香港终身寿险：被99%的人忽略的传承神器，我爸3年前买了，现在庆幸死了

你好，我是大贺。

今天不聊产品测评，聊聊我自己家的事。

3年前我爸60岁，手里攒了些钱，有一天突然跟我说："这些钱我花不完，想想怎么留给你吧。"

当时我愣住了。说实话，作为一个研究港险9年的人，天天帮别人规划，轮到自己家反而纠结了很久。

后来我们全家选了香港终身寿险。今天想把这个决策过程分享出来，因为我发现很多人跟当时的我们一样——知道要传承，但不知道怎么传。

财富传承，你需要解决三个问题

中国第一批富起来的人，现在年龄已经到50多、60多甚至更大了。

这个年纪开始想传承的事，太正常了。我爸当时就跟我说："钱放银行也是放着，不如想想怎么给你更划算。"

但问题来了——内地的终身寿险，说实话吸引力真的不够。

不是大家没有传承意识，是产品让人提不起兴趣。

当时我帮我爸梳理了一下，发现要做好传承，起码得解决三个问题：

第一，杠杆问题——我爸直接给我留500万现金，和交500万保费将来赔我1000万，这差别太大了。

第二，灵活性问题——这笔钱在给我之前，我爸自己可能还要用，不能一交进去就锁死。

第三，可控性问题——将来这笔钱怎么给我，我爸得能说了算，不能一次性砸过来。

后来想明白了，能同时满足这三点的，还真就是香港终身寿险。

需求一：杠杆——交的少，留的多

先说杠杆这件事。

当时我爸的想法很朴素：如果我直接给你留1000万现金，那我就得攒够1000万。

但如果通过保险能用500万撬动1000万，那这个工具就值得用。

我拉了一下香港市面上主流的终身寿险产品，40岁男性、保额100万美金、10年缴费的情况下：

年缴保费从 22,330美元 到 47,030美元 不等，总保费范围从 191,100美元 到 434,500美元。

什么概念？杠杆基本都能做到2倍以上。

交一块钱，将来能给孩子留两三块钱。这是我爸最看重的一点——"有性价比"。

这张表是我当时做的对比，不同产品杠杆率确实有差异，但整体都比内地产品强不少。

需求二：灵活性——传承的钱，自己也能用

第二个让我们纠结的点是灵活性。

我爸当时60岁，虽然说要传承，但他自己的养老、可能的医疗支出、甚至帮衬一下生意上的资金周转，这些需求都在。

现实就是这样：用钱需求、投资需求、传承需求往往混在一起，很难说"这300万就是给孩子的，那700万就是自己花的"。

内地的终身寿险有个很大的问题——钱交进去基本就锁死了。

到第十年、二十年，想用的时候现金价值可能还没回本。

但香港的终身寿险不一样。

资金放进去，复利可以做到 4到5个点，算下来收益还是比较高的。更重要的是，如果将来要用钱，可以通过保单贷款或者减保的方式周转出来。

这张利益演示表能看出来，现金价值的增长曲线还是比较健康的，不会像内地产品那样前期一直趴在地上。

这是我的真实感受：五六十岁的人，很多还在事业打拼期，企业资金需求量大。

让他们把一笔钱完全锁死做传承，太不现实了。

需求三：可控性——钱怎么给，我说了算

第三个需求，是我爸最在意的。

他当时跟我说了一句话："我不是不信任你，但万一将来你拿到一大笔钱，被人骗了怎么办？"

说实话，这话听着有点扎心，但仔细想想，确实是个问题。

内地很多寿险的身故赔付方式特别简单粗暴——人走了，1000万一次性打到受益人账户里。

但问题是：这个受益人能不能承接这么大一笔资产？拿到钱以后会不会被骗、被杀猪盘、被挥霍掉？

我爸说："如果早知道有别的方式就好了。"

后来我告诉他，香港终身寿险自带"小信托"功能。

身故赔偿可以选择一笔过支付，也可以选择分期方式——10年期、20年期或30年期，每年定额支付给受益人。

比如将来给我留1000万，他可以设定成每年给我100万，分10年打给我。或者前面按月领生活费，保证现金流，等我到了30岁、40岁足够成熟了，再把剩余的资产一次性给我。

当然，如果身故日赔偿总金额少于 400,000港元 或 50,000美元，或者保单持有人没有提前确认赔付方式，就会以一笔过方式支付。

这个功能让我爸特别满意。他说："这样我就放心了，钱怎么给，我说了算。"

身故支付方式可以完全按照投保人的意愿来设计，更适合根据家庭情况、孩子资质、孩子驾驭钱的能力做安排，能更加长远地保障。

隐藏需求：法律保护——免税+隔离

除了上面三个显性需求，还有一个隐藏需求，是我后来才意识到的。

终身寿险相比于给孩子传承其他资产，有个特别大的优势——它有法律属性。

第一，免遗产税。

在全球大部分国家和地区，终身寿险赔付的钱是不会收遗产税的。

虽然现在内地和香港都还没有遗产税，但随着税种完善，这个趋势是有的。2024年内地访客赴港投保628亿港元，创历史第二高，很多人选择的理由之一就是提前规避未来可能的税务风险。

我爸当时说："现在没有不代表以后没有，提前准备总没错。"

第二，资产隔离。

这一点我当时没太在意，但我爸想得很远。

他说："你现在还没结婚，将来结了婚，万一婚姻出问题，这笔钱会不会被分走？"

答案是：不会。

作为终身寿险受益人获得的钱，所有权只属于受益人一个人。哪怕已经结婚了，这笔钱也只归属于受益人，不会因为婚姻问题被伴侣分割。

但如果给孩子留的是存款、房产，资产都有可能面临分割。

胡润百富的白皮书显示，高净值人群已配置的境外金融产品中，境外保险占比28%排名第一。很多人看重的不只是收益，还有这种法律层面的保护。

万通保险的白皮书也提到，45岁及以上人群对寿险有更高配置意愿，规划重心已经转向财富的代际传承与税务优化。

到了这个年纪，自然会开始想这些事。

我爸说："给你留存款，将来可能被分走一半；给你留房产，还得考虑限购、税费、产权纠纷。但保险赔的钱，就是你一个人的。"

这是我的真实感受：终身寿险不只是一个金融工具，它还是一个法律工具。

总结：四个需求，一个产品全部满足

回过头来看，当时我们全家的纠结其实很简单：

• 想要杠杆——交的少，留的多
• 想要灵活——传承的钱，自己也能用
• 想要可控——钱怎么给，我说了算
• 想要法律保护——免税、隔离

内地的终身寿险产品吸引力不足，这四个需求很难同时满足。

但香港终身寿险被很多人忽略了，其实它特别有优势，在产品设计上确实有很多很先进的地方。

我觉得终身寿险接下来会变得越来越大众。如果你也在考虑传承这件事，真的可以看一下这类产品。

当时我也纠结过，后来想明白了：传承不是等老了再想的事，而是趁现在还能规划的时候，把路铺好。

大贺说点心里话

说了这么多，其实最重要的还是一句话：买对比买贵重要，渠道比产品重要。

同样的产品，不同渠道买，成本可能差出一大截。这里面的信息差，很多人根本不知道。