永明「万年青星河传承2」：被叫"时间刺客"的港险，我拿10款产品横评，发现3个隐藏优势

你好，我是大贺。

2025年上半年人民币升值到7.15，下半年又回到7.35附近——汇率这事，没人能预测。

但我发现一个有意思的现象：香港保险的美元保单占比已经接近八成，单均保费31.5万港元，同比涨了24%。

说白了，越来越多人开始用港险做美元资产配置。

今天聊一款被业内称为"时间刺客"的产品——永明「万年青星河传承2」。

我拿市面上10款主流储蓄险做了横向对比，发现它在几个关键维度上确实有点东西。

10款主流港险，谁才是"时间刺客"？

买香港储蓄险，最怕三件事：回本慢、提领难、传承僵。

有人买了产品，15年才回本，急用钱时只能割肉退保。有人想边领钱边留资产给孩子，结果一提领直接断单。还有人等了几十年，收益却没跑赢市场平均水平。

我把宏利、友邦、保诚、安盛、永明、忠意、万通、周大福这几家的主力储蓄险拉出来做了对比。

结果发现，**永明「万年青星河传承2」**在回本速度、收益天花板、提领能力、红利机制这几个维度上，都有明显的差异化优势。

下面一个个拆解。

回本速度PK：10年 vs 18年

先看最核心的指标——保证回本时间。

这个数据代表的是"最坏情况下，多久能拿回本金"，是衡量产品安全边际的关键。

直接看数据：

• 永明「万年青星河传承2」：10年保证回本
• 宏利宏擎传承：18年
• 友邦环宇盈活：18年
• 友邦盈御3：18年
• 保诚信守明天：18年
• 安盛挚汇：25年

差距一目了然。

再看保证收益率的峰值，永明「万年青星河传承2」能达到 1.00%，而友邦环宇盈活只有 0.32%，安盛挚汇只有 0.21%。

鸡蛋不要放在一个篮子里，这话大家都听过。但很多人忽略了一点：时间也是风险。

回本时间越长，中间的不确定性就越大。10年和18年的差距，不只是8年的时间成本，更是8年的机会成本和风险敞口。

综合保证回本时间和保证收益率来看，升级后的「万年青星河传承2」确定性更强。

收益天花板PK：35年登顶6.5%

保证收益是底线，预期收益才是天花板。

港险储蓄险的长期预期收益率，业内普遍以 6.5% 为上限。但问题是，多久能到这个天花板？

对比一下：

• 永明「万年青星河传承2」：35年到达6.5%
• 友邦环宇盈活：30年
• 宏利宏擎传承：47年
• 友邦盈御3：47年
• 保诚信守明天：53年

永明的35年虽然不是最快的，但综合来看，它在中长期的收益曲线非常稳健。

以5万×5年缴费方案为例：

• 第10年预期IRR：2.55%（老版本1.84%）
• 第20年预期IRR：5.70%（老版本5.48%）
• 第30年预期IRR：6.40%（老版本6.15%）
• 第35年预期IRR：6.50%（老版本6.00%）

升级后的版本，中短期收益进行了全面升级，第35年就达到6.5%上限，比老版本提前了十几年。

永明「万年青星河传承2」在保证和预期收益上兼顾得更好，稳健有余还能博取更高的收益。

看长期，别看短期波动。资产配置的核心是分散，但前提是你选的产品本身收益要过关。

提领能力PK：别人断单，它还在涨

收益高是一回事，能不能灵活提领是另一回事。

很多人买储蓄险的初衷是养老补充或者给孩子留教育金，但真到用钱的时候发现：一提领，保单就断了，或者剩余价值大幅缩水。

永明「万年青星河传承2」支持一种叫 "2/20/21" 的提领方式：

• 2年供款
• 第20年一次性提领150%总保费
• 第21年开始每年提领10%至终身

举个例子：35岁陈先生，20万×2年缴，按这个提领方式测算——

55岁（第20年）一次性提领60万作为退休基金，56岁起每年提领4万至终身。

100年总共提领380万，保单内还有2390万可传给下一代。

对比其他产品：

友邦盈御3和宏利宏擎传承在这种提领模式下直接"无法提领"。保诚信守明天虽然能提，但第70年后也撑不住了。

**只有永明「万年青星河传承2」**能一直提到第100年，而且剩余价值还在涨。

这就是业内说的"三倍回本、十倍延续、百倍传承"。

是极少数能够持续提、提得多，同时兼顾下一代传承的市场领先产品。

红利机制PK：唯一锁定的复归红利

港险的收益分两部分：保证收益和非保证收益（红利）。

很多人担心的是：红利会不会缩水？提领的时候会不会先扣保证部分？

永明的红利机制有个独特之处：复归红利一经派发100%保证，不存在变动性。

市面上大多数产品的红利是"浮动"的，今年派了，明年可能调整。但永明的复归红利是市场上唯一红利份额和现金价值都锁定的产品，派发即确定。

而且日常提取优先扣减非保证红利，相当于提领的是收益，不伤本金，保证部分稳稳"锁仓"。

哪怕提得多，也不怕动到根基。

这个机制对于追求确定性的投资者来说，是个很大的加分项。

汇率这事没人能预测，但红利机制是白纸黑字写在合同里的。美元资产不是投机，是配置——配置的前提是你知道自己买的是什么。

优惠力度PK：74%首年保费优惠

说完产品本身，再看看现在入手的成本。

永明「万年青星河传承2」目前有限时优惠，综合优惠至高 74%首年保费。

拆解一下：

基本回赠：最高28%

5年缴计划，首年保费回赠最高 28%，这是市场最高水平。

永续优惠：相当于抵扣46%首年保费

预缴保费可享至高 5.5% 预缴保证利率优惠。

具体来说：

• 首年保证预缴息率：每年 5.5%
• 第二至第四年保证预缴息率：每年 4.8%

这个预缴利率折算下来，相当于抵扣 46% 的首年保费。

28% + 46% = 74%。

现在入手相当于"用更低的成本，买到一款回本快、提领灵活、收益稳的产品"，性价比直接拉满。

需要注意的是，这些优惠都是限时的。活动结束后，就再也享受不到了。

结论：综合实力谁更强

拉通对比下来，永明「万年青星河传承2」的核心优势可以总结为三点：

1. 确定性更强

10年保证回本，保证峰值IRR达 1.00%，复归红利派发即锁定。在不确定的市场环境下，确定性本身就是价值。

2. 提领传承两不误

"2/20/21"提领方式，100年提领 380万，剩余 2390万 传承下一代。别人断单的时候，它还在涨。

3. 入手成本更低

74%首年保费优惠，基本回赠28%是市场最高水平。限时窗口，过了就没了。

当然，没有完美的产品。

如果你追求前期收益最大化，永明的另一款「万年青星河尊享2」可能更适合。如果你追求最快到达6.5%收益天花板，友邦环宇盈活30年就能到。

但如果你之前因为"回本慢、提领难"不敢买香港储蓄险，或者想找一款"既能解决中短期用钱，又能做长期传承"的产品，永明「万年青星河传承2」绝对值得重点考虑。

中美利差扩大到 300个基点，中国10年期国债收益率跌破 1.6%，美国接近 4.8%。在这个背景下，配置美元计价的港险，不是投机，是分散风险。

资产配置的核心是分散。鸡蛋不要放在一个篮子里，货币也是。

大贺说点心里话

选产品只是第一步，怎么买、通过什么渠道买，可能比选产品更重要。

同样一款产品，入手成本可以差出好几万。