永明星河系列2升级：1%保证回报之外，我更看重这三点

你好，我是大贺。北京大学硕士，深耕港险9年。

今天聊永明「星河系列2」。也就是星河尊享2、星河传承2这一组产品。

这款产品最近升级了。货币更多了。传承安排更细了。失能支援也补上了。

不过我想先从一个数据说起。

每八个香港人里，就有一位是永明客户。

这个比例不低。港险市场这么卷。保司这么多。为什么永明能有这个位置？

这事儿，还真得从丘吉尔说起。

每八个香港人就有一位永明客户，这事得从丘吉尔说起

二战期间，英国启动过一次高度机密的行动。叫鱼雷行动。

当时英国要转移国家财富。包括25亿美元黄金。还有50亿美元有价证券。

这不是普通押运。那时候北大西洋很危险。航行期间，134艘盟国货船被德军击沉。

但英国的运输船，最后都被加拿大海军接应成功。

这批证券到了加拿大后，存进了一个地方。

不是政府地下室。也不是军方金库。

而是永明金融位于蒙特利尔总部大楼的三层地下金库。

当时永明金融，是加拿大银行和英国银行共同选定的唯一证券保管方。

这句话分量很重。

英国不是随便找一家公司。它托付的是国家金融血脉。

战后，这50亿美元证券完全无损地归还给英国政府。

我看到这段历史的时候，感受很直接。

丘吉尔当年做的事情，说白了，就是把英国的金融血脉，托付给了永明金融的地下室。

这也是为什么，永明在我心里一直有个特殊位置。

我不太喜欢把保司讲成神话。

但永明这家公司，在港险市场里，确实有它的白月光位置。

不是因为故事好听。

是因为它真的穿越过很多大周期。

161年0违约，才是永明真正的底色

买储蓄分红险，很多人第一眼看收益。

这没错。

但我跟客户常说的一句话是，别只盯着收益率。

你把一笔钱交给保司。动不动几十年。甚至传到下一代。

这笔钱你打算放多久？

如果答案是二三十年起步。那保司本身的信用，不能只看宣传册。

永明已有161年0违约历史。

它经历过1929年大萧条。经历过二战。经历过2008年金融危机。也经历过近3年疫情。

素材里有一个细节，我很看重。

这些时期里，永明没有走到需要申请政府援助那一步。

它不只是保管过英国证券。

1918到1920年西班牙流感期间，永明赔付过210万美元。

1944年，永明认购1.8亿加元加拿大政府战争债券。也是英国战争债券活动的单笔最大认购方。

2019年新冠疫情爆发，永明捐助200万美元。

这些信息放在一起看，结论就很清楚。

一个保司能经历腥风血雨走到今天。它至少是值得认真信任的。

我不会说历史等于未来。

这句话太绝对。

但做长期资产配置，历史信用就是很重要的参考。

尤其是港险这种产品。

短则十几年。长则一辈子。甚至两三代人。

保司稳不稳，真的不是小事。

1%保证回报，是星河尊享2最硬的一张牌

回到产品。

星河尊享2最硬的地方，我认为就是长远保证收益高达1%。

这个数字别看只有1%。

在港险储蓄分红险里，它不低。甚至很高。

目前市场上热门港险的保证收益峰值，大多在**0.2%-0.7%**之间。

5年交热门港险保证峰值里：

• 永明星河尊享2 / 星河传承2：1.00%
• 宏利宏挚传承：0.64%
• 忠意启航创富：0.60%
• 万通富饶千秋：0.55%
• 周大福匠心传承2：0.47%
• 保诚信守明天：0.37%
• 友邦环宇盈活：0.32%
• 友邦盈御3：0.32%
• 富卫盈聚天下2：0.32%
• 安盛盛利2：0.23%
• 安盛挚汇：0.21%

这里我说得直接一点。

如果你很在意长期现金流的确定性，星河尊享2比很多高演示产品更适合。

分红险当然要看预期。也要看红利实现率。

但保证部分，是合同里更硬的底。

保证回报高，保司资本占用也高。

在香港RBC监管体系下，这件事不是随便喊的。

美元2年缴的保证内部回报率，星河尊享2在60年起稳定在1.00%。

同期盛利2在60年起是0.22%-0.23%。

我对这点的判断很明确。

星河尊享2不是短期冲收益的产品。它是很适合规划长期现金流的产品。

尤其是教育金之后的家庭年金。退休现金流。或者家族传承里的长期底仓。

规划这事儿得往长看。

越往后，保证底越厚，心里越稳。

悲观情境、长期提领、人民币收益，这三项都能看

只看1%保证，还不够。

我会继续看三个角度。

悲观情境。长期提领。人民币保单收益。

这三个点，才更接近真实家庭使用场景。

先看悲观情境。

美元2年缴下，星河尊享2的预期总内部回报率是：

10年2.00%。20年4.32%。30年4.64%。70年4.71%。100年4.69%。

同期盛利2悲观情境下，数据是：

10年0%。20年3.57%。30年3.88%。100年4.46%。

这组数据的重点，不是说谁一定赢。

预期就是预期。悲观情境也不是承诺。

但它说明一个问题。

星河尊享2在不理想情境下，底盘仍然比较扎实。

这点我喜欢。

再看提领。

素材里有一个「566」提领方案。

意思是保单第6年至100岁，每年提取18000美元。

这很接近很多家庭的真实诉求。

不是一直不动。也不是第十年就退。

而是慢慢领。长期领。领完还希望账户里有剩余价值。

从保单第30年到第100年，星河尊享2的账户剩余价值一直排在前面。

第30年剩余现金价值：

星河尊享2是694,433美元。盛利2是696,452美元。保诚信守明天是600,447美元。

早期看，盛利2有领先。

但你要注意一个变量。

盛利2的保证收益峰值只有0.25%。

它的提领表现，更依赖市场和分红表现。

我的判断很清楚。

能承受市场波动的人，选盛利2可以。求稳的人，我更推荐星河尊享2。

这是两类资金的区别。

不是哪个产品绝对好。

是你的家庭钱袋子，能不能接受后面红利波动。

最后看人民币保单。

通常情况下，美元保单收益会高于人民币保单收益。

但星河尊享2很特殊。

它是目前市场上少见的，人民币保单与美元保单收益完全一致的产品。

30年人民币IRR对比里：

宏挚传承是5.63%。盈御多元3是5.83%。信守明天是5.85%。傲龙盛世是6.31%。盛利II是6.32%。星河尊享是6.31%。匠心传承2是6.29%。

这个点，对一部分家庭很重要。

不是每个人都想长期持有美元资产。

有些家庭未来支出就是人民币。养老也在内地。孩子教育也未必出国。

这类客户，我不会硬推美元保单。

更倾向人民币保单的人，星河尊享2是很少见的好选择。

它兼顾了收益。也减少了汇率波动带来的心理压力。

星河系列2这次升级，补的是家庭长期规划的细节

讲完产品力，再看这次升级。

这次星河系列2升级，主要是三块。

货币。传承。失能。

先看货币。

原来有6种保单货币。

美元。港元。人民币。英镑。加元。澳元。

这次新增了3种。

新加坡元、欧元、阿联酋迪拉姆。

也就是一共9种货币。

这个升级放在2026年5月10日这个时间点看，很有意思。

2025年，高净值人群海外资产配置明显加速。

胡润《2025中国高净值人群财富报告》里提到，中国高净值人群海外资产配置比例升至34%，较2023年提升近8个百分点。

香港保险也在首选工具前三。

这不是偶然。

很多家庭现在想要的，不只是收益。

他们要的是风险对冲。币种分散。家庭成员在不同地区生活时，用钱方便。

星河系列2这次把亚洲、欧洲、中东的货币都纳进来。

我认为这个布局很贴时代。

更关键的是，5种核心货币回报相同。

美元。加元。人民币。迪拉姆。澳元。

这5种货币的保证及预期回报完全一致。

这个安排不常见。

我会把它理解成永明在做一件事。

让客户少一点换汇损耗。多一点未来生活弹性。

通过SunWallet，还可以实现全球17种货币灵活提取。

每年首次海外汇款0手续费。

这对哪些人有用？

孩子未来可能出国读书。父母考虑跨境养老。家庭有海外医疗安排。资产想做多币种配置。

这类家庭，我会认真看星河系列2。

因为它不是只给一个收益数字。

它是在解决未来用钱的问题。

再看传承。

这次新增了受益人保单暂托安排。

受保人身故后，指定受益人可以成为新的受保人和保单主权人。

如果受益人还是未成年人，就由保单暂托人接管。

它还可以指定：

受益人暂托3位。后补保单主权人3位。保单暂托人3位。

也就是常说的3+3+3结构。

站在家庭视角，这个设计很实用。

它形成了持有人、后备持有人、暂托人的接力结构。

资产不会因为一个人的意外，马上卡住。

这对高净值客户很重要。

对中产家庭也同样重要。

2025年关于家族信托的讨论很多。

国内家族信托起设门槛常见是1000万元，服务费年均约0.3%-1%。

大额港险保单起投门槛更低。还能做类信托安排。

我不建议把保单和家族信托简单画等号。

它们法律结构不同。

但对很多普通家庭来说，保单的传承功能已经够用了。

尤其是你只是想把钱留给孩子。留给配偶。减少争议。明确顺序。

星河系列2这次升级，确实更像管家式类信托传承的再升级。

最后看失能支援。

这个话题不讨喜。但必须讲。

一个人身故，家人知道怎么处理。

但一个人丧失行为能力，麻烦常常更多。

星河系列2现在可以预先指定一名或多名家人，作为丧失行为能力后保单转让的继承人。

也可以定义100%转让保单。

或者按25%比例以上，做多人转让。

保障金领取人也升级了。

原来只能指定1位。现在可以按优先顺序指定最多3位。

这点我很认可。

明天和意外，谁先来，没人知道。

提前把最坏情况写清楚，不是悲观。

是不想把难题留给家人。

写在最后：2026分红数据，永明这次交得不错

截至2026年5月10日，永明已经公布了2026年分红相关数据。

万年青系列产品总现金价值比率，已经连续2年100%达成。

万年青·星河尊享计划，2年缴和5年缴，2023缮发年度终期红利实现率高达106%。

万N青·尊享储蓄计划2年缴，2024缮发年度实现率是105%。

其余多数产品实现率为100%。

还有一个细节不错。

永明对部分产品归原红利做了**5%-8%**上调。

而且涵盖已停售产品。

已停售的万N青·星H尊享计划，也就是SunJoy Global。万N青·星H传承计划，也就是SunGift Global。

这两款产品2026年归原红利率上调至5%。

调整从2026年4月1日起生效。

我对星河系列2的态度很明确。

长期现金流规划，我会重点推荐星河尊享2。

特别是三类人。

第一，想要长期稳健提领的人。

第二，想做多币种家庭资产配置的人。

第三，想提前安排传承和失能预案的人。

短期资金别碰。

这类产品不是给三五年周转的钱准备的。

如果你只想赌高演示收益，也未必适合。

但如果你这笔钱本来就想长期放。想稳。想以后能领。想传给家人时少一点麻烦。

星河系列2值得认真放进候选名单。

大贺说点心里话

港险产品不能只看演示收益。更要看保司底子、保证部分、提领逻辑和传承安排。如果你想知道自己适不适合星河系列2，可以把预算、币种和用钱时间先整理出来，再聊会更清楚。