157家港险公司99%人选错：6年老客户的踩坑经验全公开

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。今天这篇文章有点特别，我想以一个老客户的身份，跟你聊聊港险公司怎么选。

我2019年买了第一份港险，现在手上持有3份，亲历过分红波动，也经历过政策变化。说实话，买之前我也不懂，走了不少弯路。

最近看到很多人因为7月1日演示利率下调的消息，急着赶"窗口期"，我想说：选对保司比抢时间重要得多。

这个坑我替你踩过了，今天把我的经验分享给你。

港险公司这么多，怎么选

香港汇集了来自全球各地的头部保险公司，总共有157家。我当年也纠结过，面对这么多选择，根本无从下手。

后来我才明白一个道理：选港险就是在选保险公司。

产品收益都是预期的，功能也大同小异，真正决定你能不能拿到钱的，是背后的保司。

看看2024年的保费排名就清楚了：友邦275.03亿港元（12.54%）排第一，宏利225.16亿港元（10.27%）紧随其后，保诚179.76亿港元（8.20%）、富卫168亿港元（7.66%）、国寿118.89亿港元（5.42%）分列三到五位。

但光看排名没用，不同需求对应不同选择。

接下来我按场景给你拆解，你对号入座就行。

场景一：求稳为主，选谁

如果你跟我当年一样，第一次接触港险，心里没底，就想找个靠谱的——选友邦。

说说我的真实感受：友邦给人的感觉就是"稳"。

看数据：成立于1919年，在香港扎根94年，资产规模3055亿美元，偿付率257%，三大评级机构给的都是AA级别。这种百年老店，抗风险能力没得说。

再看投资策略：固收类69%，权益类24%，属于稳健型。

更关键的是，友邦在亚洲地区的债券投资达到83%，其中**44%**投的是中国内地政府债——这可是信用级别很高的债券。

友邦的品牌历史跟其他国际大保司相比不落下风，抗风险能力好，每一步都走得很稳妥。

第一次买港险的朋友，从友邦入手不会错。

场景二：追求收益，选谁

如果你已经有了一定的投资经验，想在稳的基础上追求更高收益——看宏利和安盛。

我买的第二份港险就是宏利的，当时看中的就是它的收益表现。

宏利成立于1887年，在香港128年了，资产规模6852亿美元，是真正的巨无霸。

它的投资策略很有意思：4000多亿加元资产中，三到四成是另类资产，ESG投资金额达398亿美元。

什么是另类资产？就是房产、农田、林地、基础设施这些。这类资产跟股票债券的相关性低，能带来更稳定的回报，大大降低组合风险。

宏利的宏挚传承上市以来，收益一直都是市场第一梯队。

之前总有人说这款产品激进，但了解背后的公司之后，你还会这么觉得吗？

安盛也值得一提，它是香港市场规模最大、资历最老的保司，2007年就开始布局ESG板块，属于引领市场趋势的那种。

场景三：想早点领钱，选谁

如果你买港险是为了养老、教育金这类需要定期提取的场景——首选永明。

这个坑我替你踩过了：很多人只看总收益，忽略了提取功能。等到真要用钱的时候，才发现领不出来多少。

关键指标是复归红利占比。

复归红利一旦派发就锁定了，可以随时提取；而终期红利要等退保或身故才能拿到。

看数据：永明万年青星河尊享II的复归红利占比22.76%，周大福匠心传承2是22.77%，富卫盈聚天下****24.03%。

永明成立于1865年，在香港133年，资产规模2595亿美元，也是老牌大保司。

它家的万年青星河系列二最近很火，复归红利占比高，保证收益也高，注重提取功能的朋友重点看看。

当你比较看重提取的时候，务必需要单独重视复归红利的实现率水平。

场景四：能承受波动博高收益，选谁

如果你心态够好，能承受短期波动，想博长期高收益——可以考虑保诚。

但我得提前打个预防针：保诚的分红实现率波动是最大的。

看数据：周年/复归红利实现率32%-135%，平均84%；终期红利实现率5%-323%，平均85%。好的年份特别好，差的年份特别差。

这和它的投资策略有关：固收类49%，权益类49%，属于激进型，完全跟着市场走，不采用平滑机制。

如果追求稳定，保诚的波动就需要谨慎对待了，它需要点承受能力。

但如果你有耐心，给保诚足够的时间，长期拉通来看，回报还是不错的。

安全性：都过关，放心选

最后说说大家最关心的安全问题。

我买港险之前也担心过：万一保司倒闭了怎么办？

后来我才明白，这个担心有点多余。

香港偿付率红线是150%，低于150%监管就不让开展新业务了。你看这些主流保司，偿付率最低的也在**200%**以上。

香港保险市场能做到亚洲第一、全球第二，不是没有理由的。能在这个市场活下来的保司，都有几把刷子。

三大评级机构中有一两个给了A评级的，就说明信用还不错。

这些保险公司的抗风险能力都非常强，安全性并不需要多担心。无非就是80分和90分的差距，关键是找到适合自己的那个。

最近江苏、河北等地监管部门发布了港险风险提示，提醒大家谨慎对待"高收益"卖点。

作为老客户，我想说：港险不是完美的，选对保司、了解规则才能避坑。

大贺说点心里话

选保司只是第一步，怎么买、找谁买，里面的门道更多。同样的产品，不同渠道价格差距能有多大？这才是真正的信息差。