富卫盈聚天下II：25年IRR到6.5%全港最快，但有个风险99%的人没注意

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

最近后台问盈聚天下II的人突然多了起来。

原因很简单——这款产品刚完成了一次"激进升级"，直接把达到6.5%的时间从44年压缩到25年，一举成为全港储蓄险里收益到顶最快的产品。

但我必须先把结论放在最前面：这款产品值得考虑，但不是所有人都适合。

结论先行：盈聚天下II值不值得买？

先说我的判断：升级后的盈聚天下II在市场上不再是小透明了，它的升级至少是有吸引力的，是比较成功的。

核心数据摆出来：5年交方案，预期6年回本（追平宏挚传承，市场最快），15年IRR 5%，20年IRR 6%，25年IRR 6.5%（市场最快）。

这组数字非常好记，也非常能打。

但我要同时告诉你另一面：长线保证回报仅为0.3%。

这意味着什么？如果未来分红实现率不及预期，你能确定拿到的收益非常有限。

这是用保证收益换预期收益的典型操作。

适合买的人：

• 信任富卫这家公司，不会因为它成立于2013年、相比百年老店资历尚浅而产生信任危机
• 追求中后期收益最大化，愿意承担一定的分红波动风险
• 有提领需求，看重提领后的账户价值表现

不太适合的人：

• 求稳妥，希望保证收益更高一些
• 更看重品牌背书，喜欢大保司的产品

如果你属于后者，友邦环宇盈活、安盛盛利II、永明星河尊享II这些旗舰产品可能更适合。

毕竟如今港险限高，各家保险公司在若干年后的收益上限都是6.5%，是25年到达还是30年到达，只要差距不显著，对比的意义其实没那么大。

结论说完了，下面我用数据一项一项给你拆解，优缺点都列清楚，适不适合你自己判断。

核心优势一：收益全港最快到6.5%

数据不会骗人，我们直接看升级前后的对比。

5年交方案：达到6.5%的时间从44年缩短至25年，整整提前了19年。

这个速度直接超越了友邦环宇盈活的30年、安盛盛利II的30年、保诚信守明天的28年，以及此前的市场纪录保持者安达传承首创V的27年。

目前整个港险市场最快到达6.5%的产品，就是盈聚天下II。

预期回本时间也加快了：5年交预期6年回本（原来是7年）。

换句话说，5年交预期次年即可回本，可以说是冠绝5年交市场。

2年交方案同样亮眼：18年达到6%，28年达到6.5%。这个速度在2年交产品里也是顶尖水平。

从上面这张对比表可以看到，盈聚天下II在前40年的预期收益全面上调。

收益记忆点非常清晰：15年IRR 5%，20年IRR 6%，25年IRR 6.5%。

有意思的是，2025年以来港险市场竞争白热化，各大保司纷纷升级产品卷收益。友邦环宇盈活30年到6.5%，安盛盛利II 30年到6.5%，保诚信守明天28年到6.5%，而盈聚天下II 25年到6.5%直接领跑。

结合当前高净值人群资产配置趋势来看——根据胡润百富2025年12月的白皮书数据，高净值人群未来一年计划增配保险的比例高达47%，位居所有资产类别之首。

保险成为增配首选，盈聚天下II作为收益最快到顶的产品，确实符合这一配置趋势。

核心优势二：横向对比表现优异

光说自己跑得快没用，得和对手放在一起比才有意义。我们用表格说话。

以6万美元×5年交=30万美元为例，我拿盈聚天下II分别和香港老五家、港资保险公司的旗舰产品做了对比。

前20年，依旧是宏挚传承的收益最突出，港险更新迭代到如今，依旧没有什么产品能撼动它的地位。

但盈聚天下II在这个阶段表现也不错，综合来看仅次于宏挚传承。

20～30年，盈聚天下II开始发力，持续领先于其他竞品。

30年+的长期持有，盈聚天下II的收益和环宇盈活、盛利II并驾齐驱，不分先后。

再看和同级别港资保险公司的对比：

和同级别保险公司的产品相比，盈聚天下II的优势极大。

举个直观的例子：富饶千秋需要41年达到6.5%，匠心传承2需要42年达到6.5%，而盈聚天下II仅需25年（5年交）或28年（2年交）。

盈聚天下II从第6年回本开始，收益就一骑绝尘，远远甩开另外两家港资保司的产品。

2年交的对比结果类似：

以15万美元×2年交=30万美元为例，和2年交第一梯队产品对比，盈聚天下II的综合性价比是2年交第一梯队中最高的。

不仅前20年能和宏挚传承打个有来有回，后期也是市场第一的水准。

核心优势三：提领能力跻身第一梯队

在我印象中，盈聚天下这个IP向来是和"强提领"挂钩的。这次升级后，它的提领能力确实更上一层楼。

我测算了两个常用的提领密码，先看5-10-8提领（5年交，第10年起每年提取总保费8%）：

保单前期（10～17年），依旧是宏挚传承一家独大，其次是盈聚天下II。

18年～25年，盈聚天下II成功实现超车，剩余账户价值最高，其次是盛利II。

再往后，盈聚天下II=盛利II。30年后，盈聚天下II=盛利II=星河尊享II，这三款算是目前长期提领的最优解了。

再看567提领（5年交，第6年起每年提取总保费7%）：

6～14年最有优势的是宏挚传承，其次是盛利II；15～25年最有优势的是盛利II，其次是盈聚天下II；再往后盈聚天下II=盛利II。

2年交的提领表现更加突出：

以15万美金×2年交=30万美金为例，对比255提领（2年交，第5年起每年提取总保费5%），盈聚天下II提取后剩余账户价值几乎从头领先到尾，比5年交时更加有统治力。

到第25年时，盈聚天下II才被星河尊享II追平。

为什么盈聚天下II的提领强化了这么多？我仔细对比了新老盈聚天下的计划书发现：盈聚天下II的归原红利占比提高且提早一年释放，两两叠加更加有利于提领。

就数据来看，盈聚天下II的提领水准确实能和盛利II、星河尊享II这两款超级提领产品掰一掰腕子了。

对于有提领需求的朋友，我给你一个挑选逻辑：

• 看重保险公司品牌，优先选择盛利II
• 看重提领的确定性、稳定性，优先选择星河尊享II
• 看重综合提领收益，优先选择盈聚天下II

没有完美的产品，只有合适的选择。

主要风险：保证收益偏低

前面说了这么多优点，现在必须把风险讲透。

预期总收益的显著提升是有代价的：保证收益降低。

具体降低了多少？我们用表格说话：

2年交同样如此：保证回本时间从13年延长至16年，峰值保证IRR仅为0.3%。

超高中后期收益是牺牲了一些保证收益的。

长线保证回报仅为0.3%，这意味着如果分红实现率不及预期，你能确定拿到的收益非常有限。

不过有意思的是，即使是相对较低保证收益的盈聚天下II，保证回本速度依旧比不少市场爆款要快：

• 环宇盈活：18年保证回本
• 信守明天：18年保证回本
• 盛利II：25年保证回本
• 盈聚天下II（5年交）：17年保证回本

所以这是一个取舍问题。

盈聚天下II选择了"高预期、低保证"的路线，适合愿意承担一定波动风险、追求中后期收益最大化的投资者。

如果你更看重确定性，星河尊享II在提领稳定性上远远强过盛利II、盈聚天下II这些保证收益比较低的产品。

公司背书：富卫的硬实力

保险就是承诺，承诺的内容很重要，做出承诺的公司更加重要。

很多人对富卫不太熟悉，觉得它是个"小公司"。这是一个误解。

富卫的主要股东是盈科拓展，由李嘉诚次子李泽楷创立。

另外还有11家重要股东，很多都是在全球金融界非常有影响力的头部企业：

• 瑞士再保险（全球第二大国际再保险公司）
• 新加坡政府投资公司（主权基金）
• 阿波罗资管
• 加拿大养老基金
• 华泰证券
• ……

2021年，富卫与友邦、保诚亚洲两家百年国际保险公司一起，被认定为香港三大国际保险集团之一；同时也是亚洲九家国际活跃保险集团之一。

富卫于2024年在香港上市（股票代码：1828），偿付能力充足率高达290%，在行业排名靠前的保险集团中遥遥领先。

国际信用评级也不错：穆迪评级A2、惠誉评级A。

2025年上半年总保费已经上升到全港第四，俨然当之无愧的港资翘楚，和外资保司相比也毫不逊色。

再看分红实现率。我花了几天时间整理汇总了香港12家保险公司上百款产品10年以来的分红实现率数据。

富卫的表现：

• 产品数量：22款
• 总分红实现率：10年+均值91%
• 复归/周年红利：10年+均值91%
• 终期红利：10年+均值91%

总体表现稳中向好，70%产品表现≥100%，多款产品连续3年100%达成。

分红实现率最大值103%，最小值56%，波动属于正常范畴。

当然，富卫成立于2013年，相比友邦、安盛、宏利等百年老店，市场认可度和稳定性确实稍逊一筹。

港险作为建议长期持有的资产，更加需要关注的依旧是保险公司的硬实力。这一点需要你自己权衡。

附加价值：特色功能盘点

最后补充一下盈聚天下II的功能配置。

基础功能方面，和初代盈聚天下没有太大变化，该有的都有：

• 保单暂托人
• 指定后续保单权益人
• 小信托
• 无限变更被保险人（第1年起）
• 红利锁定（第9年，10%～70%）
• 保费假期
• 保单分拆

目前盈聚天下II只允许美元投保，后续将开放港元、人民币、英镑、欧元、澳元、加元、新加坡元7种货币。

第3年开始支持保单货币转换。

结合当前汇率走势来看，2025年人民币对美元汇率呈现先弱后强走势，从7.35升值至7.01；2026年预计在6.7～7.1区间波动。

汇率波动下美元资产配置价值凸显，盈聚天下II目前仅支持美元投保，后续开放多币种后更适合多元化配置需求。

两个特色权益值得单独说：

富传家选项：可指定继承顺位，支持提前指定被保人去世时拆分保单，每份拆分保单可预设3位顺位继承被保人。

这将盈聚天下II升级为可定制、可延续、可跨代传承的财富传承工具。

初生婴儿奖赏：受保人孩子出生且保单生效超过10个月，支付20000港币新生儿奖励，一胎二胎都能享受，每个受保人最多奖励一次。

特别适合新婚夫妻或准父母用来储蓄育儿费用。

大贺说点心里话

今天把盈聚天下II的优缺点都给你列清楚了，适不适合你自己判断。

但说实话，选对产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，中间的差价可能比你想象的大得多。