友邦「环宇盈活」测评：5年前买了盈御的老客户，后悔买早了

你好，我是大贺。

2019年，我给自己配了一份**友邦「盈御」**系列，当时觉得选友邦就是图个稳——公司大、分红实现率高、长期收益有保障。这几年保单一直躺在账户里默默增值，我也没怎么操心。

直到上个月，友邦推出了**「环宇盈活储蓄计划」**，我仔细研究了一圈，说实话，有点坐不住了。

作为老客户说句实话：这款新品让我眼前一亮。它彻底打破了友邦"只擅长长期收益"的刻板印象，中前期表现直接拉满。

今天这篇，我就从一个老客户的视角，帮你拆解一下：已经有盈御3了，还要不要加一份环宇盈活？

收益实测：中前期逆袭有多猛？

当年我选友邦就是因为它长期收益稳，但说实话，中前期表现确实不算惊艳。这次环宇盈活直接把这块短板补上了。

我拉了一组真实测算，5万美元×5年交，对比环宇盈活和盈御3：

回本速度：「环宇盈活」预期第7年回本，比盈御3快1年；第18年保证回本，时间节点完全一致。

中期收益：第20年，「环宇盈活」预期现价67.6万美金，「盈御3」是67.4万美金——看起来差不多？别急，往后看。

关键转折点：第30年，「环宇盈活」就达到了6.5%的收益上限，比盈御3快了整整17年。这个差距，懂的人都懂。

长期表现：第40年，「环宇盈活」预期现价274万美金，「盈御3」是257万美金，多出17万美金。

我自己的真实感受是：环宇盈活"中期猛、长期稳"的收益特点，确实实现了中前期收益逆袭。在目前5年交的产品里，这样的表现能排到第一梯队。

你可能会问：达到6.5%上限之后呢？说实话，到了那个阶段，各家产品的差距就很小了。真正拉开距离的，就是中前期这段时间。

提领测试：567提取不断单

收益高是一方面，能不能灵活用出来才是关键。

保单的20-40年，是大部分人的主要使用周期。孩子读大学、自己养老、家庭应急，都集中在这个阶段。提领是否灵活、会不会断单，直接决定了这张保单的实用性。

先看收益结构：保单前30年，环宇盈活的复归红利占比显著高于盈御3。中短期红利+分红占比更高，意味着灵活提取时，及早"落袋为安"更放心。

再看实际提领场景。环宇盈活支持567提取不断单，这个设计很实用。

以567提领为例：10万×5年，第6年起每年提取**7%**总保费（3.5万美元），一直提到终身。

结果是什么？

• 「盈御3」在第40年断单，预期总提取+退保金额130万美元，IRR5.08%
• 「环宇盈活」提领不断单，预期总提取+退保金额426万美元，IRR5.89%

环宇盈活比盈御3多领将近300万美元。

如果重新选一次，冲这个提领表现，我可能会更倾向环宇盈活。

底层逻辑：投资策略升级解密

你可能会好奇：同样是友邦的产品，为什么环宇盈活的收益能比盈御3更猛？

答案藏在底层资产配置里。

根据官方产品说明书：

• 「盈御3」投资策略：债券固收类型不低于25%、增长型不超过75%
• 「环宇盈活」投资策略：债券固收类型不低于20%、增长型不超过80%

增长型资产配置比例上限提高了5%，环宇盈活的底层资产配置方面会更激进一些。这也解释了为什么它能实现"中期猛、长期稳"。

当然，更激进也意味着未来环宇盈活的分红实现率数据可能会比盈御3的波动大一些。

不过作为老客户说句实话：友邦最大的特点就是"稳"，不仅公司经营稳，产品设计的投资理念也稳。2024年整体分红实现率表现亮眼，多款主力产品连续多年总现金价值实现比率**100%**达成。

这方面一直是友邦宣传的底气，环宇盈活的分红实现率，值得期待。

功能亮点：三大市场首创

除了收益和提领，环宇盈活在功能设计上也下了功夫。

基础配置延续友邦一贯的高品质：支持货币转换选项、保单分拆、更改受保人、红利锁定与解锁等功能。

更亮眼的是三项市场首创：

1、受益人灵活选项

受益人在达到指定年龄或患指定疾病（癌症、中风、心脏病等）时，可选择一次性或分期收取身故赔偿。

2、未来守护选项

保单暂管人可将保单分拆为两张，指定家庭成员在指定日期或年龄接管分拆保单所有权，实现代际传承与财富分配。

3、健康障碍选项

持有人可预先指定最多两位18岁以上家庭成员为接收人，持有人患指定疾病或永久精神无行为能力时，接收人可申请接收保单价值或成为保单持有人。

无论是打算中短期持有（孩子教育金、旅游基金、养老金）还是超长期持有（财富传承、家庭储蓄），**友邦「环宇盈活」**都可以满足。

总结：谁该选「环宇盈活」？

说到底，环宇盈活的出现，是友邦用"新优势"覆盖了盈御3的"旧短板"。

中短期收益、提领灵活、附加保障，每一项都戳中家庭的实际需求。

而盈御3的竞争点在"中长期收益"，底层资产配置更稳健，满足的是长期持有、财富传承这样的需求。

我自己的真实感受是：两款产品各有定位，组合投保也是一个不错的选择。

大贺说点心里话

产品好不好是一回事，怎么买、能省多少钱是另一回事。很多人不知道的是，同样一份保单，渠道不同，到手成本可能差出一大截。