的首选。

永明万年青星河尊享II，走的是另一条路。

长期保证回报可达1.0%。预期收益有潜力达到6.5%。

它没有世代鑫享的保证IRR那么高。

但它在保证和预期之间，平衡得更好。

我的判断很明确。

只看保底，世代鑫享更强。

既要保底，又要长期现金流弹性，我更选星河尊享II。

尤其是养老规划。

你不只是想拿到一个高演示数字。你还希望市场不好的时候，心里有底。

星河尊享II的确定性更强。提领能力也更均衡。

它不一定让你最兴奋。

但它更容易让人睡得着。

这类产品，我反而更愿意推荐给保守型家庭。

6.5%上限可能再降，这件事别完全忽略

最后聊一个市场背景。

4月16日，朋友圈流传过一张截图。

内容大概是，香港分红险演示利率上限可能下调。非港元产品从6.5%降到6.0%。港元产品降到5.5%。据说2027年1月1日生效。

我也问过一些业内朋友。

多家保险公司和经纪公司的回复比较一致：没听说。监管也没透露过。

这句话很重要。

这张图目前不能当成正式政策。

但它提醒我们一件事。

演示上限本来就不是固定不变的。

2025年香港保监局首次把非港元保单演示上限调到**6.5%**时，已经写得很清楚。

保监局会根据经济展望、市场惯例、投资组合变化等因素，定期检讨演示利率上限。

底层逻辑是这样的。

全球利率如果继续往下走。美联储如果持续降息。资产端回报会被压低。

演示上限再次下调，就不是小概率。

我不会拿传闻吓你。

但我会给朋友一句实话。

如果你本来就有配置香港分红险的需求，现在锁定，确实更稳妥。

不是为了追热点。

而是好产品、好演示、好核保窗口，不一定一直都在。

当然，别为了一个传闻仓促买。

先把需求想清楚。再看产品。再看钱能不能长期放。

这个顺序不能乱。

写在最后：别找万能产品，要找合适节奏

保险配置这件事，没有标准答案。

但也不是完全“因人而异”四个字就能糊弄过去。

我会这样分。

20年内增值。宏挚传承。

20年以上传承。环宇盈活优先，宏挚家传承备选。

长期提领收益。盛利II和盈聚天下II。

养老现金流和确定性。重点看星河尊享II。

只要最高保证底线。世代鑫享可以看。

关键是看清产品特质。再对照自己的人生节奏。

种一棵树最好的时间是现在。

但前提是，你种的是适合自己的那棵树。

大贺说点心里话

如果你已经看中某一款，别只问“收益多少”。更要问怎么买、怎么交、怎么提领，才不浪费这张保单的结构。这里面确实有信息差，也有不少可以提前省下来的成本。