2026港险怎么选：盛利II、宏挚传承、环宇盈活要按年限看

你好，我是大贺。

今天这篇，我们聊一个港险里很容易看错的问题。

不是“哪款收益最高”。

而是你这笔钱，准备放多久。

我一直觉得，这是个规划问题，不是选品问题。同样一款香港储蓄险。2年交和5年交，结果不一样。放15年和放30年，结果也不一样。中间每年拿钱出来，结果更不一样。

从家庭资产配置的角度来看，买港险前最该问的不是“谁的6.5%更高”。而是：

你买港险，图的到底是什么？

是孩子10多年后的教育金。是自己20多年后的养老金。还是给下一代留一笔长期传承的钱。

这三件事，答案完全不同。

2026港险六格榜单：先按持有年限看

我把近20款香港储蓄险放在一起看。

如果只看“不提领”的场景。也就是钱放进去，中间不拿出来。2026年这张表，我会这么看。

10-20年：

• 2年交：安盛 盛利II
• 5年交：宏利 宏挚传承

20-30年：

• 2年交：宏利 宏挚家传承
• 5年交：富卫 盈聚天下II

30年以上：

• 2年交：宏利 宏挚家传承
• 5年交：友邦 环宇盈活

这张表不是让你照着抄。

它真正的意义，是提醒你别被单一收益数字带走。

很多榜单喜欢拿一个极限收益说事。看起来很漂亮。但前提常常是几十年不提领。现实里，大部分家庭不是这样用钱。

孩子上学要钱。买房置换要钱。退休后也要持续现金流。

要把时间账和需求账算清楚。

不然，你看到的高收益，可能和你真正能拿到的钱，不是一回事。

为什么要分10年、20年、30年看

港险的收益，前后不是一条直线。

早期看现金价值释放。中期看复利加速。长期看分红兑现能力。

这三件事，不是一回事。

有张复利曲线很直观。

1元本金。按6%复利。40年后约10.29。

按4%复利。40年后约4.80。

按2%复利。40年后约2.21。

前10年，你可能觉得差距没那么夸张。

到了30年以后，差距就开始变大。到了40年，完全不是一个量级。

这也是为什么我不喜欢只看一张“最高收益榜”。

很多高收益榜单的问题，是默认你完全不提领。

这对传承资金可以成立。

但对教育金、养老金，就不一定成立。

2025年胡润白皮书里有个数据。45%的高净值人群已经配置境外金融产品。其中香港占比52%。境外保险也成了一个很重要的品类。

这说明大家确实在做境外配置。

但配置不等于追爆款。

鸡蛋不能放一个篮子里。钱也不能只按一个收益数字去安排。家庭现金流、教育节点、退休节奏，都得放进来。

10-20年：我更看重回本和流动性

10-20年这个阶段，我不建议你太执着于长期6.5%。

原因很简单。

这个阶段的钱，很可能会用到。

孩子留学。家庭周转。资产置换。都可能发生。

2025年教育部数据里，内地赴港澳升学人数预计突破5.5万。同比增长18%。人均留学支出大概80-120万港元。

这类教育金规划，最怕的不是收益少一点。

最怕的是钱要用的时候，现金价值不够厚。

10-20年，我会优先看回本速度。

2年交方案里，安盛 盛利II-至尊 很突出。

它预期第5年回本。第20年复利IRR达到6.21%。预期总收益是972312美元。

这不是说它每个场景都最好。

但在2年交、10-20年这个区间，它的现金价值释放确实稳。

5年交方案里，我会优先看宏利 宏挚传承。

它预期第6年回本。第20年复利IRR达到6.00%。

富卫 盈聚天下II 在5年交里也很强。它同样预期第6年回本。第20年IRR也是6.00%。

但如果只在10-20年里做选择，我会更偏向宏挚传承。

原因是中期现金价值表现更干净。也更适合教育金这类明确节点的钱。

这里也要提醒一句。

安盛盛利II-至尊的5年交方案，保证回本期是第25年。

预期回本好看，不代表保证回本同样快。

保守型家庭，要看清这一点。

2年交选盛利II。5年交选宏挚传承。

这是我对10-20年资金的明确判断。

20-30年：6.5%谁先到，差距就出来了

20-30年，逻辑变了。

前面是看谁回本快。这里开始看谁的复利爬坡更快。

这个阶段，真正适合长期养老金。也适合跨度更长的教育金。

2年交里，宏利 宏挚家传承 很强。

它第24年达到**6.5%**复利IRR。这个速度是全场最快。

到了第30年，它的预期总收益是1923756美元。IRR达到6.5%。

这类产品，不适合拿短钱去碰。

你想放8年、10年就拿走。它的优势还没完全出来。

但你能放到25年、30年。宏挚家传承的速度就很有竞争力。

2年交，20-30年，我会选宏挚家传承。

5年交里，富卫 盈聚天下II 是另一条线。

它第25年达到**6.5%**复利IRR。同级别里很快。

第30年预期总收益是1756392美元。IRR同样是6.5%。

这就是我说的“持有周期决定产品”。

你放10多年，富卫不一定是最优答案。

你放25年往后，它的优势就更明显。

5年交，20-30年，我会优先看盈聚天下II。

不过还是那句话。

这些都是预期演示。不是保证收益。

港险的长期收益，不能只看计划书。还要看分红实现和保司稳定性。

30年以上：别只看大数字，要看保司能不能兑现

30年以上，是另一套玩法。

这个阶段，已经不是简单“攒钱”。

更像家庭资产的长期底仓。也更像财富传承。

我会看两个东西。

一个是长期预期现金价值。

一个是分红实现率。

港险储蓄险的大头，很多来自非保证收益。分红能不能稳定兑现，太关键了。

过往11年平均分红总实现率里，有几个数字值得看。

忠意、周大福、立桥是100%。

万通是98%。宏利是96%。安盛是95%。友邦是93%。

富卫和永明都是91%。国寿海外是90%。安达是84%。保诚是73%。

这个表不能简单理解成谁一定最好。

分红实现率受产品系列、市场周期、投资策略影响。不能只拿一个平均数下结论。

但它至少提醒我们一件事。

30年以上，不能只看计划书大饼。

你要看保司底盘。看历史派息纪律。看长期经营能力。

这也是为什么，到了超长期阶段，我会更愿意把目光放在友邦、安盛、宏利、永明这类老牌公司身上。

不是说新公司不能买。

是长期传承的钱，我会更保守。

2年交里，宏利 宏挚家传承 仍然是我更偏好的选择。

在超长期对比里，宏利宏挚家传承和安盛盛利II-至尊，第50年预期总收益都约678万美元。IRR都是6.5%。

你会发现，放得特别久以后，头部产品的预期收益会越来越接近。

这时候，产品之间比拼的重点会变化。

不是谁第20年多一点。

而是谁的长期兑现更让你放心。

5年交里，我会把友邦 环宇盈活 放在很高的位置。

它第50年预期总收益约618.9万美元。IRR达到6.5%。

单看第50年数字，它不是最高。

但我仍然愿意在30年以上的5年交场景里，把它作为核心选择。

原因很直接。

友邦的品牌底盘、长期经营能力、分红稳定性，在传承型资金里很重要。

这里我的立场比较明确。

30年以上，2年交看宏挚家传承。5年交看环宇盈活。

如果你非常追求第50年的演示数字，可以多看安盛。

如果你更看重百年公司底盘，我会把友邦放进核心名单。

这是长期钱。别贪一时数字。

边存边取：永明星河尊享II要单独看

前面那张榜单，有一个重要前提。

不提领。

但真实家庭很少这样。

很多人买香港储蓄险，是想未来每年拿一点出来。比如退休后补充现金流。比如孩子读书阶段连续提款。

这种情况下，榜单要重新看。

我拿一个常见的566提领做例子。

5年交。年交6万美元。第6年开始，每年提取总保费的6%。也就是每年拿18000美元。

这个场景下，前15年，宏挚传承账户价值领先。

第30年开始，盛利II、盈聚天下II、星河尊享II三款产品的账户价值，基本步调一致。

这里我反而最推荐永明 万年青星河尊享II。

不是因为它每一年都冲得最猛。

而是因为它更稳。

它的保底收益高达1%。复归红利占比在20%以上。

这两个点很重要。

复归红利的特点，是派发后会更接近确定性。保底收益也能给长期提领留一层底。

很多强提领产品，演示很好看。

但高保底和较高复归红利占比，很难同时兼备。

如果你明确要边存边取，我会优先看星河尊享II。

盛利II和盈聚天下II也能打。

但对退休现金流这种需求，我不会只追最高演示。

我会更看重“拿得久、拿得稳”。

这点很关键。

再回到最开始那句话。

“哪款产品收益最高”，本身就是个不够专业的问题。

真正该问的是：

你怎么交钱。

你放多久。

中间取不取。

给谁用。

什么时候用。

这是家庭资产配置，不是单纯比大小。

如果你是10-20年教育金，别硬追30年后的6.5%。

如果你是30年以上传承金，也别被前期回本速度牵着走。

如果你要每年提领，就别拿不提领榜单当答案。

产品没有绝对冠军。

但在具体场景里，可以有很明确的选择。

我给你的判断也很直接：

10-20年，2年交看盛利II，5年交看宏挚传承。

20-30年，2年交看宏挚家传承，5年交看盈聚天下II。

30年以上，2年交看宏挚家传承，5年交看环宇盈活。

边存边取，重点看永明星河尊享II。

别把短钱做长。也别把传承钱做成短期周转钱。

这比选错一两个百分点，更重要。

大贺说点心里话

港险不是只看一张演示表。更不是谁说收益高就买谁。你要把自己的缴费节奏、用钱时间、提领需求先理清楚，再谈产品。