保诚骏誉财富：第5年回本，但别只盯着IRR

你好，我是大贺。

今天聊保诚新出的美元储蓄计划，保诚「骏誉财富」（PACE）。

这款产品最近问的人挺多。原因也简单。现在到 2026年05月10日，大家对钱的感觉变了。以前总问收益。现在更关心两件事。

确定性。

流动性。

像我这个年纪，退休这事儿一摆到眼前，想法会更实际。钱放哪都不踏实。放银行，利率越来越低。放市场，又怕波动。还不想以后动不动麻烦孩子。

骏誉财富的定位，是人寿和储蓄保险。限额发售。主打 3年缴费、第5年预期回本、第10年总预期回报率约4.22%。

我跟你说，这几个数字放在一起看，确实不弱。

但我不会只看宣传页。更不会只看IRR。

我更关心它的钱，什么时候能回来。保证现金价值厚不厚。以后能不能稳定拿钱。传承安排是不是好用。

骏誉财富最核心的吸引力：3年缴完，第5年预期回本

骏誉财富这次最抓人的地方，是节奏很快。

缴费期只有 3年。保费交完后，保证现金价值直接达到 81%。第 5年预期回本。第 10个保单年度总预期回报率约4.22%。

这个速度，在同类美元储蓄险里，确实少见。

很多储蓄险不是不好。问题在前期现金价值太薄。头几年想退，基本就是肉疼。尤其是准退休家庭，最怕钱锁太久。

我不建议临近退休的人买那种前10年都很难动的钱。

不是产品一定差。是生活不允许你这么僵。

骏誉财富的优势，是前期给得比较厚。它针对确定性和流动性，确实给了一个比较直接的答案。

不过这里要说清楚。第5年回本是预期回本。不是所有未来收益都写死。分红类产品，还是要看后续派息和红利表现。

我会把它看成一款“前期保证价值更厚、后期靠分红继续拉收益”的产品。

这才是比较真实的理解方式。

保费交完保证现金价值81%，这点我比较认可

骏誉财富只提供 3年缴。也可以选择一次性预缴全期保费。

投保年龄是 1至80岁。按下次生日年龄算。货币是 美元。常规最低名义金额是 600,000美元。

这个门槛不低。它不是给小额试水客户设计的。

我会直接说。预算很紧的人，不要硬上。

港险储蓄产品，最怕用短钱买长产品。你以为自己能放十年。结果第三年要用钱。到时候再好的长期IRR，都帮不了你。

它比较适合哪类钱？

就是你本来就打算做美元资产配置。也不指望三五个月内拿出来。最好是退休前最后几年，想把一笔钱放稳。未来慢慢变成现金流。

保单生效当日，预缴退保价值可达总预缴保费的 80%。这个设计挺关键。

它不是说你刚交钱就完全没流动性。

当然，我也不建议你拿“随时退保”来理解它。储蓄险还是长期工具。只是它前期现金价值没那么薄。

这一点，对我这种关心现金流的人，很重要。

±1.1%的收益差，说明它没把故事讲得太飘

很多朋友看港险演示，容易只看中间那条线。

但我更喜欢看乐观和悲观情境的差距。

市面上不少产品，乐观和悲观收益差可以到 ±2.4%。骏誉财富把这个差值压到 ±1.1%。

这说明什么？

它的收益曲线，没有讲得太激进。

底层配置也比较直白。50%固定收益证券 + 50%股票类别证券。做的是全球分散投资。保诚本身有上百年经营历史。风控和红利平滑机制，也相对成熟。

我跟你说，退休资金最怕大起大落。

年轻人还能扛周期。55岁以后，心态不一样。账户今天涨，明天跌，睡觉都不踏实。

骏誉财富这类设计，更像是把波动先收住。再谈长期增值。

我认可这个方向。

但你也别把它理解成没有风险。50%股票类别证券，意味着它仍然有市场暴露。只是保司会通过分红平滑，把体验做得更稳。

我会给它一个评价。

它不是冲最高收益的产品。它更像是给保守型美元资金找一个稳一点的出口。

第5年起自动提款，这个功能很适合做养老现金流

骏誉财富里有一个功能，叫自主入息选项。

从第 5个保单周年日起，可以启用。你可以按年拿钱。也可以按月拿钱。

金额可以设成定额。也可以每年递增 1%-10%。

这个功能，我个人很喜欢。

我老婆当时就担心一个事。以后退休了，钱是有的。但每次要用钱，都要申请。都要填表。都要找人处理。很烦。

骏誉财富这点做得比较顺。

提款不减少保单名义金额。也不需要部分退保。款项是从归原红利及其特别红利的现金价值中提取。

你可以无限次更改指示或收款人。但同一时间只能有 1个指示。

这个功能最适合三种用途。

退休补充金。

孩子留学生活费。

长辈护理或医疗支出。

尤其是养老。2025年国内城镇职工基本养老金替代率大约 40%。低于国际劳工组织建议的 **55%**警戒线。个人养老储备缺口，也一直在被讨论。

这不是制造焦虑。是现实。

退休后收入下降，支出未必下降。医疗、护理、旅行、子女支持，样样都要钱。

骏誉财富第5年后能自动按月或按年提款。还能递增。这个设计，确实能补一个现金流缺口。

我会把它叫作“自动发工资账户”。

但这里也要提醒。这个“工资”来自保单红利现金价值。不是无条件无限发。你设置金额时，不能只按自己想拿多少。要看保单价值能不能支撑。

拿太猛，会影响长期滚存。

这点一定要算清楚。

传承功能很细，尤其是无行为能力选项

骏誉财富的传承功能，不是只有一个受益人设置。

它做得比较细。

从第 3个保单周年日起，可以把一张保单拆分成多份。分别给不同子女或孙辈。

从第 1个保单周年日起，在现有受保人在世时，可以无限次更改受保人。

这个设计，对多孩家庭很实用。

一张大保单，可以拆。不同孩子，可以分开安排。以后不容易混在一起。

我更看重的是“无行为能力选项”。

万一保单持有人严重疾病，或失去行为能力。提前指定的家人，可以在紧急情况下处理保单。包括提取部分退保价值，或接管保单。

常规法律程序，可能要数月。授权流程只需几天。

这不是小事。

真到家里出事的时候，钱能不能快点到位，很关键。那笔钱可能就是救命钱。

还有暂托人安排。

你可以指定暂托人代管保单。直到指定持有人达到某个日期、年龄，或经历人生事件。比如大学毕业、结婚、生育、移居到另一城市。

后续持有人或指定持有人接管保单时，要年满 18岁或以上。

我对这个设计的评价比较高。

它解决的是“钱给得太早”和“钱给得太乱”的问题。

很多家庭不是不想传承。是不知道怎么控制节奏。孩子太小，怕被挪用。孩子太年轻，怕乱花。婚姻、债务、家庭矛盾，也都可能影响钱的安全。

骏誉财富不等于信托。别把它神化。

但在一张保单里，能做到拆分、换人、暂托、失能处理。已经很实用了。

企业业务场景里，也支持原雇员离职后，更换新雇员为受保人。这个对企业关键人保障或福利安排，也有用。

不过普通家庭更该关注前面几项。

5月31日前的首发优惠，确实能把回报再抬一截

现在讲一个很实际的问题。

首发推广期到 2026年5月31日。活动时间是 2026年4月15日至5月31日。

在这个阶段，最低名义金额从 600,000美元 下调到 195,000美元。

这点很重要。

常规门槛偏高。推广期把门槛拉下来后，很多原本够不到的人，才有机会认真比较。

优惠有两个方向。二选一。

第一个是保费回赠。

首年年度化保费 65,000-199,999美元，回赠 6%。

年缴 200,000-499,999美元，回赠 8%。

年缴 500,000-999,999美元，回赠 10%。

年缴 1,000,000美元及以上，回赠 12%。

第二个是一次性预缴全期3年保费。可享每年 6.5%保证特惠利率。

折算下来，相当于首年年度保费的 17.9%。

一次性预缴全部保费，第10年总预期回报是 4.44%。

选择保费回赠优惠，第10年总回报率是 4.55%。

举个资料里的例子。

年保费 100万美元。预缴 300万美元。可少付 179,374美元。实际缴纳 2,820,626美元。

同时，保单生效时可享高达一次性预缴保费 80% 的保证金额。

这里我说得直接一点。

如果你本来就准备买，而且资金已经在美元账户里。首发期确实值得抓。

不是因为“优惠”两个字好听。是它会影响你的实际投入成本。也会影响10年口径下的回报表现。

但如果你只是为了赶5月31日，临时挪短期周转钱。我不建议。

别为了优惠，打乱自己的现金流。

尤其是准退休家庭。手里一定要留足活钱。医疗备用金、家庭开支、子女临时支持，都要先留出来。

2025年四大行5年期定存挂牌利率已经到 1.55%。实际执行利率普遍低于 1.8%。这确实让美元储蓄险更有吸引力。

但银行定存和港险不是一个东西。

定存是短工具。骏誉财富是长期安排。

你要拿长期不用的钱来配。别拿明年就要用的钱来赌。

写在最后：骏誉财富适合想要养老现金流的人

骏誉财富这款产品，我的判断很明确。

适合有美元资产配置需求、能接受长期持有、又关心退休现金流的人。

它的几个优点很清楚。

早期保证现金价值给得快。第5年起可自动产生可增长的现金流。传承功能也比较完整。无需额外搭复杂信托架构，就能实现一定程度的防冻结、防挥霍、精准分配。

我会优先把它推荐给三类人。

临近退休，想做一份自动到账的养老补充金。

孩子未来要留学，想提前准备美元现金流。

家庭资产比较厚，想把传承规则先写清楚。

但它不适合三类人。

预算吃紧的人。

短期要用钱的人。

只想冲最高收益的人。

我跟你说，到了退休前后，很多时候不是收益越高越好。是你能不能睡得着。钱能不能按计划回来。家里真有事，能不能马上用。

确定性带来的安心，和流动性带来的从容，有时候比单纯高收益更重要。

这就是我看骏誉财富最核心的角度。

大贺说点心里话

如果你已经在看骏誉财富，别只问IRR。更要把缴费节奏、提款安排、优惠选择和家庭现金流放在一起算。这里面有信息差，也有很实际的省钱空间。