安盛盛利Ⅱ和永明星河尊享2：谁更适合给自己发一辈子工资

你好，我是大贺。北大硕士，做港险9年。

今天聊两款产品。安盛「盛利Ⅱ」，和永明「万年青·星河尊享2」。

我会从养老现金流的角度看。

你可以先问自己一个问题。

如果你60岁退休。活到90岁。中间有30年。每个月除了社保，还要花多少钱？

这个问题很现实。也有点扎心。

2025年个人养老金已经全国推广。开户人数不少。截至2025年9月，开户人数超过7000万。但实际缴存人数大约2200万。人均年缴存约2400元。

离每年12000元的上限，还差很远。

说白了，社保之外，得有Plan B。

养老的钱不能冒险。也不能只看账面收益。更要看一件事。

以后能不能稳定拿钱。能拿多久。

收益榜单之后，更该看高提取榜单

过去很多人看港险，喜欢看收益榜单。

我理解。谁都想知道哪款长期回报高。

但到了养老规划这件事上，收益榜单不够用。

你真正关心的不是第30年账户里有多少钱。你更关心的是，第15年、第20年、第30年开始，你每年能不能拿钱。拿完之后，账户还剩多少。还能不能继续长。

这就是本文要看的港险高提取榜单。

它和高保底榜单不同。也和高收益榜单不同。

高保底，看的是确定性。高收益，看的是长期预期。高提取，看的是现金流韧性。

真正能在高提取场景下，还能长期稳定给钱的港险产品，非常少。

这次最后留下来的，只有两款。

安盛「盛利Ⅱ」。

永明「万年青·星河尊享2」。

我对这类产品的判断很简单。

如果你买港险，是想未来需要用钱时，能从保单里拿钱。那你不该只盯收益榜。

你要看高提取能力。

尤其是养老钱。它不是拿一次就结束。它要领很久。最好能领到90岁、100岁。

活得越久越值钱，才是好养老金。

终身现金流，其实只是三个问题

很多朋友一听“终身现金流”，会觉得很复杂。

其实不复杂。

它就三件事。

能不能拿。

能拿多少。

能拿多久。

账户里有多少钱，当然重要。但不是最重要。

到了退休阶段，你每年能拿多少钱，才是真正的体验。

一张保单，第20年账户价值很好看。但你一提钱，后面就明显掉速。那它不适合做养老金。

另一张保单，账面没那么刺激。但每年拿一笔，拿完还能继续长。那反而更像养老工具。

终身现金流，大概有三种用法。

第一种，早点开始每年拿一点。像工资。

优点是稳定。有安全感。缺点是单次金额不高。

第二种，前期不拿。后面越拿越多。

优点是长期更厚。缺点是要等。要有耐心。

第三种，短时间拿很多钱。

前期现金流很舒服。但后劲容易弱。

这三种差异，本质不是产品差异。

是人生选择。

你是想55岁开始补贴生活。还是65岁之后补养老金。还是孩子留学那几年集中用钱。

答案不一样。产品用法就不一样。

同一款港险，用法不同，结果会完全不同。

这也是我一直提醒客户的地方。

别只问哪款收益高。

要先问，你的钱什么时候要用。

五种提领密码下，谁还能扛得住

这次测试，把主流港险产品放到同一条跑道。

统一条件是：

年缴6万美元。5年交。总保费30万美元。

这里有个词，叫“提领密码”。

不用被它吓到。

比如“5/6/7”。

翻译成人话就是，交5年钱。从第6年开始。每年拿总保费的7%。一直拿下去。

总保费30万美元。7%就是每年21000美元。

这就很像给自己发一辈子工资。

这次参与对比的产品，包括宏利宏挚传承、宏挚家传承、友邦环宇盈活、保诚信守明天多元货币、安盛盛利II-至尊、永明万年青星河尊享II。

一共测了五种场景。

• 5/6/6：第6年起，每年提18000美元
• 5/6/7：第6年起，每年提21000美元
• 5/10/8：第10年起，每年提24000美元
• 5/15/12：第15年起，每年提36000美元
• 5/20/16：第20年起，每年提48000美元

先看温和一点的5/6/6。

第6年开始，每年拿总保费6%。这类安排更像稳定工资流。

再看5/6/7。

这个场景更有区分度。

第6年就开始拿。每年拿21000美元。拿得早，也拿得不少。

到了第100年，安盛盛利II-至尊和永明万年青星河尊享II账户余额达到约16478024美元。

宏利宏挚家传承只剩898308美元。

差距非常明显。

这类测试最有价值的地方，不是看某一年谁第一。

而是看它能不能边拿边长。

能拿，不难。

拿完以后账户还涨，才难。

第10年开始拿8%，压力会小一点。账户有更长时间复利。

第15年开始拿12%，更像中期爆发。

在5/15/12场景第40年，保诚、安盛、永明账户余额同为1003309美元。友邦环宇盈活是812366美元。

第20年开始拿16%，更接近高强度养老金补充。

这对产品后劲要求很高。

看完这五组，我的判断很明确。

真正能同时做到提得动、提得久、提完还能涨的，主要就是安盛盛利Ⅱ和永明万年青·星河尊享Ⅱ。

别的产品不是不能买。

只是放到“给自己发一辈子工资”这个场景里，持续提取能力会分层。

养老规划里，我会更看重这个。

安盛盛利Ⅱ：第5年能拿，适合早点形成现金流

先说安盛「盛利Ⅱ」。

它的特点非常鲜明。

提得早。提得多。

传统常见的提取节奏，是5/6/7。

也就是交5年。第6年开始拿7%。

盛利Ⅱ更进一步。可以做到5/5/7。

也就是第5年就能开始拿钱。

它还支持5/10/9、5/15/13、2/5/8等多种提取方式。

这对现金流需求明确的人，很有吸引力。

比如孩子未来留学。比如你计划提前退休。比如你希望50多岁就有一笔补充收入。

盛利Ⅱ的节奏会更舒服。

它大约7年回本。30年左右进入6.5%复利区间。

这个速度在市场里很靠前。

我对盛利Ⅱ的定位很清楚。

它不是单纯的储蓄险。

它更像是“现金流工具 + 长期复利工具”的结合。

你需要钱，就拿。

你暂时不需要，就让它继续滚。

这点很灵活。

但我不会把它说成完美产品。

它有很清楚的短板。

保底收益比较低。保证回本时间偏长。

5年交情况下，保证回本需要25年。

2年交情况下，也要18年。

这意味着什么？

它更依赖分红表现。

演示里好看的部分，不能全部当成确定收益。

这点一定要看懂。

如果你特别在意确定性。或者你一想到“分红不达预期”就很焦虑。盛利Ⅱ不一定适合你。

我会把它推荐给两类人。

一类是有较强现金流需求的人。

另一类是能接受分红波动，也愿意用时间换复利的人。

短期资金别碰。

养老的钱可以用。但前提是，你接受它的非保证部分。

永明万年青·星河尊享Ⅱ：13年保证回本，更像养老金底仓

再看永明「万年青·星河尊享Ⅱ」。

它和盛利Ⅱ的气质不一样。

盛利Ⅱ偏进攻。偏灵活。偏早拿。

永明星河尊享Ⅱ偏稳定。偏底仓。偏长期兜底。

它更适合不着急用钱的人。

也适合把这笔钱当养老金引擎的人。

它的保证收益可以做到接近1%。

大约13年保证回本。

这个数据在分红险里不常见。

第80年保证IRR达到1.000%，也是对比产品里最高的一档。

为什么我说它更像养老金底仓？

因为养老的钱，最怕两件事。

一是前面看着高，后面越拿越虚。

二是合同里的保证太弱，心里没底。

永明星河尊享Ⅱ在这两点上做得更稳。

它的复归红利占比更高。

更关键的是，它是全港唯一一款将“面值+现金价值双保证”的归原红利模式写进合同里的公司。

领钱没有手续费和折损。

这个结构的意义很大。

你拿的钱，更像是长出来的部分。

不是在动根基。

我会更喜欢这种养老逻辑。

安联集团2025年9月发布的《Global Pension Report 2025》里提到，全球养老金储蓄缺口约51万亿美元。中国家庭养老金替代率不足45%。

替代率不足45%，说白了就是退休后收入明显下降。

这时候，你需要的不是短期漂亮数字。

你需要一台稳稳运转的养老金发动机。

永明星河尊享Ⅱ就更接近这个角色。

不过，它也不是没有取舍。

它的提领冲击力，不如盛利Ⅱ那么强。

如果你希望很早开始拿。或者希望前期拿得更多。盛利Ⅱ会更合适。

但如果你问我，哪款更适合做养老底仓。

我会选永明星河尊享Ⅱ。

原因很简单。

养老的钱不能冒险。确定性越高，晚年越踏实。

写在最后：别只挑产品，要先排现金流节奏

普通人怎么选？

可以简单一点。

想要灵活用钱。想早点形成终身工资流。

选安盛盛利Ⅱ。

更看重长期。尤其是养老阶段的稳定补充。

选永明万年青·星河尊享Ⅱ。

这不是在挑哪个产品更好看。

是在排未来几十年的现金流节奏。

你要先想清楚三个问题。

什么时候开始用钱。

每年希望拿多少钱。

准备拿多久。

这三个问题，比任何榜单都关键。

如果你是45岁左右，想55岁后就有补充收入。盛利Ⅱ更直接。

如果你现在不急用钱，想65岁以后稳定领。永明星河尊享Ⅱ更稳。

如果你特别保守，接受不了分红不达预期。

我不建议只盯盛利Ⅱ的演示数字。

如果你就是要早提、多提、灵活提。

永明也未必是最顺手的那一个。

我的立场很明确。

现金流优先，选盛利Ⅱ。养老底仓优先，选永明星河尊享Ⅱ。

社保之外，确实要有Plan B。

但Plan B不是随便买一张保单。

而是给自己安排一份能领很久的工资。

最好是越老越值钱。

大贺说点心里话

如果你已经在考虑用港险做养老现金流，别只问哪款收益高。把缴费、提取时间、每年想拿多少钱先算清楚，很多选择会变得很清楚。