友邦盈御3：港险销冠的"稳"，到底值不值150万的差价？

你好，我是大贺。北大硕士，深耕港险9年。

说句实话，当时我也纠结了好久。

2019年第一次接触港险，面对一堆产品名字，完全懵圈。什么盈御、匠心、盛利……光名字就够我研究一周的。

后来发现其实没那么复杂。港险储蓄险说白了就两类：一类是"稳健派"，以友邦盈御多元计划3为代表，收益最高能做到7.19%；另一类是"激进派"，比如周大福的匠心传承2跃进版，收益能冲到7.42%。

看起来差距不大对吧？

但40年后，这个差距能拉到150万美元。

盈御多元计划3成为了很多刚入门港险朋友的第一选择，包括当年的我。但选它真的对吗？今天我就用这几年的真实体验，帮你把这个问题掰扯清楚。

收益对比：短期差距小，长期差距大

先说大家最关心的收益。

如果选择5年交，盈御3第10年的预期收益能做到2.8%，20年为5.67%，30年为6.10%。而目前顶尖收益的产品第30年能做到6.54%。

前期收益略差一些，这是事实。

但真正让我惊讶的是动态收益的对比。毕竟大部分人买港险不是为了放着不动，而是要用的。

我用比较常见的566提取方式来算：每年交10万美元，交5年，从第6年开始每年提取6%。

566提取方式下，第20年已提取45万美元，现金价值还有53万。这个水平在主流产品里能排前10名，和顶尖产品相差约17万左右。

不过在保单中后期，收益差距会明显拉大。

与匠心传承2跃进版相比，第40年现金价值少了超过150万美元。越往后，差距越大。

150万美元什么概念？够在北京买套不错的房子了。

投资策略对比：固收为主 vs 股权为主

为什么差距这么大？我研究了两款产品的投资策略，答案就藏在这里。

盈御3固收类投资占比最低为25%，最高能做到100%。大部分投资于国债和企业债券，通过不同区域分散风险。

而匠心传承2跃进版的投资策略非常激进。固收类资产占比最低只有15%，最高只能做到40%；股权类资产最低60%，最高可做到85%。

说白了，盈御3就像稳重的中年人，大部分钱放在银行定期和国债里；匠心传承2跃进版则像激进的年轻人，大把资金投进股市。

这样的投资策略决定了盈御3收益略低，但更加稳健。

如果让我重新选一次，我还是会根据自己的风险偏好来决定。激进的人选激进产品，稳健的人选稳健产品，没有绝对的好坏。

公司投资实力对比：友邦的2378亿美元

说说我这几年的真实体验。选友邦，很大程度上是看中了它的投资实力。

友邦投资资产总额2,378亿美元，近7成投资于固收类资产。

什么概念？相当于整个冰岛GDP的8倍。

更让我安心的是，超过7成的固收资产都是10年以上才会到期。这意味着友邦锁定了长期稳定收益，不会因短期市场波动手忙脚乱。

政府机构债券投资为728亿美元，平均债券评级为A+。

公司债券组合达750亿美元，A和BBB评级合计占比88%，平均评级A-。

友邦投资布局稳健，地域分布分散，有足够能力获得持续的高收益。

买保险是几十年的事，我需要一个能稳稳当当陪我走完这段路的公司。 这就是我选友邦的原因。

分红兑现力对比：终期红利友邦全港第一

收益高不高是一回事，能不能兑现是另一回事。

友邦过往产品的分红实现率最高为169%，最低为65%，平均值达到93.9%。

重点来了：终期红利的分红实现率平均值达到108%，是目前整个香港保险公司里最高的。

什么意思？就是友邦承诺给你的终期红利，不仅100%兑现了，还多给了8%。

周年和复归红利的分红实现率平均值为89.9%，在12家主流香港保险公司里排第7位，属于中间水平。

这也是友邦的特点：稳扎稳打，不画大饼，承诺的基本都能兑现。

品牌与股东对比：友邦的9个第一

市场上甚至流传着一句话：香港只有两家保险公司，一个是友邦，另一个是其他。

这话有点夸张，但也说明了友邦的江湖地位。

2024年上半年友邦在香港保险长期业务里做到了9个第一，新造保单数目连续十年称冠。

再看股东背景。截止到2024年6月，友邦前6大股东分别是：

• 纽约银行梅隆公司
• 摩根大通集团
• 花旗集团
• 美国资本集团
• 贝莱德集团
• 布朗兄弟哈里曼公司

这6家公司都是全球顶级的投资机构，管理的资产都超过万亿美元级别。

股权分散可共同承担风险，哪怕有一两家机构撤出，对友邦经营也不会造成太大影响。

2025年香港保监局加强监管整顿，经纪公司支付给介绍人的转介费不得超过佣金的50%。监管趋严说明行业在规范化，选择头部大公司更有保障。

灵活性对比：盈御3的独特功能

除了收益和稳定性，灵活性也很重要。

盈御3支持30多种不同的提取方式，可以满足不同需求。

红利锁定功能也有，不过锁定方式上，盈御3并不是最灵活的。红利锁定需按同比例锁定复归红利和终期红利两个账户，锁定金额不能低于10%或高于70%。

但友邦首创红利解锁功能，可以把锁定的钱按比例重新转换成红利，继续参与投资。

两个功能结合使用，可以更灵活地调配资金。

另外，盈御3支持9种货币转换，可以最大程度避免汇率风险。

服务体验对比：友邦App的优势

说说我这几年的真实体验——友邦的服务确实让我省心不少。

友邦有自己的App，可在手机上更新信息、保单缴费、提取款项、更改受益人等。目前香港只有极少数保险公司可以做到这一点。

不用每次都跑香港或者找代理人，手机上点几下就搞定。对于我这种懒人来说，简直是福音。

还有个小惊喜是卓越成绩奖：

• HKDSE每科5分以上：获280美元
• 托福110分以上：获680美元
• 全球前10大学录取：获2800美元

钱不多，但对孩子来说也是一种学习上的激励。

对比结论：你适合哪一类？

说了这么多，到底该怎么选？

选盈御3不会出错。 收益不是最高的，但也能排前几名。投资和分红实现率都比较稳，公司背景让人放心。

如果你没接触过港险，可以优先考虑这类产品。最低保费整付7500元，期交2000美元就能上车，门槛也不高。

但友邦盈御3并不适配所有人：

• 风险承受能力强、投资周期长、追求极致收益 → 激进派产品更适合你
• 求稳、怕折腾、希望买完不用操心 → 盈御3是个不错的选择

当时我也纠结了好久，最后还是选了友邦。现在帮全家配了3份保单，也算是用真金白银投了票。

大贺说点心里话

产品选对只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，差别可能比产品本身还大。