2019年花36万买港险，朋友都说我傻——5年后的账户数字，让他们集体破防

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

今天这篇文章，我想换个角度来聊。不是产品测评，是一个真实投保人的5年心路历程。

2019年，我花36万买了第一份港险。当时身边人的反应，现在想起来都觉得好笑——"跑那么远买保险？""内地不香吗？""分红能兑现吗？"

我当时也纠结了很久。但现在回头看，真庆幸自己下手早。

不是打广告，是真心觉得值。今天就把我踩过的坑、看到的真相，一次性告诉你。

利率下行时代，你的钱在缩水吗？

说实话，2019年我决定买港险，不是因为"港险好"，而是因为"内地太难了"。

那时候我刚生完孩子，手里有点闲钱想做长期储蓄。研究了一圈内地分红险，发现一个扎心的事实：内地保险公司的投资范围太窄了。

主要以固定收益类资产为主，比如银行存款、国债、金融债。权益类（股票）和海外投资比例不到3%。

这意味着什么？想拿高收益的可能性很低。

更让我心凉的是分红实现率。内地分红险近年实现率只有30%-60%，买的时候演示得很美好，真正拿到手的能有多少，比较看"运气"。

我记得当时有个朋友买了某大公司的分红险，5年后一看，实际分红只有演示的一半不到。她跟我说："早知道还不如存银行。"

那一刻我就想，要是早知道就好了。

2025年上半年的数据更能说明问题。据香港保监局统计，内地赴港投保已超500亿港元，快追上2023年全年的590亿。

2025年Q1全港新单保费934亿港元，同比飙升43.4%，创单季历史记录。

不是只有我觉得内地储蓄险"不够香"，是越来越多人用脚投票了。

同样的钱，30年后差出一套房

我买的第一份港险是**太平洋「世代鑫享」**的人民币保单，36万，5年缴。

当时我也对比过内地同类产品。现在把数据摆出来，你就知道我为什么"下手"了。

同样是30岁女性，36万人民币，5年缴：

• 第10年：「世代鑫享」保证收益180万元，内地产品179.76万元——这时候差距还不明显
• 第30年：预期收益高出201万元

香港储蓄险长期复利6.5%，内地是3.5%。

投入同样的钱，30年后差距就是一套房的首付。

我当时看到这个对比表，第一反应是：这数字是不是算错了？

后来仔细研究才明白，收益差距一目了然，这下可不是"多赚一点"，而是"彻底拉开财富差距"。

而且这还只是人民币保单。如果选择美元保单，收益能达到**5.1%**的复利，差距更大。

有人可能会说：港险分红不保证啊，万一实现率很低呢？这个问题我后面会详细讲。

但先给你一个结论：就算把香港分红险的实现率打六折，它的收益依然比内地的"满格表现"还高。

解决方案：全球资产配置的"捷径"

买了港险之后，我才真正理解一件事：收益的本质是"投资回报"，而两地保司的投资范围天差地别。

香港保险公司能够投资全球多个市场，包括股票、债券、房地产等多种资产类别。

拿友邦举例，投资地域主要分布于美国、加拿大、英国和亚太市场。

友邦「环宇盈活」的投资策略是：债券固收类占比20%-100%，增长型资产0%-80%。

这意味着什么？可以根据市场利率变化，灵活调整增长型资产比例，以获取更稳定且高额的回报率，减少波动。

这样的投资策略下，5年缴费，第10年IRR达到3.51%；20年冲向5.69%；30年达到天花板6.5%。

说白了，买港险就相当于用一张保单，间接参与了全球资产配置。

我一个普通80后宝妈，没时间研究美股、没精力盯盘、也不懂什么资产配置理论。

但通过港险，我的钱在全球"打工"，享受美元资产的稳定性和增值潜力。

这是我觉得最值的地方——把复杂的事情简单化。

顺便说一句，2025年7月起港险演示利率上限下调了。港元分红保单演示利率上限降至6%，非港元保单上限6.5%。

这也是为什么上半年投保那么火爆——早买早锁定高收益。

凭什么相信分红能兑现？

这是我当初最纠结的问题，也是身边人问我最多的问题。

"分红不保证，万一保险公司不给呢？"

踩过的坑告诉你：看机制，不看承诺。

香港和内地的分红分配机制，差距非常大。

香港：保单持有人优先

香港保单持有人的分红一般不少于可分配盈余的90%。

安盛更狠，明文规定盈利后**95%**的利润分配给保单持有人。

内地：保司留存更多

内地金管局规定分红比例不得低于当年可分配盈余的70%。

分配比例的差距直接导致收益落差。

90%-95% vs 70%，这不是一点点差距。

更关键的是透明度。香港早在2017年就要求保司公开分红实现率，"分红实现率"、"过往派息率"的透明度拉满。

内地披露相关数据仅2年左右，信息公开程度仍在完善中。

从近5年实际表现看，友邦、安盛等香港头部保司的平均分红实现率在**92%-103%**之间，稳定性较强，还有分红平滑机制。

2025年上半年保诚税后利润同比增长近10倍，头部保司的业绩数据，就是最好的"分红能兑现"的证明。

我现在持有3张保单，每年看分红实现率报告，心里都很踏实。

不只是理财，更是家族传承工具

买了5年港险，我越来越觉得：真正吸引大家的，是它把"全球投资，便捷理财，家族传承，资产隔离，安全保本"等需求打包成一个"操作简单的工具"，这是内地储蓄险很难做到的。

几个让我特别心动的功能：

1. 货币选择多

香港支持美元/人民币/英镑/加元/港币等高达10种货币选择，货币自由兑换，全球资产配置。我给孩子买的那份就是美元保单，以后孩子出国留学、工作，都用得上。

2. 无限更改受保人

香港支持无限更改受保人。这意味着什么？这张保单可以一代一代传下去，真正实现"家族传承"。

3. 保单拆分

香港支持保单拆分。以后我有两个孩子，可以把钱按比例分给他们，不用担心"偏心"的问题。

4. 资产隔离

香港法律保护保单隐私，无权强制披露，不容易查到，执行有难度，资产隔离性会更好。

说实话，当初买港险只是想"多赚点钱"。现在才发现，它解决的问题远不止收益。

行动指南：哪款产品适合你？

讲了这么多，你可能会问：港险这么好，我该买哪款？

先说结论：香港储蓄险适合能承受一定波动、希望分散风险、追求更高收益的投资者。

香港储蓄险保证收益低，但潜在回报更高，支持多币种灵活转换。如果您追求更高收益、全球化配置、完善传承，香港储蓄险无疑是更优选择。

目前在售的香港旗舰储蓄险产品，我整理了一份对比表：

从表里可以看到，50年后IRR趋于稳定，大概在**6.45%-6.48%**之间。

不同产品各有侧重，有的保证收益高一点，有的灵活性强一点，有的传承功能更完善。具体选哪款，还是要看你的需求。

我当时也纠结了很久，后来找了专业的人帮我做方案，省了很多弯路。

大贺说点心里话

5年前我花36万"冒险"买港险，现在看来是我做过最正确的决定之一。但说实话，当时我也差点多花冤枉钱——因为不知道还有"内部渠道"这回事。