万年青、智选储蓄宝、环宇盈活：2025港险爆款怎么选

你好，我是大贺。

今天聊的不是单一产品。

而是 2025 年港险市场里，真正被钱投出来的几款产品。

永明「万年青」、立桥「智选储蓄宝」、友邦「环宇盈活」、保诚「信守明天」、宏利「宏泽传承」。

这 5 个名字，我建议你记住。

不是因为它们都适合你。

而是因为它们分别代表了 2025 年港险市场里，几条最重要的主线。

稳健固收。短缴流动性。长期分红。快速回本。经纪渠道。

保司的生意经，咱得看懂。

你以为是在选一份储蓄险。

其实背后是在选保司能力、渠道能力、分红兑现能力，还有未来几十年的现金流安排。

这5款港险产品，分别代表一类真实需求

2025 年港险的爆款，不是单纯靠收益数字堆出来的。

客户变聪明了。

只喊长期 IRR 高，已经不够。

大家会问得更细。

钱几年能动？分红是不是非保证？币种能不能换？短期有没有保本？以后孩子留学、自己养老，能不能接得上？

这就是这 5 款产品火起来的原因。

立桥「智选储蓄宝」，打的是稳健牌。

它是全行业唯一的 5 年保本保息 5% 单利产品。没有非保证收益。

这句话很重要。

没有非保证收益，意味着客户不用猜分红。

你拿它跟传统分红险比，逻辑就错了。

它更像一个港险版本的中长期固收工具。

我会把它放在“不能接受分红波动”的那类客户里看。

永明「万年青」，打的是短缴和流动性。

2 年缴费。

第 2 年起每年提取 5%。

市场里常说的“225 提取”，就是这个意思。

更关键的是，它支持美元、港元、人民币、英镑 4 种货币。

收益完全一致。

这一点很戳内地客户。

孩子未来去哪读书，不确定。

家庭资产未来用什么币种，也不确定。

它给的是选择权。

这波操作我给满分。

友邦「环宇盈活」，更像大厂标准答案。

友邦的优势不是某一个点特别炸。

而是品牌、渠道、长期产品能力都比较稳。

长期 IRR 表现出色。

这类产品适合不想折腾的人。

你要的是大公司、长周期、多货币、长期拿着不乱动。

友邦是我会重点放进候选清单的。

保诚「信守明天」，打的是长期分红信任。

保诚是全行业唯一公布 20 年以上分红实现率 的保司。

这个动作很关键。

分红险最怕什么？

最怕演示很好看，落地没证据。

长期数据不是万能答案。

但没有长期数据，我会更谨慎。

宏利「宏泽传承」，打的是快速回本。

1 年交，预期 3 年回本。

5 年交，预期 6 年回本。

这对高净值家庭很有吸引力。

不过我也直说。

宏利这款争议不小。

它取消周年红利，把分红并入终期红利。

看起来前期回本快。

但收益兑现周期更长。

我不会把它推荐给特别保守的人。

能接受产品结构的人，再看。

1年期战场：立桥「智选储蓄宝」适合怕波动的人

1 年期整付产品，本质上很像银行定期。

一次性缴费。

不追求复杂。

重点是稳健、固收、短中期安排。

2025 年这个赛道很热。

1 年期产品规模 TOP10 里，恒生保险 290 亿港元，该期占比 87%。

友邦 250 亿，占比 56%。

汇丰 211 亿，占比 41%。

富卫 209 亿，占比 78%。

宏利 191 亿，占比 61%。

永明 101 亿，占比 48%。

立桥 87 亿，占比 90%。

保诚 66 亿，占比 30%。

安盛 31 亿，占比 22%。

中银 31 亿，占比 2%。

这里最有意思的是立桥。

立桥总保费增速 148%。

而且自家保费里，1 年期产品占比高达 90%。

这不是偶然。

它靠的就是「智选储蓄宝」这个清晰定位。

5 年。

保本保息。

5% 单利。

没有任何非保证收益。

这对很多内地客户太友好了。

你不用看分红实现率。

不用猜未来投资表现。

不用研究周年红利和终期红利。

合同里怎么写，就按什么理解。

我对这类产品的判断很明确。

如果你最怕波动，立桥「智选储蓄宝」比很多高演示分红险更适合。

但也别误会。

它不是万能产品。

它的优势是确定性。

不是长期复利弹性。

你拿它做 5 年资金停泊，可以。

你拿它做 30 年财富传承，我觉得不够。

富卫也很值得看。

富卫「智盈汇聚」整付产品占比 78%。

它背后有一类客户很典型。

保费融资客户。

用保单抵押去做银行融资。

再赚取利差。

2025 年汇率分化环境里，这类玩法确实受追捧。

不过我不会轻易建议普通家庭碰杠杆。

融资成本会变。

汇率会变。

银行政策也会变。

看起来多赚一点利差。

实际承担的是多层变量。

短期资金别碰融资型配置。现金流不稳的人，也别碰。

这点我立场很强。

港险可以用来做资产配置。

但不该用来放大焦虑。

2/3年期战场：永明「万年青」真正打中了内地客户

2025 年短缴赛道特别热。

2 年期、3 年期产品，刚好卡在一个很舒服的位置。

比整付更有长期规划感。

又不像 5 年期那么考验耐心。

对内地家庭来说，这个缴费压力更容易接受。

2~3 年期产品规模 TOP10 里，汇丰 293 亿港元，该期占比 57%。

中银 224 亿，占比 86%。

永明 101 亿，占比 48%。

安盛 65 亿，占比 47%。

富卫 54 亿，占比 20%。

中国人寿 45 亿，占比 33%。

这里我最看重永明「万年青」。

原因很简单。

它不是只讲收益。

它把“怎么用钱”这件事讲清楚了。

2 年缴费。

第 2 年起每年提取 5%。

美元、港元、人民币、英镑 4 种货币。

收益完全一致。

这个设计，很懂内地家庭。

比如孩子 2 岁。

现在不知道以后去美国、英国，还是留在香港。

那你提前锁死一个币种，就会不舒服。

「万年青」的优势，是把未来选择权留住。

你要注意。

多货币不是噱头。

真正有用的多货币，是收益逻辑一致。

不是换个币种，演示结果就变一大截。

这一点上，永明做得很干净。

如果你是给孩子准备教育金，我会优先看永明「万年青」。

尤其是 2 年缴费压力能接受的人。

它不一定是所有维度最高。

但流动性、币种、经纪渠道传播力，组合起来很强。

安盛也不能忽略。

安盛「盛澜」系列 2/3 年期市场占比 47%。

它配合经纪渠道扩张，带动公司整体保费暴涨 134%。

这说明一个问题。

市场不是只认老牌巨头。

产品合适。

渠道推得动。

客户也会买单。

但我对安盛的看法，会比永明多一点观察。

增速漂亮。

产品线也积极。

可长期口碑和持续兑现，还需要时间沉淀。

短缴爆款可以追。

长期压重仓，我会再看两年数据。

这不是否定。

是风险偏好不同。

如果你问我 2025 年短缴赛道谁最有代表性。

我会选永明「万年青」。

它背后不是单一产品爆了。

而是 IFA 经纪渠道把它讲透了。

这里面的门道可深了。

5年期战场：环宇盈活、信守明天、宏泽传承要分开看

5 年期产品，是港险储蓄险里最有含金量的战场。

原因很现实。

客户要连续缴 5 年。

保司要承接长期现金流。

产品要经得住几十年分红检验。

这不是短期活动能撑起来的。

2025 年 5 年期产品规模 TOP10 里，友邦 179 亿港元，该期占比 40%。

保诚 132 亿，占比 60%。

宏利 119 亿，占比 38%。

中国人寿 65 亿，占比 48%。

安盛 39 亿，占比 28%。

恒生 30 亿，占比 9%。

周大福 24 亿，占比 35%。

万通 21 亿，占比 40%。

安达占比 20%。

友邦「环宇盈活」，我会归为稳健大厂型。

长期 IRR 表现出色。

多货币可选。

渠道覆盖也强。

友邦的厉害，不是某个单点极致。

而是很少有明显短板。

对很多家庭来说，这反而重要。

如果你不想在产品结构上花太多心思。

又希望保司品牌足够稳。

友邦「环宇盈活」可以放在第一梯队里认真看。

保诚「信守明天」，则是另一种逻辑。

它长期预期 IRR 领跑行业。

内地客户认知度也高。

更关键的是，保诚是全行业唯一公布 20 年以上分红实现率 的保司。

而且保诚已在 2026 年 4 月 额外公布 20 年 IRR 数据。

截至今天，2026 年 05 月 10 日，这件事已经不是预告了。

它代表保诚愿意把长期数据摆出来。

这点我认可。

但我也提醒一句。

分红实现率不等于未来保证收益。

它只能说明过去兑现情况。

不能替代未来判断。

如果你最重视长期分红证据，保诚「信守明天」我会优先放进去。

尤其是养老、传承这类 20 年以上的钱。

短期要用的钱，不适合。

宏利「宏泽传承」比较特别。

它主打快速回本。

1 年交，预期 3 年回本。

5 年交，预期 6 年回本。

这个卖点很强。

很多高净值家庭就喜欢这一点。

先看到本金回来。

心里踏实。

但宏利这款产品取消周年红利。

全部分红并入终期红利。

这意味着收益兑现更靠后。

说白了，前面看着轻松。

后面要看终期红利兑现。

我对它的态度很明确。

能接受终期红利占比高的人，可以看。特别保守的人，我不建议优先选。

它不是不好。

是结构更挑人。

你不能只看“几年预期回本”。

还要看回本之后，长期增长靠什么兑现。

很多人买港险吃亏，不是买错产品。

是没看懂产品的性格。

3309亿新单背后，别只看热闹

再往后看市场大盘。

2025 年，全港个人寿险长期业务新单总保费达到 3309 亿港元。

同比 2024 年大涨超 5 成。

2016 年疫情前峰值是 1851 亿港元。

2025 年比它高出近 80%。

这个数字很夸张。

但我不想把它讲成单纯的市场狂欢。

更准确地说，香港保险已经从内地家庭的“可选配置”，变成了不少家庭的“标配资产”。

尤其是中高净值家庭。

他们开始用港险做教育金、养老金、多币种资产、传承安排。

不过，只看总保费会被带偏。

总保费有天然短板。

一次性缴清的整付保费。

和分期缴付的保费。

直接加在一起。

这会让一些银行渠道特别强的公司显得很大。

但业务质量未必完全一样。

我更愿意看标准保费。

它把不同缴费期折算到统一口径。

更能看出保司核心竞争力。

2025 年标准保费收入中位数是 110 亿港元。

汇丰人寿 325 亿，增速 40.2%。

中银人寿 259 亿，增速 49.5%。

友邦 228 亿，增速 28.3%。

保诚 163 亿，增速 7.6%。

宏利 147 亿，增速 21.2%。

中国人寿 126 亿，增速 41.1%。

永明 118 亿，增速 45.5%。

安盛 110 亿，增速 126.3%。

这里我会重点看两类公司。

一类是体量大。

汇丰、中银、友邦、保诚、宏利。

另一类是增速快。

永明、安盛这类。

尤其永明和安盛。

它们不是传统意义上最有存在感的内地客户品牌。

但 2025 年跑得很猛。

这说明市场正在分化。

老牌巨头还强。

但黑马已经能抢走真实保费。

爆款不是自己长出来的，经纪渠道才是发动机

很多人以为产品卖爆，是因为产品本身好。

只对一半。

另一半，是渠道。

尤其是 IFA 经纪渠道。

2025 年，代理加经纪组成的非银渠道，才真正体现保司的自主获客能力。

友邦非银渠道标保 228 亿港元，增速 28.1%，位列第一。

这个数据说明友邦很强。

不只是银行强。

自己也能打。

更关键的是经纪渠道。

2025 年全年经纪业务整体增速 81.9%。

个人直销增速是 38.1%。

差距非常明显。

内地客户赴港投保的核心入口，已经转向 IFA 独立理财顾问。

这不是口号。

是钱投出来的结果。

永明金融经纪渠道占比 98%，规模 206 亿。

安盛经纪渠道占比 54%，规模 75 亿，带动公司整体 134% 的增速。

看 TOP10 渠道结构，也很有意思。

汇丰银行占比 77%。

友邦代理 62%，银行 16%，经纪 22%。

恒生银行 66%。

宏利代理 53%，经纪 43%。

富卫银行 90%。

中银银行 90%，经纪 10%。

保诚代理 70%，经纪 29%。

永明经纪 98%。

安盛代理 47%，经纪 54%。

中国人寿银行 74%，代理 15%，经纪 15%。

你看明白了吗？

永明「万年青」为什么能火？

不是永明突然变成全民品牌。

而是 IFA 把它的产品逻辑讲透了。

代理人通常只能讲自家产品。

IFA 可以横向比较不同保司。

对内地客户来说，这个差异很大。

尤其是教育金、养老、传承、多币种这些场景。

客户需要的是匹配。

不是被推销单一产品。

不过，IFA 也在洗牌。

2025 年 10 月 1 日起，香港保监局转介费 50% 封顶新规生效。

一些通道型小经纪行，已经扛不住。

第四季度还出现过小型经纪行倒闭潮。

这件事对客户是提醒。

别只找“返点高”的渠道。

要找能长期服务你的顾问。

我会优先选择专业顾问型 IFA，而不是通道型经纪。

港险不是买完就结束。

后面有缴费、提取、转换币种、保单变更、理赔、传承安排。

服务周期很长。

找错渠道，后面会很麻烦。

市场份额前三很强，但买港险不能只认排名

2025 年前三季度，香港个人人寿新造业务市场份额是这样的。

汇丰保险 16.83%。

友邦保险 12.14%。

恒生保险 11.25%。

富卫保险 8.89%。

宏利保险 8.82%。

中银人寿 8.14%。

保诚保险 6.18%。

永明金融 5.56%。

中国人寿 4.53%。

安盛保险 3.98%。

排名有用。

但不能替你做决定。

汇丰、友邦、恒生排在前面。

说明体量和渠道强。

但你买的不是公司排名。

你买的是一份具体合同。

2025 年的港险市场，已经不是巨头独大的局面。

产品分化很明显。

黑马也越来越多。

客户需求也变理性了。

以前很多人只问收益。

现在会问保本、流动性、多货币、分红实现率。

这是好事。

我给几个很直接的判断。

想要 5 年确定性。

看立桥「智选储蓄宝」。

想给孩子做教育金，又在意币种灵活。

优先看永明「万年青」。

想要大公司长期均衡型方案。

友邦「环宇盈活」值得认真比较。

想看长期分红证据。

保诚「信守明天」有优势。

想要快速预期回本。

宏利「宏泽传承」可以看，但别忽略终期红利结构。

别跟风买爆款。

爆款只说明很多人买。

不代表适合你。

真正该做的，是把你的钱分清楚。

5 年不用的钱。10 年不用的钱。孩子教育的钱。未来养老的钱。可以承受波动的钱。完全不能亏预期的钱。

分清楚之后，再选产品。

港险不是越复杂越好。

也不是演示越高越好。

能匹配你的现金流，才是好产品。

先别急着买，听我讲完，再决定也不迟。

大贺说点心里话

如果你已经看到这里，说明你不是只想听一个产品名字。你更想知道怎么买、找谁买、哪些条件要提前看清。港险的信息差一直存在，关键是别只盯着表面收益。