3月港险销量榜：环宇盈活、智选储蓄保和鑫安逸为何卖得动

你好，我是大贺。

今天这篇，我们聊一张很有意思的港险销量榜。

数据是截至2026年3月31日。统计口径是保单数。不是保费。也不是全市场官方排名。是某头部经纪公司的3月数据。

我更想借这张榜，带你看一个问题。

同样是热销产品。为什么有人买件均81.7万美元的周大福荣耀世代。也有人买件均7万美元左右的立桥智选储蓄保。

这背后不是谁更聪明。

是客户画像完全不同。

件均保费不会骗人。

168、73、52：3月榜单前三名凭什么能打

先看保单件数。

3月排第一的是友邦环宇盈活储蓄保险计划。168单。

第二是立桥智选储蓄保。73单。

后面是安达Gold富税延期年金计划59单。友邦爱伴航保险计划2 54单。太保鑫安逸储蓄保险计划52单。

再往后看。

永明万年青·星河尊享计划II 42单。万通危疾加护保优越版36单。保诚诚保一生危疾保33单。

周大福荣耀世代储蓄寿险计划32单。万通富饶万家储蓄保险计划32单。

中银薪火传承环球终身寿险计划19单。宏利宏挚家传承保险计划18单。宏利宏挚传承保险计划18单。友邦活然人生保险计划15单。

这张表有一个很明显的信号。

储蓄类产品更突出。

这也符合我最近和客户聊天的感受。大家不是不想配置风险资产。只是更想把一部分钱放到能看得清的地方。

尤其到了2026年。很多家庭对“确定性”的需求更强。

不过我先把话说在前面。

这只是3月数据。不代表4月。也不代表全年。更不能直接替你做选择。

销量能说明热度。不能说明适合你。

我会更关心两件事。

一个是产品为什么卖得动。

另一个是买它的人，到底是什么画像。

友邦环宇盈活卖到168单，不只是因为友邦牌子大

友邦环宇盈活排第一。168单。

这个结果我不意外。

友邦这个品牌，解释成本最低。很多客户一听AIA，心里先放下一半。尤其是第一次买香港保险的人。品牌信任很重要。

不过环宇盈活能卖第一，不只是靠牌子。

它本身的利益也够强。

以0岁、5年交、总保费50万美元测算。第10年预期IRR是3.51%。第20年是5.69%。第30年及以后稳定在6.50%。

这个曲线很典型。

前10年不算惊艳。第20年开始好看。第30年以后进入高位。

它不是给短期资金准备的。

10年内要用的钱，我不建议放这类产品。

但如果你本来就是给孩子教育、未来养老、家族传承做安排。那它的逻辑就顺了。

环宇盈活还有几个功能。对高净值家庭很实用。

它支持9种主流货币投保。每年可申请1次货币转换。

它支持更改受保人。也支持保单拆分。每年1次。

第15个保单周年日起，可以申请保单价值锁定。锁定比例是10%-70%。

这些功能不是写着好看。

跨境家庭很需要。

比如孩子以后去英国、美国、加拿大。未来用钱币种不确定。货币转换就有意义。

再比如二胎家庭。或者未来要做资产传承。保单拆分和更改受保人，就能减少很多后续麻烦。

它还有红利锁定及分红解锁。健康障碍专属选项。卓越成绩奖。

这些都属于锦上添花。

我真正看重的，还是三点。

品牌稳。分红历史稳。长期IRR曲线够快到6.5%。

两类人适合环宇盈活。

看重品牌服务的人。长期资金充足的人。还有明确教育、养老、传承规划的人。

但如果你问我，手里只有一笔未来三五年可能要用的钱，能不能冲？

我会直接说，不合适。

环宇盈活的强项在后半程。不是前半程。

立桥智选储蓄保卖73单：它抓住的是“确定收益”这群人

立桥智选储蓄保3月卖了73单。排第二。

这款产品的客户画像很清晰。

他们不是来追求30年后6.5%的。

他们要的是更接近存款的东西。

你可以把它理解成一款升级版的5年期美元定存。

整付缴费。支持港元和美元。保障年期可选20年或25年。投保年龄从0岁15日到80岁。最低保费是USD12,500 / HKD100,000。

它3月能爆，折扣是很关键的原因。

活动期是2026年3月1日至4月30日。经ePOS投保。

少于5万美元，折扣5%。

5万到25万美元，折扣6%。

25万美元及以上，折扣7%。

这就很直接。

折扣先把实际投入打下来。合同里的保证价值还在。实际收益自然就上去了。

看三个案例。

3万美元整付。5%折扣后实缴28,500美元。第5年退保，保证单利4.48%。

10万美元整付。6%折扣后实缴9.4万美元。第5年退保116,303美元。保证复利4.35%。单利4.75%。

25万美元整付。7%折扣后实缴23.25万美元。第5年退保290,758美元。保证复利4.57%。单利5.01%。

这就是它的核心吸引力。

5年保证单利最高5.01%。3年也能锁定3.7%的保证收益。

在现在的市场里，这个确定性很稀缺。

2025年银行理财平均年化收益率大概在2.3%左右。5年期大额存单利率普遍跌破2%。A股又一直震荡。

很多中产家庭不想赌。

他们也不想每天看净值波动。

立桥智选就刚好卡在这个需求上。

这款我会优先给保守型中产看。

不是最高收益。不是最复杂设计。就是够直观。

当然，第6年起会开始产生退保终期红利。这个部分不是保证的。不能当成定存利息看。

它的身故保障也比较简单。若受保人身故，受益人可获赔102%已交总保费与保证现金价值的较高者，再加终期红利。

公司背景也要看。

立桥人寿2019年4月获香港保监局批准。2019年7月启动业务。立桥金融集团覆盖银行、保险、证券、资产管理。

立桥银行澳门目前有8间分行。集团业务线挺全。

偿付能力数据也不错。

素材里有两个口径。2023年偿付能力比率达1300%。另处显示2024年底超过204%。

2024年所有分红型产品实现率100%。2023年公布的3款产品分红实现率也都是100%。

不过我不会把它和友邦、保诚这种老牌巨头放在一个品牌层级讲。

立桥更像香港保险里的“城商行打法”。

专挑细分市场。用高保证和强折扣快速做规模。

这个打法有效。智选储蓄保也确实一直有热度。

但你要接受一个事实。

它不是老牌巨头型产品。它是细分市场进攻型产品。

我自己会把它放在“短中期美元确定收益”这个框里看。不要硬拿它去和30年分红储蓄险比。

太保鑫安逸卖52单：有人就是愿意用6.5%预期换3.5%写死

太保鑫安逸3月卖了52单。

这款产品很有意思。

它不是靠6.5%预期打动客户。它靠的是一个词。

写死。

保证收益30年。美元期满保证IRR达3.5%。3年缴费。回本期6年。

美元第10年保证IRR 3.02%。第20年3.30%。第30年3.50%。

港元30年保证IRR 3.10%。单利4.75%。

它像什么？

像一份超长期定期存款。

只是期限更长。收益写进合同。没有预期分红的小字。

非预付保费方案里，缴付保费总额999,990。第6年保证退保价值达到1,000,000。

第10年末保证现金价值增值36.6%。

第15年末增值62.4%。

第20年末增值93.6%。

期满30年，现金价值保证增长183.3%。单利6.11%。复利3.53%。

活动期内，如果一次性预缴三年保费。储备账户按每年**4.5%**生利息。

这对一部分客户很有吸引力。

尤其是那种非常讨厌波动的人。

我见过不少家庭。股票不碰。基金不碰。银行理财净值一回撤，就睡不着。

这类客户不是没有钱。

他们要的是资产里有一块压舱石。

鑫安逸适合这类人。

未来5到10年不用的钱。更准确说，是未来很长时间都不打算动的钱。可以考虑。

但代价也很清楚。

封闭期是6年。6年内退保，可能亏本金。

这点不能轻描淡写。

短期资金别碰鑫安逸。

还有一个代价。

你选了保证3.5%。就等于放弃了长期分红险可能更高的预期。

传统分红港险，长期预期能做到6%到7%左右。可那里面有非保证部分。

鑫安逸不吃这口肉。

它只拿确定的那一份。

这没有对错。

但我会说得很直接。

如果你能接受分红波动。资金又能放20年以上。鑫安逸不是收益最优选。

如果你极度看重确定性。家庭资产里缺一块稳的外币资产。鑫安逸就有价值。

另外它是美元或港元保单。

未来换回人民币，汇率风险自己承担。

产品本身解决的是保单收益确定性。不是人民币汇率确定性。

这个边界要分清。

再看件均保费榜：爆款背后，其实是三类人

只看件数，会漏掉一个很重要的东西。

件均保费。

从他买什么就能看出他怎么想。

3月总保费业绩榜里，周大福荣耀世代件数32，总保费US$26,150,000，件均US$817,188。件均第一。

友邦环宇盈活件数168，总保费US$25,510,109，件均US$151,846。

中银薪火传承件数19，总保费US$11,330,000，件均US$596,316。

永明星河尊享II件数42，件均US$189,310。

立桥智选储蓄保件数73，件均US$70,203。

太保鑫安逸件数52，件均US$90,896。

这张表比销量表更有意思。

有钱人的选择往往最能说明问题。

周大福荣耀世代是保费融资保单。自付124,230美元，撬动820,000美元保单。杠杆6.6倍。

贷款利率是H+1.35%，封顶P-0.45%。贷款500万到1000万港币，为H+0.8%，封顶P-1%。

假设H=3.0%，且分红实现率100%。5年退出复利6.87%。6年IRR 8.56%。7年9.28%。8年9.72%。

素材里还有一个按3.6%贷款利率的试算。6年退保净利润12.32万美元，IRR 9.23%。9年退保净利润29.19万美元，IRR 10.44%。

这个客户画像非常清晰。

他们不满足于保证收益。

他们愿意用融资。愿意承担利率和分红变量。目标是提高资金效率。

2025年胡润研究院的数据也能解释这件事。中国千万资产高净值家庭约211万户。超六成有海外资产配置需求。美元资产和保险类产品，是很受青睐的方向。

这就是周大福、中银薪火传承这类大额保单能卖出去的底层原因。

中产和高净值的分水岭在这。

中产更怕亏。更喜欢保证。立桥智选和鑫安逸就吃这部分需求。

高净值更看资金效率。更关注长期预期和杠杆安排。

永明星河传承II、星河尊享II也是这个逻辑。2年交每年10万。第20年IRR分别为5.80% / 6.00%。第35年及以后都达6.50%。

友邦活然人生在杠杆寿险里销量也靠前。它更侧重储蓄。初始保额较低。主要靠中后期增值。

4月市场还会变。

安盛盛利2的2年交开售。富卫盈聚天下推出很大的折扣。后面肯定会分走一部分热度。

这也是我反复提醒的原因。

3月榜单只能看当时市场情绪。

不能拿它当全年答案。

写在最后：销量能参考，但别忘了配置前提

看完这些爆款，最后还是要回到基本面。

香港储蓄险的高IRR，包括6.5%，大多包含非保证分红。

保证部分一般在0.5%-3.5%复利之间。不同公司、不同产品差异很大。

非保证分红要看保司投资能力。也要看市场环境。

别只盯着演示表最漂亮的那一列。

我自己的判断很明确。

短期资金，不适合买香港储蓄险。

前5年退保，可能只能拿回**10%-60%**的保费。即便是回本较快的产品，也不建议短期退保。宏利宏挚传承这类产品，至少也要按8年以上去看。

更稳妥的持有周期，是10-20年起步。

还有合规问题。

内地客户投保香港保险，必须亲自赴港。要在保险公司或持牌中介机构完成签约。

内地签署的地下保单无效。

这点不要碰运气。

还有外汇额度。个人每年有5万美元外汇额度限制。

香港储蓄险多以美元、港元计价。过去十年人民币对美元年化波动率超过5%。

如果你未来没有外币用途。比如留学、海外生活、跨境消费、资产传承。那汇率波动就会影响你最后换回人民币的感受。

我的建议很简单。

要保证，就看立桥智选、鑫安逸这类。

要品牌和长期分红稳定，就重点看友邦环宇盈活这类。

要资金效率和高预期，就进入周大福荣耀世代、中银薪火传承、永明星河这类高净值玩法。

不要混着买。

也不要看谁卖得多就跟谁。

产品没那么神。匹配才重要。

大贺说点心里话

如果你看完还是纠结，我建议别急着选产品。先把钱的用途、期限、币种和风险承受力理清。港险真正的差距，很多时候不在演示表，而在怎么买、买多少、用什么方案买。