安盛盛利Ⅱ和永明星河尊享2：谁更适合做终身现金流

你好，我是大贺。

今天聊一份有点特殊的港险榜单。

不是高保底榜单。也不是高收益榜单。

而是高提取榜单。

很多朋友看港险，习惯盯着收益率。这个习惯没错。但你真到了用钱那一天，会发现另一件事更重要。

账户里写着多少钱，不等于你每年能舒服拿多少钱。

站在全球配置的角度来看，港险最有价值的位置，不是单纯做收益排名。它更像一台海外现金流引擎。

这台引擎，得能启动。得能长期转。还得在你取钱之后，不要很快熄火。

这次高提取榜单，没有TOP10

这次我没有拉一个很长的名单。

最后真正入选的，只有两款。

安盛「盛利Ⅱ」。

永明「万年青·星河尊享2」。

这个结果看着有点少。

但我觉得挺真实。

高收益产品不少。高保底产品也能挑出一批。

可一旦你把要求换成“未来要持续取钱”，筛子一下就变细了。

很多产品前期好看。也有产品后期很强。

但从早期提取，到中期提取，再到长期高强度提取。还能不掉队的，确实很少。

高提取，不是看演示表里最高那一列。

它看的是，你拿走钱之后，保单还能不能继续长。

这件事很现实。

尤其是这两年，全球资产配置的逻辑变了。

Henley & Partners 的《2025全球富豪迁徙报告》里，香港在2025年富豪净迁入800人，跻身全球前十。英国净流出16500人。

有钱人在用脚投票。

他们不是只看收益。更看重资产放在哪里，未来现金流从哪里来。

资产要出海，现金流也要出海。

这也是我愿意单独讲这份榜单的原因。

提领密码别被吓到，其实就是怎么拿钱

很多人一听“5/6/7”，就觉得复杂。

其实不用怕。

它就是一句话。

交5年钱，从第6年开始，每年拿总保费的7%，一直拿下去。

这次测试条件也统一。

年缴6万美元。

缴5年。

总保费30万美元。

参与对比的产品，包括宏利宏挚传承、宏挚家传承、友邦环宇盈活、保诚信守明天多元货币、安盛盛利II-至尊、永明万年青星河尊享II。

我会更关心一个问题。

每年取完钱后，账户余额还剩多少。

这比单纯看第30年、第50年的现金价值更有意义。

说白了，终身现金流只有三件事。

能不能拿。

能拿多少。

能拿多久。

很多家庭买港险，本质不是为了某一年账面数字漂亮。

而是为了未来几十年，有一笔外币现金流。

孩子读书要用。养老要用。家庭备用金也要用。

这笔钱的使命是什么。

先想清楚。

再看产品。

第6年开始提6%和7%，差距已经出来了

第一组测试，是比较常见的“稳定工资流”。

5/6/6。

第6年开始，每年提18000美元。也就是总保费的6%。

这个压力不算极端。

更像每年给自己发一笔小工资。

这类提取方式，适合安全感需求强的人。

每年拿一点。节奏稳定。单次金额不大。

它不像一次性取大钱那么刺激。

但胜在长期可控。

接着看5/6/7。

第6年开始，每年提21000美元。也就是总保费的7%。

这个强度就明显高一点了。

到第100年，差距很明显。

安盛盛利II-至尊和永明万年青星河尊享II，账户余额达到16478024美元。

宏利宏挚家传承，只剩898308美元。

这个对比挺扎眼。

不是说宏利这类产品不好。

它们可能在别的维度很能打。

但在这个“第6年就开始长期高频提钱”的场景下，后劲差异会被放大。

我对这种测试的态度很明确。

如果你买港险就是为了早早形成现金流，就不能只看静态收益。

你要看它经不经得起持续提款。

这才是未来用钱时的真实感受。

第10年和第15年再提，考验的是耐心和后劲

第二组测试，开始换节奏。

5/10/8。

第10年开始，每年提24000美元。

也就是总保费的8%。

这种方式适合什么人？

前10年不急着用钱。

后面希望现金流更厚一点。

比如孩子大学阶段。比如家庭第二阶段规划。比如给自己预留一笔中年现金池。

前期不拿，后面拿更多。

长期会更厚。

但它需要耐心。

这点很关键。

港险不是短期周转工具。

如果你三五年内就可能要大额用钱，我不建议把主要资金放进来。

短钱别碰长期产品。

这是底线。

再看5/15/12。

第15年开始，每年提36000美元。

也就是总保费的12%。

这个场景更像中期爆发。

第15年开始，每年提取金额已经不低。

在第40年，保诚、安盛、永明账户余额同为1003309美元。

友邦环宇盈活是812366美元。

友邦不是不能看。

但放在高提取榜单里，它不是我会优先选的那一个。

原因很简单。

这份榜单筛的是现金流承压能力。

不是品牌知名度。也不是单一年份的漂亮数字。

几十年的事，得用几十年的眼光看。

第20年开始每年提16%，这才像压力测试

第五个场景最狠。

5/20/16。

第20年开始，每年提48000美元。

也就是总保费的16%。

这个场景不是给所有人用的。

它更像压力测试。

前20年不动。后面高强度提取。

看的是保单前期积累够不够。也看提取后账户会不会被打穿。

短时间拿很多钱，前期现金流很爽。

但有些产品会后劲不足。

这一轮筛下来，我的判断很清楚。

真正能同时做到提得动、提得久、提完还能涨的，还是安盛盛利Ⅱ和永明万年青星河尊享2。

这两款不是所有指标都完美。

没有这种产品。

但放在“终身现金流引擎”这个位置，它们更配。

两款都扛住了，但底层逻辑完全不同

接下来才是重点。

安盛和永明都进了榜单。

但它们不是同一种性格。

一个偏进攻。一个偏稳。

选错性格，比选错收益率更麻烦。

安盛盛利Ⅱ：更适合早提、快提、灵活提

安盛盛利Ⅱ最突出的地方，是把“提取”这件事做得很极致。

传统的5/6/7，是第6年开始拿钱。

盛利Ⅱ可以升级到5/5/7。

也就是第5年就能开始拿。

它还支持5/10/9、5/15/13、2/5/8这些提取节奏。

这个设计很适合一类人。

未来用钱时间不完全确定。

但大概率会用。

孩子留学。提前退休。家庭现金流补充。甚至只是想早点有一笔稳定外币收入。

它的节奏也不慢。

大约7年回本。

30年左右进入**6.5%**的复利区间。

在同类产品里，这个速度已经很靠前。

我会把它理解成一款“现金流优先，同时兼顾增长”的产品。

有现金流需求，就按节奏取。

暂时不用，就让账户继续滚。

它不是逼你在“提取”和“增长”之间二选一。

这点很好。

但我也要把丑话说在前面。

盛利Ⅱ不适合特别保守的人。

它的保底收益比较低。

保证回本时间也偏长。

5年交情况下，保证回本要25年。

2年交情况下，保证回本要18年。

这意味着什么？

它更依赖分红表现。

演示收益好看，不等于保证收益。

如果你对“万一不达预期”特别敏感，我不会优先推盛利Ⅱ。

你要的是确定性。它给你的不是这个核心答案。

但如果你接受分红险的波动逻辑。也明确需要早期现金流。

盛利Ⅱ很强。

这点我不绕。

永明星河尊享2：更适合长期养老和稳态提领

永明「万年青·星河尊享2」是另一种思路。

它没有盛利Ⅱ那么激进。

但它更稳。

它更像给养老阶段准备的现金流底盘。

你不着急用钱。

你希望未来越拿越安心。

那永明更值得认真看。

它的保证收益可以做到接近1%。

大约13年就能保证回本。

在分红险里，这个数据不常见。

图里也能看到。

第80年，永明的保证IRR达到1.000%。

在对比产品里最高。

我知道很多人会觉得，1%有什么稀奇。

但你要放在港险分红险里看。

保证部分本来就不是它们最擅长的地方。

永明能把保证回本和保证收益做成这样，说明它的底层设计更偏稳态。

还有一个关键点。

它的复归红利占比更高。

而且它把“面值+现金价值双保证”的归原红利模式写进合同。

按素材口径，这是全港唯一一款这样设计的公司。

领钱没有手续费和折损。

这个很重要。

很多人提取时，只看拿出来多少钱。

我更关心拿完之后，会不会伤到后面的增长。

永明的设计，就是尽量让收益更早沉淀进复利。

你取出来的钱，更像是长出来的部分。

不是一直在挖根。

如果你更看重养老阶段，我会优先选永明星河尊享2。

它不是最猛的。

但它更像长期现金流引擎。

养老这件事，猛不一定好。

稳，更重要。

安联集团《2025年全球养老金报告》提到，全球养老金储蓄缺口约51万亿美元。未来40年，每年还需要增加约1万亿美元退休储蓄。

这个数字很大。

但落到一个家庭身上，其实就是一个问题。

退休后，每年从哪里拿钱？

只靠单一市场，风险太集中。

鸡蛋不能放一个篮子。

港险在这里的角色，不是替代所有资产。

而是给家庭多一条外币现金流管道。

写在最后：别只问哪款好，先问你什么时候用钱

这两款怎么选？

我会说得直接一点。

想要灵活用钱，选安盛盛利Ⅱ。

它更像终身工资流。

早提能力强。提取节奏多。现金流形成更早。

但你要接受它更依赖分红表现。

保守型家庭要慎重。

更看重长期养老，选永明星河尊享2。

它更像养老金引擎。

保证回本更快。保证收益更突出。提取后对根基的伤害更小。

但它不是为了极致早提设计的。

别拿它和盛利Ⅱ比谁更猛。

两款都好。

但适合的人不同。

这不是一句空话。

这不是在选产品。

是在提前设计未来几十年的现金流节奏。

你要问自己三个问题。

什么时候开始用钱？

每年希望拿多少？

这笔钱要拿多久？

这三个问题，比任何榜单都关键。

同一款产品，用法不同，结果可能完全不一样。

站在全球配置的角度来看，我更建议把港险放在“长期外币现金流”这个位置。

别把它当短期理财。

也别把它当万能工具。

它最擅长的，是把一笔中长期资金，变成未来可持续的现金流。

这个定位放对了。

产品选择才不会跑偏。

大贺说点心里话

如果你已经在看盛利Ⅱ或星河尊享2，别急着只比收益表。先把自己的用钱年份和提取节奏算清楚。很多时候，真正的差距不在产品名，而在怎么买、怎么缴、怎么取。