智选储蓄保到盛利2：2026港险储蓄险怎么选

你好，我是大贺。

今天这篇，聊港险储蓄险的横向选择。

不是单看某一款产品。而是把期限拉开来看。

5年。10到20年。20年以上。养老现金流。不同期限，答案完全不一样。

截至今天，2026年05月10日，很多家庭问我的问题也变了。以前是“哪款收益高”。现在是“美元资产要不要配一块”。还有“人民币有波动，美元保单还能不能做底仓”。

我的看法很明确。美元资产必须有一块压舱石。但这块压舱石，不能乱买。配置这事儿，期限错配最要命。

香港159家保司，真正值得研究的没那么多

香港保险市场看着很大。

截至2025年12月31日，香港共有159间获授权保险公司。其中，86间经营一般业务。51间经营长期业务。19间经营综合业务。还有3间经营特定目的业务。

代理和经纪也很多。同一时间，香港有1,483间持牌保险代理机构。持牌个人保险代理有83,611名。持牌业务代表（代理）有23,470名。

经纪公司也不少。共有803间持牌保险经纪公司。持牌业务代表（经纪）有13,319名。

2024年香港保险业毛保费总额，达到6,352亿港元。

数字很热闹。但能配置的，没那么多。

一般业务公司，不做我们关心的长期储蓄险。特定目的业务，也不是普通家庭配置重点。有些公司有牌照，但产品不面向内地客户。有些品牌看着熟，实际在售主流产品很少。

我自己筛下来。真正符合中产家庭配置需求的，大概就30多家保司。

再往下看。值得认真研究的，我会收窄到15家。分三类。

国际老保司5家。中坚力量6家。国资保司4家。

这里有个判断。不要被“香港有159家保司”带偏。

你不是在159家公司里随便挑。你是在少数真正合适的保司里，按期限选产品。

看保司，我会先看背景、评级和偿付能力

选港险储蓄险，产品收益当然重要。但我不会只盯着收益率。别只盯着收益率，看底层资产。

保司底盘，要先过关。

我主要看三件事。公司背景。标普评级。偿付能力。

国际老保司里面，主要是这五家。AIA友邦、AXA安盛、Manulife宏利、Prudential保诚、SunLife永明金融。

友邦偿付能力257%，标普AA-。安盛偿付能力216%，标普AA-。宏利偿付能力229%，标普AA-。保诚偿付能力280%，标普A。永明偿付能力200%+，标普AA。

中坚力量里，我会重点看六家。忠意。富卫。万通。立桥人寿。周大福人寿。安达人寿。

这里有几个数字挺突出。安达人寿偿付能力436%，标普AA。立桥人寿偿付能力314%+，标普AA。周大福人寿偿付能力337%。富卫偿付能力290%。

国资保司这边。中银人寿。太保香港。国寿海外。太平香港。

四家标普评级都是A。中银人寿偿付能力210%+。太保香港256%。国寿海外208%。太平香港282%。

我的立场很直接。

保守型家庭，不要只追最高演示收益。保司底盘不过关，我不会建议重仓。

鸡蛋不能放一个篮子。但篮子本身也得结实。

5年期看智选储蓄保，更像加强版美元定存

短期钱，我会看得很严。

5年内要用的钱。不要拿去赌长期分红。也别被几十年后的演示收益吸引。

这个期限，我更关注保证性。立桥人寿**「智选储蓄保」**，放在5年期视角看，很有代表性。

它做5年期定存思路。可以拿到年化**4.49%-5.01%**的收益率。

具体看三档。

12,500美元档位，折扣5%。优惠后总保费11,875美元。第5年保证单利4.49%。

50,000美元档位，折扣6%。优惠后总保费47,000美元。第5年保证单利4.75%。

250,000美元档位，折扣7%。优惠后总保费232,500美元。第5年保证单利5.01%。

这款我不会把它包装成复杂产品。说白了，它就是一笔加强版美元定存。

2025年10月，美联储年内第二次降息25个基点。联邦基金利率来到3.75%-4.00%。市场当时也预期2026年还有降息空间。

高息美元窗口，不会一直开着。这就是它的现实意义。

但我也要把话说清楚。这款适合5年不用的钱。短期要周转的钱，别放。还没想清楚美元资金用途的人，也别急着放大金额。

它适合一类人。手里有一笔美元。5年不准备用。目标就是稳稳增值。

这种需求，智选储蓄保够直接。不花哨。也不绕。

10到20年，宏挚传承的中期收益很强

再看10到20年。

这个期限很关键。很多家庭会拿来做教育金。也会做中期资产增值。资金不能太死。收益也不能太弱。

宏利**「宏挚传承」**在这个区间，表现很突出。

测算条件是：0岁男孩，年交6万美元，交5年。

它预期第6年回本。保证第18年回本。第9年复利4%。第14年复利5.85%，本金翻倍。第20年复利6%，本金接近3倍。

这组数据里，我最看重第20年。

很多产品长期看都不错。但10到20年未必够强。宏挚传承的问题不在这里。它前20年账户表现很在线。

不管你提不提钱。这个区间的账面节奏，都很能打。

宏利本身也是百年保司。稳定性和市场口碑，没什么可挑的。这个底盘，适合做家庭美元资产中段配置。

我的判断是：想锁定20年左右收益，宏挚传承我会优先看。

但别误会。它不是5年钱的选择。它也不是为了随时取用。你要拿它当中期规划工具。

教育金。家庭备用美元底仓。未来20年左右不急用的钱。这些场景更合适。

配置这事儿，期限错配最要命。5年钱买20年产品。看着收益高，实际会很别扭。

20年以上，友邦求稳，宏利求前段爆发

20年以上，就进入长线储蓄险的主战场了。

这个期限，别只看前几年回本。也别只看某一年IRR。要看长期爬坡速度。还要看你能不能真的拿得住。

友邦**「环宇盈活」**是稳健派代表。

持有10年，复利3.47%。持有20年，复利5.67%。到第30年，复利达到6.5%。

它的收益表现，稳居行业第一梯队。我对友邦的评价也一直比较清楚。稳，是它最大的价值。

宏利**「宏挚家传承」**，更像是宏挚传承的补充款。它对标友邦环宇盈活。前30年优势更明显。

它第27年触达6.5%收益上限。比友邦早3年。同样是0岁男孩、年交6万美元、交5年。第30年宏挚家传承预期总收益为1,756,431美元。

安盛**「盛利2」**也要放进来一起看。

盛利2在第30年复利达到6.5%。它更突出的地方，不只是收益。而是提领方式。

它支持5/5/7、5/10/9、5/15/13等多种提领方式。5年缴情况下，第5年就能开始每年提取总保费的7%。比市场主流产品早1年。还能终身领取。保单不断单。

这里我给一个很直接的选择。

稳定优先，选友邦环宇盈活。前30年爆发，选宏挚家传承。提领灵活，选安盛盛利2。

盛利2我会推荐给看重现金流的人。不是单纯追长期总收益的人。你是为了赚钱，还是为了安心。这个问题要先想明白。

养老现金流，永明万年青星河尊享2更稳

如果目标是养老现金流。我会把永明**「万年青星河尊享2」**单独拎出来。

它的关键词就是一个字。稳。

保证第13年回本。长线保证收益1%。第100年保证金额795,600美元。复利IRR 1.000%。

保证收益这件事，很少被人认真看。大家更爱看演示收益。但到了养老场景，保证部分反而很重要。

养老钱不能太刺激。现金流不能断。账户余额也不能太难看。

永明过去的分红实现率，也比较稳。2023年多款产品分红实现率达到100%。

我对这款的态度很明确。养老现金流优先，我会更偏向永明万年青星河尊享2。

它未必是最锋利的。但它够稳。不管怎么提钱，账户余额表现不拉胯。这对养老很重要。

中产家庭做美元资产出海，不是只为了赚更多。也要留一块安心的钱。鸡蛋不能放一个篮子。养老这只篮子，要稳一点。

写在最后：按期限选，比追榜单更重要

把这几款放在一起看，答案其实清楚了。

5年期。我会看立桥智选储蓄保。它更像加强版美元定存。适合短期不用的钱。

10到20年。我会重点看宏利宏挚传承。第20年复利6%。中期表现确实强。

20年以上。看你的偏好。求稳，友邦环宇盈活。求前段爆发，宏利宏挚家传承。看重提领灵活，安盛盛利2。

养老现金流。永明万年青星河尊享2更适合。保证部分和分红稳定性，都更贴近养老需求。

没有一款产品能适配所有人。这句话不是废话。它背后真正的意思是：你要先确定钱什么时候用。

5年钱，别买成长线传承。养老钱，别只追最高演示。传承钱，也别太纠结前几年回本。

人民币波动会长期存在。美元资产配置也会越来越常态化。但美元保单不是万能药。

它更像家庭资产里的底仓。有期限。有规则。也有边界。

我自己的选择逻辑就一句话。先定期限，再选保司，最后看产品。

顺序反了，很容易买错。

大贺说点心里话

如果你已经有一笔美元或港币预算，别急着问哪款收益最高。先把资金期限、提领需求和家庭目标讲清楚，再去比产品，选择会简单很多。