宏利宏挚传承：我先说它的3个缺点，说完你再决定买不买

你好，我是大贺。

最近后台收到很多宝妈问我同一个问题：「大贺，现在美国名校一年学费都快10万美金了，我给孩子存教育金，到底买哪款港险？」

当妈的都懂，孩子的事不能等。普林斯顿、哈佛、斯坦福这些学校，2025-26学年总费用已经逼近10万美金/年，而且还在以每年**3%-5%**的速度往上涨。

今天要聊的这款产品——宏利「宏挚传承」，我先不夸它，我先说它的问题。

先说说这款产品的「瑕疵」

作为一个两个孩子的妈妈，同时也是港险从业者，我深知给孩子做教育规划，最怕的就是买完才发现「坑」。所以我习惯先把丑话说在前头。

第一个问题：分红结构单一。

宏挚传承是英式分红产品，分红结构相对单一，只有终期分红，没有复归红利。这意味着什么？意味着它的收益全靠最后那笔「终期红利」来撑，中间没有「复归红利」帮你锁定收益。

第二个问题：后期提领磨损大。

因为没有复归红利，提领时终期红利的磨损率较高。说白了，如果你打算持有四五十年再大额提取，它的表现会比一些竞品弱。

第三个问题：前期收益不突出。

保单前10年的收益情况确实不太出色。拿三年缴来说，宏利宏挚传承要比中银人寿薪火相传晚回本1年。如果你只看前10年的演示数字，它确实不够「亮眼」。

看到这里，你可能想问：那你为什么还要推荐它？

但它有一个其他产品给不了的优势

因为它有一个让我这个当妈的特别安心的优势——回本速度，快得离谱。

趸缴方案，预期第3年回本，17年保证回本。第3年保单的现金价值就能覆盖你交的总保费了，这个速度放在目前整个香港市场里都是数一数二的。

五年缴方案更实用，预期第6年回本，保证回本年限18年。几乎可以说是目前市场上回本最快的产品，之前推荐过的友邦环宇盈活在第7年才能回本。

这意味着什么？意味着你只需短短几年，心里就能踏实一大半。

万一孩子未来想法变了，不出国了，或者家里有急用需要动用资金，这份保单不会成为你的负担，因为它已经「保本」了。

这种安心感，是很多产品给不了的。早规划早安心，孩子的教育金，最怕的就是「被套住」。

回本快的底层原因：保证部分给得足

你可能会问：凭什么它回本这么快？

答案很简单：宏利能做到回本快，靠的是保单里保证现金价值部分给得比较实在，不是光画大饼。

宏挚传承的收益结构就是「保证部分+终期红利」，保证部分占比高，前期现金价值就高，自然回本快。

回本快能降低你的心理压力，增加资金的灵活性。教育是最好的投资。但前提是这笔钱在你需要的时候能拿得出来。

10年IRR4.29%，前20年没有对手

再来看中期收益。以0岁男孩、总保费25万美金、五年缴为例：

• 保单第10年，预期总收益35万美金，复利IRR4.29%——这是目前香港保险产品里最高水平
• 保单第15年，预期总收益52.6万美金，是本金的两倍多
• 保单第21年，预期总收益75.9万美金，达到本金的三倍多

保单的前20年，宏利宏挚传承可以说是没有对手。

给孩子一个确定的未来，20年正好覆盖从出生到大学毕业。这个时间段的收益优势，对教育金规划来说刚刚好。

提领表现：前18年账户余额优势明显

保单里的钱涨得再好，最后怎么拿出来用，才是跟我们生活最相关的。

就拿常见的566提领为例（5年缴，第6年开始每年提领6%的总保费，也就是15000美金）：

• 保单第10年，提领后账户余额还剩26.2万美金
• 保单第15年，账户余额还剩30.8万美金

保单的前18年，宏利宏挚传承提取后的账户余额优势非常明显。

567提领状态下也是一样很强，在保单的前19年，宏利的宏挚传承账户余额依旧非常高。

孩子18岁上大学，22岁本科毕业，如果继续读研、留学，到25、26岁。这不就是前20年的事吗？

无忧选方案：解决后期提领磨损问题

前面我说过，宏挚传承后期提领磨损大，这是它的「瑕疵」。但宏利显然也意识到了这个问题，推出了市场首创的「无忧选」提取方案。

这个方案仅提取保单的终期红利，保单的现金价值仍在稳步提升，保证回本时间不受影响。保险公司按预定固定数额定期支付现金，派息方式可选择按月或按年派发。

无忧选方案方便又实用，相当于给「后期提领弱」这个问题打了个补丁。

总结：不拼长期，专注解决你20年内的问题

最后说说我的看法。

持有20年、30年甚至更久，不同缴费期的选择最终收益差距都会慢慢缩小。在6.5%封顶成为常态的今天，单纯比几十年后那个演示数字谁高零点几，意义没那么大了。

宏利宏挚传承没有去拼四五十年后的高收益，而是很扎实地满足了我们大多数人二十多年左右的用钱需求。

能让你早点安心，用起来顺手，还能应对未来的一些不确定性。宏挚传承在这点上确实做得挺用心的。

当妈的都懂，孩子的事不能等。但也不能乱买。

这款产品有瑕疵，我开头就说了。但它的优势——回本快、保证高、前20年收益强——恰好能解决教育金规划最核心的问题。

大贺说点心里话

产品选对了只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，里面的门道可能比产品本身更重要。