盛利II、宏挚传承等：6.5%复利要分场景看

你好，我是大贺。

最近聊港险储蓄险，很多朋友都会问一个问题。

“计划书里写到 6.5%复利，这个到底能不能信？”

我做港险9年。看过太多类似沟通。这个数字不是完全没意义。但你不能只看它。

同一款产品。有人拿到接近 6.5% IRR。有人实际感受只有四点多。差别不一定在产品。更多在三个变量。

持有多久。分红兑现怎么样。中途拿不拿钱。

我们把账算清楚。

代理人张口就是6.5%，这个数字到底从哪儿来的

港险储蓄险的高收益榜单，很多都是按一个前提做的。

完全不提领。

也就是钱放进去。几十年不动。中途不拿教育金。不拿养老金。不做现金流补充。一直让它在账户里滚。

这个算法当然能看出产品的长期上限。

但它不等于普通家庭的真实用法。

我不喜欢只拿“最高收益”来讲产品。这个口径太容易误导人。

普通人买储蓄险，往往不是为了把钱锁到孙子那一代才用。更多是为了孩子读书。退休后补现金流。或者未来某个阶段有一笔确定的钱。

这就带来一个现实问题。

不提领和边走边拿，是两套完全不同的收益逻辑。

你问“哪款收益最高”。这个问题本身就不够准确。

更该问的是：

你是2年交，还是5年交？你准备放20年，还是50年？你中途会不会每年提钱？

这三个问题不说清楚。6.5%只是一个漂亮数字。

6.5%更多是长时间之后的结果

复利这件事，前期看着不刺激。后期才开始拉开距离。

1元本金。按 6%复利。40年后大约是 10.29。

按 4%复利。40年后大约是 4.80。

按 2%复利。40年后大约是 2.21。

你看。差距不是线性放大的。越到后面，差距越明显。

这也是港险储蓄险最容易被误解的地方。

计划书里出现 6.5% IRR。往往不是第10年、第15年就能稳定拿到。很多产品要到很后面。

比如2年交方案里。宏利宏挚家传承和安盛盛利II-至尊，第50年预期总收益都约 678万美元。IRR为 6.5%。

5年交方案里。友邦环宇盈活第50年预期总收益约 618.9万美元。IRR也是 6.5%。

这个数字很强。

但我会提醒你一句。

它适合看长期传承，不适合拿来解释前20年的现金流。

现在是2026年5月。个人养老金、延迟退休这些话题，已经不是远处的新闻了。养老周期被拉长。家庭要自己补现金流。

港险确实可以成为补充养老工具。

不过你要想清楚。你买的是30年、50年的长期账户。还是15年、20年可能要用的钱。

这两个需求，产品选择完全不同。

分红实现率不到位，长期数字会打折

港险储蓄险的收益，大头通常来自分红。

这句话很关键。

分红不是保证收益。计划书里的演示，是按当前假设算出来的。未来能不能兑现，要看保险公司的投资表现、分红政策和长期经营能力。

越长期。这个变量越重要。

看30年以上的产品，我不会只盯着计划书。

我会更关心保司的底盘。

过往11年平均分红总实现率里，数据大概是这样：

忠意 100%。周大福 100%。立桥 100%。万通 98%。宏利 96%。安盛 95%。友邦 93%。富卫 91%。永明 91%。国寿海外 90%。安达 84%。保诚 73%。

这里我说得直接一点。

长期传承的钱，我会优先看友邦、安盛、宏利、永明这类老牌保司。

不是说别的公司不能买。不是这个意思。

而是30年、50年的钱，看的不是一张计划书有多漂亮。看的是保司能不能长期兑现。看的是分红策略够不够稳。看的是波动来临时，账户会不会太难看。

从底层逻辑看，长期储蓄险不是短跑。

你买进去以后，真正决定体验的，不只是第一年演示收益。

更是第20年以后，分红有没有持续跟上。

这点我很坚持。

长期钱，别只选高演示。要选能兑现的公司。

一旦中途提钱，排名立刻变了

前面讲的是“不提领”。

但普通家庭最真实的情况，往往是“边走边拿”。

比如一个常见的566提领演示。

5年交。年交 6万美元。总保费 30万美元。第6年起，每年提取总保费的 6%。也就是每年提 18000美元。

这个场景很像补充养老金。也像孩子读书阶段的现金流安排。

在这个演示里，前15年，宏挚传承账户价值领先。

这很正常。它前期现金价值释放比较好。中期表现也很强。

但到第30年开始，盛利II、盈聚天下II、星河尊享II三款产品，账户价值的节奏就比较接近了。

这说明一个问题。

提领场景下，不能只按不提领榜单选。

我自己更推荐提领场景重点看永明万年青星河尊享II。

原因很简单。

它的优势不是短期冲得最猛。它的优势是稳。

永明万年青星河尊享II保底收益高达 1%。复归红利占比在 20%以上。

这两个点放在提领场景里，很有价值。

保底高，意味着账户底线更清晰。复归红利占比高，意味着一部分派发后更确定。对每年要拿钱的人来说，这比单纯看演示终值更重要。

我对提领型客户的建议很明确。

如果你未来大概率每年取钱，星河尊享II比很多高演示产品更合适。

它不一定每个年份都排第一。

但它给现金流家庭的安全感更强。

前20年，盛利II和宏挚传承更值得看

很多人其实并不会真的放50年。

孩子从0岁到大学。也就18年左右。家庭资产做一个中期安排。通常也是10到20年。买房、换汇、移民、养老启动。都可能提前用钱。

这个阶段，我不建议你执着6.5%。

前20年，流动性比长期复利更重要。

2年交方案里，安盛盛利II-至尊很突出。

它预期第5年回本。第20年复利IRR达到 6.21%。预期总收益 972312美元。

这个表现很扎实。

同样是2年交，宏利宏挚家传承也很强。

它第13年保证回本。第5年预期回本。第24年达到 6.5%复利IRR。

但如果只看10到20年，我会更偏向盛利II。

现金价值释放更顺。中期用钱压力更小。

5年交方案里，我会选宏利宏挚传承。

它预期第6年回本。第20年复利IRR达 6.00%。

富卫盈聚天下II也很能打。预期第6年回本。第20年IRR同样达 6.00%。

但综合前期账户价值和品牌底盘，我会把宏挚传承放在更前面。

我的判断是：

2年交，10到20年，优先安盛盛利II。5年交，10到20年，优先宏利宏挚传承。

短期资金别碰这类产品。

这不是活期理财。前几年退保，体验不会好。

20到30年，宏挚家传承和盈聚天下II开始拉开差距

如果你的钱能放到20年以上，玩法就变了。

这个阶段，产品的长期复利能力开始显出来。

2年交方案里，宏利宏挚家传承很突出。

它第24年达到 6.5%复利IRR。是全场最快。第30年预期总收益 1923756美元。IRR达 6.5%。

这个阶段，我会把宏挚家传承放到2年交第一梯队。

尤其适合长线养老金。或者给孩子准备更长跨度的教育金、创业金。

5年交方案里，富卫盈聚天下II表现很强。

它第30年预期总收益 1756392美元。IRR达 6.5%。

这里我也给一个明确判断。

20到30年不提领，2年交看宏挚家传承。5年交看盈聚天下II。

不过话说回来。

富卫的长期演示很漂亮。提领场景也有亮点。但如果你特别看重百年老牌保司的稳定感，我会再把友邦、宏利、安盛放进同一张表里对比。

选对产品只是第一步。

持有周期和提领节奏，才是决定收益的核心。

写在最后：2026港险怎么选，别只问哪款最高

到这里，答案就比较清楚了。

“哪款港险收益最高”，这个问法太粗。

收益取决于两件事。

你怎么交钱。你放多久。

再加上一个关键变量。

你中途拿不拿钱。

按不提领场景看，2026年这几类答案可以先记住：

10到20年。2年交选安盛盛利II。5年交选宏利宏挚传承。

20到30年。2年交选宏利宏挚家传承。5年交选富卫盈聚天下II。

30年以上。2年交选宏利宏挚家传承。5年交选友邦环宇盈活。

如果是每年提领。尤其是做退休现金流。

我会把永明万年青星河尊享II放到很前面。

它的逻辑不是冲榜。是稳稳拿钱。

这篇你可以简单理解成一句话。

不提领，看周期。要提领，看稳定。

6.5%不是不能看。

但别被它牵着走。

先把自己的用钱时间表列出来。再选缴费期。再选产品。顺序别反了。

大贺说点心里话

港险产品不是只比收益表。买之前把信息差、渠道成本和现金流设计看清楚，往往比多看一张演示表更重要。如果你想按自己的家庭情况算一版，可以加我聊聊。