友邦「环宇盈活」：被友邦自己"打脸"的盈御3，藏着什么不敢说的真相？

你好，我是大贺。

最近有个事挺有意思——友邦自己出手，把自家的盈御3给"打脸"了。

很多人被友邦的品牌光环迷住，却忽略了一个致命问题：中短期收益拉胯、提领还容易断单。这个坑我见太多了，不少客户买完盈御3，到了第40年想稳定提领，结果保单直接断了。

但友邦最近推出的**「环宇盈活储蓄计划」**，说白了就是来解决这些老问题的。

今天我就来扒一扒，这款新品到底是真香还是换汤不换药。

老问题：友邦储蓄险的「中短期焦虑」

我跟你讲个真实案例。

去年有个客户找我咨询，他3年前买了盈御3，当时冲着友邦的牌子去的。结果最近一算账，发现前10年的收益确实不太好看，而且更让他焦虑的是——他计划退休后每年提7%当养老金，但一测算发现第40年保单就断了。

这才是关键：对于大部分买港险的朋友来说，保单的20-40年是主要使用周期。这期间提领是否灵活、会不会断单，直接决定了这笔钱能不能真正用上。

友邦一直给人的印象是"长期收益稳"。但中短期确实是短板。这次**「环宇盈活」**的出现，说白了就是友邦自己承认了这个问题，并且试图解决它。

保单前46年，**「环宇盈活」**的收益都处于领先地位。这个数据本身就很说明问题。

新答案：「环宇盈活」如何逆袭？

别被忽悠了，光说"收益好"没用，得看具体数据。

我拉了一个真实测算：5万美元×5年交，对比**「环宇盈活」和「盈御3」**。

几个关键数字：

• 预期回本：「环宇盈活」第7年，比盈御3快1年
• 保证回本：第18年，这个没变
• 到达6.5%收益上限：「环宇盈活」第30年就到了，比盈御3快整整17年

第30年达到6.5%上限是什么概念？现在银行1年期定存利率已经跌破1%了，5年期才1.3%。

10万块存5年，利息比两年前少赚1250块。而港险在第30年就能稳定在**6.5%**的复利，这个差距太大了。

在目前5年交的产品里，**「环宇盈活」**这样的收益表现能排到第一梯队。这才是"中期猛、长期稳"的真正含义——不用等到47年才达到收益天花板。

提领痛点：断单问题终于解决了

这个坑我见太多了。

很多人买储蓄险是为了养老或者给孩子当教育金，计划每年提一笔出来用。但盈御3有个问题：按567模式提领（第6年起每年提7%），到第40年保单就断了。

这意味着什么？你60岁开始提，80岁保单没了，后面的养老金没着落。

「环宇盈活」解决了这个问题——支持567提取不断单。

我算了一笔账：10万×5年，第6年起每年提3.5万美元至终身。

• 「环宇盈活」：预期总提取+退保金额426万美元，IRR 5.89%
• 「盈御3」：第40年断单，只能拿到130万美元，IRR 5.08%

差了将近300万美元。

为什么能做到？因为**「环宇盈活」**的复归红利占比更高。复归红利是"落袋为安"的钱，提出来不影响后续收益。

去年信托违约产品148款，涉及金额653亿，理财暴雷的新闻看多了，谁不想早点把钱落袋？

凭什么能做到？投资策略揭秘

收益高了，是不是风险也高了？这个问题必须说清楚。

我翻了两款产品的说明书，找到了答案。

区别在这里：

• 盈御3：债券固收不低于25%，增长型不超过75%
• 环宇盈活：债券固收不低于20%，增长型不超过80%

增长型资产配置上限提高了5%。说白了，**「环宇盈活」**的投资策略确实更激进一些，这也是中短期收益能拉上来的原因。

但别被忽悠了，激进不等于危险。友邦最大的特点就是"稳"，不仅公司经营稳，投资理念也稳。

2024年友邦的分红实现率表现亮眼，多款主力产品连续多年总现金价值实现比率**100%**达成。这个数据是公司宣传的底气，也是我敢推荐的原因。

当然，未来**「环宇盈活」**的分红实现率波动可能会比盈御3大一些，这一点要有心理准备。

额外惊喜：三项市场首创功能

除了收益和提领，**「环宇盈活」**还有三个市场首创功能，挺实用的。

1. 受益人灵活选项

受益人在达到指定年龄或患指定疾病（癌症、中风、心脏病等）时，可以选择一次性或分期收取身故赔偿。不用担心受益人一下子拿到大笔钱不会管理。

2. 未来守护选项

保单暂管人可以把保单分拆成两张，指定家庭成员在指定日期或年龄接管。适合有两个孩子的家庭，提前规划财富分配。

3. 健康障碍选项

持有人可以预先指定最多两位家庭成员为接收人。如果持有人患指定疾病或永久精神无行为能力，接收人可以申请接收保单价值或成为持有人。

这三个功能解决的都是"万一"的问题。无论是中短期持有做教育金、养老金，还是超长期持有做财富传承，都能覆盖。

结语：友邦的「内卷」，投资者的福音

说到底，这场友邦内部的"内卷"行为，受益的还是咱们投资者。

**「环宇盈活」**的出现，是友邦用"新优势"覆盖了盈御3的"旧短板"。中短期收益、提领灵活、附加保障，每一项都戳中家庭的实际需求。

而盈御3的竞争点在"中长期收益"，底层资产配置更稳健，适合长期持有、财富传承的需求。

两款产品组合投保也是一个不错的选择。用**「环宇盈活」**解决中短期现金流，用盈御3锁定超长期收益。

大贺说点心里话

产品分析到这里就差不多了，但怎么买、去哪买，这里面的门道可能比产品本身更重要。