宏利「宏挚传承」：被吹成"港险卷王"，但这2类人买了必后悔

你好，我是大贺。

最近后台收到很多关于宏利**「宏挚传承」**的咨询，问得最多的就是：这款产品被吹得那么神，到底值不值得买？

说实话，作为一个服务过300多位临退休客户的养老规划师，我太理解大家的焦虑了。

2025年延迟退休政策正式启动，男职工退休年龄要从60岁延到63岁，女职工也要延3到5年。更扎心的是，咱们国家基本养老保险替代率只有40%，远低于国际**70%**的基准线。

退休后想过什么日子，现在就得规划。

但规划归规划，产品选错了，那就是往坑里跳。今天我就把「宏挚传承」这款产品扒个底朝天，先告诉你结论，再一层层给你拆解。

先说结论：这款产品适合谁、不适合谁

废话不多说，直接上结论。

适合的人：

• 认可宏利品牌，有中短期资金需求（10-20年）
• 希望快速回本、对资金灵活性要求高
• 为孩子规划教育金，或者准备10-20年后的退休储备

不适合的人：

• 追求30年以上长期高收益
• 对分红结构稳定性要求极高
• 希望早期大额提领又想保持长期增值

宏利「宏挚传承」确实是一款优点和缺点都十分明显的产品。优点很突出，缺点也很扎眼。

接下来我会一条条给你论证，看完你就知道自己该不该买了。

10年后用钱还是20年后用钱，规划完全不同。 这句话我跟每个客户都会强调。

为什么适合中短期？看收益数据

先回答一个核心问题：10-20年后退休用钱，宏挚传承为什么比存银行强？

现在银行定存利率跌到什么程度大家都清楚，3%都快保不住了。但宏挚传承呢？

美元保单：

• 10年IRR达到 4.29%
• 20年IRR达到 6%
• 第47年IRR达到 6.5% 峰值，终身按6.5%复利增值

人民币保单：

• 10年IRR 3.42%
• 15年IRR达到 5.29%
• 20年IRR达到 5.52%

这个数据什么概念？前20年收益表现遥遥领先，远超友邦、保诚、永明等大牌保司的同类产品。

人民币保单前15年收益表现直接排名TOP1，第20年收益也能位列前三。

从对比表可以看到，宏挚传承的保证收益表现也属于市场第一梯队水平，仅次于永明。

前20年爆发力十足，完美匹配教育金、养老储备等中期需求。

社保只能保基本，品质养老靠自己。按照国际标准，养老金替代率要达到70%才能维持退休前的生活水平，咱们现在只有40%，中间差的这30%，得自己想办法补上。

宏挚传承这种10-20年高收益的产品，正好填这个缺口。

为什么适合快速回本？看回本速度

养老规划有个铁律：钱不是问题，问题是钱够不够。 更准确地说，是钱能不能在你需要的时候够用。

宏挚传承的回本速度，在市场上是第一梯队：

• 整付保费：预期 3年 回本
• 3年缴：预期 5年 回本
• 5年缴：预期 6年 回本，18年保证回本
• 10年缴：预期 8年 回本
• 15年缴：预期 13年 回本

缴费期越短，回本速度越快。这意味着什么？

意味着你的资金流动性更好，万一中途有急用，不至于被套牢。

对于准备10-20年后退休的人来说，这个回本速度非常友好。你45岁买入，5年缴费，51岁就能回本，60岁退休时刚好进入收益高峰期。

回本速度在市场上是第一梯队，为投资者提供了更好的资金流动性。这一点，做养老规划的人都懂有多重要。

为什么适合灵活用钱？看提领方案

养老金不是一次性用完的，而是细水长流。所以提领方案灵活不灵活，直接决定了这笔钱好不好用。

宏挚传承的提取方案多样化、灵活性强：

常规提领方式：

• 支持"566"提领（第5年开始，每年提6%，连续6年）
• 支持"567"提领
• 支持"56789"等多种组合

独创"无忧选"：

缴费完成后第二年即可提取红利，而且不影响现价增长。

什么意思？就是保险公司主动把不确定的终期红利，按照一定比例转换成确定的收益，你可以单独提取出来花，剩下的本金继续滚雪球。

不管你想"早用钱、多提领、先回本再领钱"，都能找到合适的方案。

但这里我要提醒一句：无忧选虽然好，但建议后期再使用。 原因下一章会讲。

为什么不适合长期持有？看分红结构

前面说了那么多优点，现在必须说真话了。

第一个问题：分红结构单一

与传统储蓄险"复归红利+终期红利"的双引擎结构不同，宏挚传承仅依赖终期红利单核驱动，缺少复归红利这个"缓冲垫"。

这导致一个致命问题：早期大额提领会导致终期红利大幅折损，复利基数衰减。

打个比方，复归红利就像每年往账户里存的定期利息，已经是你的了；终期红利则像股票浮盈，只有最后兑现时才算数。

宏挚传承只有"浮盈"没有"定期利息"，你早期提领太多，浮盈的基数就小了，后面增长自然乏力。

不管566、567提领后前20年的表现多么优秀，从长期考虑更建议大家在15年以后再做大额提领。 无忧选同样如此，建议后期再使用。

第二个问题：20年后长线收益乏力

宏挚传承的增值优势主要集中在保单前期。保单20年后，与其他同类产品相比，收益增长速度可能会放缓。

如果你希望30年、40年后用钱，那这款产品就不是最佳选择了。它更适合中短期规划，而不是传承三代的超长期持有。

养老金缺口这事儿，不是吓你。 但选错产品，同样会让你的养老规划打折扣。

宏利这家公司靠谱吗？

产品再好，保司不靠谱也白搭。宏利这家公司，我给大家扒一扒底。

全球实力：

• 宏利金融在香港、多伦多、纽约、菲律宾四大证券交易所上市
• 全球十大人寿保险公司之一
• 拥有37,000多名员工，服务超过3,600万名客户
• 截至2025年3月31日，管理及托管资产高达 1.6兆加元

评级情况：

• 标准普尔财务实力评级 AA-
• 惠誉评级 AA-
• 穆迪评级 A1

香港市场地位：

• 截至2025年第一季末，宏利香港在强积金市场的市场占有率为 27.6%，是全港最大强积金服务供应商
• 2025年第一季年度化保费等值销售额增长 172%，新造业务价值增长 113%

分红实现率：

宏利公布了旗下35款产品最新总现金价值比率，最高102%，最低54%。平均分红实现率94.6%，最大值109%，最低值32%。

更重要的是：

• 99% 的终期红利保险达到95%以上总现金价值比率
• 95% 的终期红利保险达到超过95%分红实现率

宏利的信誉与实力值得信赖。能管好香港人的养老金（强积金），说明资管能力是有政府背书的。

最后：根据你的需求做决策

说到这里，宏挚传承的画像已经很清晰了：

它是一款"中短期之王"，而不是"全能选手"。

没有完美的产品，只有最适合的选择。

2025年，800万人即将新增退休，养老金每月发放压力增加240亿元。延迟退休政策启动，意味着更长的工作年限和更晚领取养老金。个人养老储备的重要性，从来没有像今天这样凸显。

建议根据自身的资金规划、投资期限和风险偏好来做出决策：

• 如果你计划10-20年后用钱，看重快速回本和灵活提领，宏挚传承是很好的选择
• 如果你计划30年以上长期持有，或者需要早期大额提领，建议再看看其他产品

退休后想过什么日子，现在就得规划。 但规划的第一步，是选对产品。

大贺说点心里话

产品分析我都讲透了，但怎么买、从哪个渠道买，这里面的门道可能比产品本身更重要。同样一款产品，渠道不同，成本差的不是一点半点。