盛利II/星河尊享II/宏挚传承/富饶千秋4款港险测评：选不对亏大了

你好，我是大贺。

最近咨询养老规划的朋友特别多，问得最多的一句话是："大贺，港险养老产品那么多，到底该选哪个？"

今天我不绕弯子，直接把结论摆出来——安盛盛利II、永明星河尊享II、宏利宏挚传承、万通富饶千秋，这四款就是目前港险养老的第一梯队。但它们各有侧重，选哪个取决于你是什么情况。

结论先行：四款产品怎么选？

先说结论，省得你往下翻半天：

盛利II、星河尊享II——提领能力最强，是目前养老现金流的最优解。如果你追求退休后每年能领更多钱，选这两款不会错。一个主打强提领，打造超高养老现金流；一个总体更稳定，提领也不差，选哪个都不会出大差错。

宏挚传承——保本吃息的代表。如果你属于保守型，最怕本金有风险，想稳稳领钱不操心，这款最适合你。

富饶千秋——全场景养老适配度最高。丁克夫妻怕老了没人管、单身担心疾病风险、三代家庭要传承——不同家庭的养老方案真的不一样。而这款能一张保单覆盖多种需求。

养老不是一刀切，你的情况适合哪个，往下看就清楚了。

依据一：动态提领数据说话

为什么说盛利II、星河尊享II的动态提领真的强？数据不会骗人。

我用0岁男孩、年交6万美元、交5年的案例，跑了三种主流提领方式，结果很说明问题：

566提领（第6年起每年提取总保费的6%）：前15年宏挚传承表现最好，15-30年盛利II最亮眼，30年后星河尊享II追赶上盛利II，二者收益相同。

567提领（第6年起每年提取总保费的7%）：盛利II的优势就更明显了，15-70年之间基本都是最高的。

5/10/8提领（第10年起每年提取总保费的8%）：前15年宏挚传承最佳，15-30年盛利II最突出，其次星河尊享II，30年后差别不大。

所以你看，如果你的养老规划周期在15-50年，盛利II、星河尊享II就是现在养老现金流的最优解。不同阶段有不同打法。但这两款在中长期的表现都非常能打。

依据二：静态收益作为基本面

有朋友会问：动态提领强，静态收益呢？

这里要纠正一个误区——很多人选港险养老，总盯着前5年收益怎么样，这是犯了用短期思维做长期规划的错误。养老是二三十年的事，港险的设计逻辑本来就是长期持有、复利增值。

看静态数据：

宏挚传承预期回本时间最早，第6年就回本了；其他三款都在第7年，差别不大。但盛利II的非保证复利爆发力强，后期增值快——第30年就达到6.5%复利限高，在整个港险市场上是数一数二的速度。

不过盛利II的保证复利IRR只有0.233%，保证回本要到第25年。这也是为什么我说，这四款产品除了宏挚传承在前20年表现较好之外，其他产品的静态收益表现都比较均衡，不出错，但也不太突出。

关键是：静态收益是基本面，动态提领才是养老的核心能力。

依据三：宏挚传承的保本逻辑

如果你是保守型投资者，最怕本金有风险，那宏挚传承的"无忧选"功能就是为你设计的。

这个功能能做到交完即领、本金不动、每年持续派息。简单说就是缴费结束后，你可以从终期红利里提取利息，完全不动保单的保证现金价值，而且保证部分还能继续增长。

以0岁男孩、年交6万美元、交5年、第6年开启无忧选为例：每年提取本金的4.6%即13800美元，即使开始每年派息，保证金额仍能在第18年达到本金。

无忧选的设计逻辑是给予保守型朋友最大程度上的安全感。养老不是比谁赚的多，而比谁稳得住。如果你怕本金有风险、想稳稳领钱，用高收益换取低风险的安全感，这笔账很划算。

依据四：富饶千秋的灵活逻辑

富饶千秋的核心优势是灵活——它拥有全港唯一的年金转换功能。

开启之后，你可以随时把全部或部分现金价值转成年金，而且有12种转年金方案，一张保单覆盖所有养老场景。

举几个例子：

• 丁克家庭担心老了没人照顾？选"第9/10项联合年金"，夫妻共享100%年金，一方去世伴侣持续受益。
• 单身人士担心疾病风险？选"第11/12项危疾双倍年金、严重认知障碍症双倍年金"，确诊后60个月内能领双倍年金。
• 三代家庭想要传承？选保证期年金，就算不幸身故，受益人也能领完保证期的钱。

年轻时用储蓄险增值，退休时转年金稳领钱，不管情况如何都能适配。未来变数多，方案要灵活——这就是富饶千秋打造的"储蓄分红险+养老年金险"复合产品的价值。

背景补充：为什么要用港险养老？

可能有人会问：社保养老金不够吗？为什么要用港险？

数据很残酷：

我国65岁以上老人已突破2.2亿，养老保险替代率目标是58.5%。什么意思？退休前月薪两万，养老金能达到11700元。但你知道吗？一线城市一个高端养老院的单人间就要1.2万元/月——养老金连房租都不够覆盖。

更关键的是，2025年潜在赡养率是2.7个在职职工养1个退休人口，2060年将降至1:1甚至0.89:1。养老压力正在代际转移，单靠社保养老金，根本接不住二三十年的养老需求。

港险的设计逻辑是长期持有、复利增值，它不是三五年退保的产品，而是跟几十年后养老生活同频的工具。这也是为什么我反复强调：养老规划要放长线，别只盯着前期的收益。

行动建议：养老规划从现在开始

说到底，养老规划不是短期头脑一热的随意决定，而是从现在开始，每一次理性选择的积累。

港险不是三五年退保的产品，而是跟几十年后养老生活同频的工具。养老是一场横跨数十年的动态旅程，需要你提前把未来要花的钱安排好。

盛利II、星河尊享II提领强；宏挚传承保本吃息；富饶千秋全场景养老适配度高。你的情况适合哪个，取决于你是追求高现金流、还是保本安全感、还是灵活应变能力。

养老从来都不是遥远的事。

大贺说点心里话

产品选对只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，差距可能比产品本身还大。同样的保障，有人多交了10万，有人少交了10万——这中间的信息差，才是真正值钱的东西。