友邦保诚安盛宏利港险测评：信守明天等2款产品千万别碰

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

2025年初，在岸人民币跌破7.3关口，离岸人民币一度跌至7.35。很多朋友开始问我：人民币资产缩水压力这么大，美元保单到底该怎么选？

鸡蛋不能放一个篮子，这个道理大家都懂。但是，市面上友邦、安盛、保诚、宏利四大保司的王牌产品，到底哪个值得配置？今天我就从避坑角度，帮你把这四款产品扒个底朝天。

买港险最怕踩的三个坑

做了这么多年港险配置，我发现客户最担心的无非三件事：

第一，分红不兑现。 计划书上写的6%、7%，到手只有1%、2%，预期变空气。

第二，提取就亏。 本想着每年取点钱出来用，结果越取越少，收益直接腰斩。

第三，前期猛后期软。 前10年看着挺好，后面几十年收益就是爬不上去，钱被时间吃掉了。

买保险不是赌运气，万一自己买的产品不是高分红那类，而是垫底那档，就太惨了。接下来，我就用真实数据，带你逐个排雷。

坑一：分红不兑现，预期变空气

先说最让人心寒的——保诚信守明天。

根据2025年最新数据，保诚最高分红实现率为1044%，听起来很吓人对吧？但最低只有3%。

没看错，就是3%。

这个波动幅度，简直像坐过山车。你买的产品是1044%还是3%，完全看命。

再看宏利宏挚传承，最新公布的49款产品，平均分红实现率82%，最低值20%，最高值133%。波动也不小，在4家公司里只能排第三。

分红实现率不稳定意味着什么？意味着你在计划书上看到的收益，可能只是个美好的幻想。保诚的分红实现率，在4家保司垫底，这个坑必须避开。

坑二：提取就亏，越取越少

很多人买储蓄险，是打算将来每年取点钱出来当养老金或者教育金用的。但有些产品，一提取收益就崩。

以常见的566提取方式为例（5年缴费，第6年开始每年提取总保费的6%）：

友邦环宇盈活，提取后预期复利最高只能做到6.22%，是四款产品里最低的。

宏利宏挚传承更夸张，按566方式取钱，要到第78年才能做到6.5%。第78年是什么概念？如果你30岁买的，要等到108岁才能收益触顶。

友邦提取之后的收益表现一般，宏利就更不太适合提取了。如果你的配置目标是长期稳定提取现金流，这两款都要慎重考虑。

坑三：前期猛后期软，钱被时间吃掉

宏利宏挚传承有个很诱人的卖点：前期收益猛。

5年缴费，不取钱情况下，保单第10年复利4.29%，第20年****6%，确实是四款产品中收益最高的。

但问题来了——后劲不足。

保单第47年才能达到6.5%的封顶收益，比其他产品晚了近20年。

港险储蓄险动辄持有几十年甚至传承给下一代，看的是长期趋势。前期跑得快，后期跑不动，最终收益反而被那些"慢热型"产品反超。

宏利宏挚传承，如果明确是短期理财可选，其它情况不推荐。

谁能帮你避开分红坑？

说完坑，该说解决方案了。

友邦，2025年公布63款产品，平均分红实现率达93%，超过9成的产品分红实现率高于70%。在香港保险公司分红实现率排行榜里能排在第一梯队。

安盛，2025年公布35款产品，平均分红实现率为95%，接近8成的产品分红实现率高于70%。分红稳定性在4家公司中仅次于友邦。

对冲风险是基本功，分红稳定性就是港险的"基本功"。这两家都过关。

提取不亏反赚的秘密

在提取场景下，安盛盛利2简直是降维打击。

按566提取方式，提取到保单第26年，预期收益就可以做到**6.5%**复利。

更狠的是，它还支持市场上极少见的557提取（5年缴费，第5年开始每年提取7%），提完在保单第23年就能做到6.5%。

取得更早，取得更多，综合收益反而还更快触顶，简直无敌。

避坑总结：这样选才稳

综合三个避坑维度，我的建议很明确：

保诚信守明天不推荐，分红波动太大，风险不可控。

宏利宏挚传承，除非你明确只做短期理财，否则不推荐。

剩下两款都不错：

• 看重稳定性，闭眼选友邦环宇盈活。分红实现率第一梯队，功能也是最全面的，支持红利解锁、保单暂托人、灵活指定收款人等。
• 看重综合实力，选安盛盛利2。如果非要在4款里选一款综合能力最强的，就是它。唯一缺点是保证收益比较低，最高只能做到**0.23%**左右，比市面上其他产品低了一半。

配置比选择更重要。在人民币汇率波动加剧的当下，美元资产得有。但选对产品，才能真正实现资产对冲，而不是踩进新的坑里。

大贺说点心里话

产品选对了只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，里面的信息差可能比产品本身更值钱。