通宵扒完香港158家保司！12月港险榜单出炉，买友邦环宇盈活别踩坑

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

最近有个数据让我挺感慨的：2025年人民币对美元汇率，4月一度贬到7.35，年底又升回7.01附近。一年之内，上下波动超过4%。

这意味着什么？如果你100万资产全是人民币，光汇率波动就可能让你"亏"掉好几万。

我不是在制造焦虑。

但说实话，内地**95%**的家庭，**100%**的资产都是人民币。资产不能全放一个篮子里，这个道理大家都懂，可真正做到的有几个？

很多人开始把目光投向港险，想着配置点美元资产、分散下风险。结果一查，香港保险公司居然有158家？

水有多深？今天我就把这事儿掰开了说。

158家保司，水有多深？

先看一组官方数据。

根据香港保险业监管局公布的名单，截至2025年6月30日，香港共有158家授权的保险公司。

158家，听起来选择很多对吧？

但这里面水太深了。

我通宵扒了一遍这些公司的底细，发现情况比想象中复杂得多：

• 经营一般业务的有85间——这些主要做财险、车险，跟我们买储蓄险完全不搭边
• 经营特定目的业务的有3间——更是八竿子打不着
• 真正做长期寿险业务的只有51间，综合业务19间

但这70家就都靠谱吗？也不是。

有的是同一品牌下的不同办事处，本质上算同一家。有的虽然在香港登记授权，但主要经营地址根本不在香港。还有的压根不面向大陆客户开展业务……

这些都得筛掉。

你以为有158个选择，实际上真正符合大陆客户需求的，也就30多家。

这就是为什么很多人一头雾水——信息不对称太严重了。你在网上搜到的推荐，很可能连这个基本筛选都没做过。

我的筛选标准，全部公开

既然市场这么乱，那我就把我的筛选逻辑摊开来说。

第一刀：砍掉业务类型不对的。特定目的的保险公司、一般业务的保险公司，统统不符合储蓄险、年金险的需求，直接pass。

第二刀：砍掉"名存实亡"的。同一集团下的重复公司、经营地址不在香港的、不对大陆客户开放的，全部筛掉。

第三刀：看硬指标。公司背景、标普评级、偿付能力充足率——这三个指标是底线。评级太低的、偿付能力不达标的，再便宜也不能碰。

最后剩下多少？30多家里面，我又优中选优，敲定了15家相对更靠谱的保司。

接下来，我按不同类型给你拆解。

百年老店：时间验证的靠谱

先说五家国际老牌保司：友邦、安盛、宏利、保诚、永明。

这五家有个共同特点：够老、够稳、够透明。

友邦成立于1919年，在香港经营94年，总部就在香港，偿付能力257%，标普AA-。它在亚太区寿险、高净值客户服务方面表现出色，品牌知名度高，产品灵活性强。

安盛更夸张，1817年成立，208年历史，总部在法国，偿付能力216%，标普AA-。它在全球投资视野、资产管理专业度方面表现突出，固定收益占比74%，投资风格稳健。

宏利1887年成立，在香港经营128年，偿付能力229%，**79.5%**固收类资产，投资风格偏保守。

保诚1848年成立，177年历史，偿付能力280%，**70%**权益类资产，侧重亚洲市场。

永明1865年成立，在香港经营133年，偿付能力200%+，标普AA，**75%固定收益且97%**为投资级别。

这些公司穿越了两次世界大战、多次金融危机，还活着——这本身就是最好的背书。

国资背景：另一种安全感

有些朋友就是信任国资，觉得踏实。没问题，港险里也有四家国资背景的保司。

中银人寿，1998年成立，偿付能力210%+，标普A，穆迪A1，在银保渠道、稳健储蓄、多货币转换、财富传承方面有优势。

太保香港，1991年成立，2021年才进入香港市场，偿付能力256%，标普A。

国寿海外，1933年成立，在香港经营41年，偿付能力208%，在服务中资企业海外员工、跨境家族财富传承方面有优势。

太平香港，1929年成立，偿付能力282%，标普A。

这四家的共同点是：背靠大树，跨境服务经验丰富。如果你做的是跨境资产规划，它们是值得考虑的选择。

中坚力量：别只盯着大牌

很多人买港险只盯着友邦、保诚这些大牌，其实有些中小公司性价比更高。

这六家我重点说两个：

富卫FWD，2013年才成立，但偿付能力高达290%，穆迪A3，惠誉A。它在数字化保险服务、创新产品设计方面满足年轻客户群体需求有优势，产品迭代快，性价比高。

安达人寿，总部瑞士苏黎世，偿付能力436%——这个数字在整个榜单里都是最高的，标普AA，穆迪Aa3。它在再保险支持下的创新产品开发方面有潜力。

还有立桥人寿，偿付能力314%+，标普AA。虽然成立时间短，但评级很高，产品有亮点。

别只盯着大牌，有时候"小而美"的公司反而能给你惊喜。

产品实测：数据说话

保司选好了，具体买什么产品？我按不同需求给你分类推荐，全是实测数据，不吹不黑。

储蓄险

1、锁定短期收益：立桥人寿「智选储蓄保」一次性交清保费，最快2年保证回本，5年保证单利4.48%。相当于做一个5年期定存，利率远高于内地银行。适合5年左右没有用钱需求、追求资产增值的朋友。

2、锁定前/中期收益：宏利「宏挚传承」6年预期回本，9年复利4%，14年复利**5.85%且本金翻倍，21年复利6%**本金翻3倍。前20年收益表现亮眼，适合追求前/中期资产规划的朋友。宏利深耕香港100多年，实力和口碑都在线。

3、追求长线高收益：友邦「环宇盈活」10年复利3.47%，20年复利5.67%，30年复利6.5%，收益稳居第一梯队。友邦分红实现率全港第一，长期持有收益和稳定性都有保障。

4、追求稳定现金流：永明「万年青星河尊享2」保证13年回本，长线保证收益率1%，回本速度、保证收益表现突出。适合有现金流需求并追求稳定的朋友。

年金险

1、即买即派息：太保「鑫相伴终身年金」买完当年就能开始领钱，保证派息率2.5%，第5年起周年红利0.8%，综合派息率3.3%。第8年保证现金价值+已领年金即覆盖总保费，实现"回本"，长线收益率5.55%。适合年纪偏大、当下就有养老需求，又想实现资产增值的朋友。

2、养老均衡首选：安达「安心退休年金」以60岁投保、5年缴费、65岁领取为例，每年保证领总保费4.47%，领到100岁保证领取占总派息70%，非保证分红不超30%。高保证低分红，确定性强。适合还比较年轻、打算规划未来养老并追求确定、均衡的朋友。

3、灵活养老首选：万通「多元终身年金」

需等到55岁或保单存满10年才能派息。灵活性拉满：

• 转年金前相当于万能险，保底**2%实际4%**的基本利息，可灵活增减保费、提取资金
• 转年金给了12种年金权益选择
• 支持部分转年金

适合比较年轻、规划未来养老，同时看重灵活性、有特定养老需求的朋友。

大贺说点心里话

说了这么多，核心就一句话：多一种货币，多一份安全感。

2025年汇率大起大落，2026年预计还会在6.7-7.1区间波动。人民币资产占比太高，本身就是隐患。

但分散配置这事儿，怎么买、买多少、怎么省钱——这里面还有不少门道。