安盛盛利2：被吹成"提领天花板"的港险，有个致命短板没人敢说

你好，我是大贺。

作为过来人，我太理解教育金规划的焦虑了。大女儿在英国读硕士，一年下来学费加生活费50多万人民币。

前两天看到斯坦福大学2025学年费用涨到8.7万美元——4年本科算下来要350万人民币。

我当时就在想，这笔钱一定要专款专用，早准备早安心。

今天要聊的安盛盛利2，最近在港险圈被吹得神乎其神。

但它真的适合你吗？我把这款产品翻来覆去研究了十几遍，今天就用大白话告诉你真相。

结论：盛利2是当前市场最强储蓄险之一

先给结论：安盛盛利2确实是目前港险市场综合实力最强的储蓄险之一，但它有明显的短板。

它最大的卖点是什么？

5年缴费，从保单第5年开始，每年可以提取本金的7%，一直提领下去，永不断单。这就是传说中的「557提领」。

但我要说，提领只是安盛盛利2众多优点中的一个，并不能完全概括这款产品。它的收益表现、分红实现率、特色功能都有可圈可点之处，当然也有一些小问题。

接下来我会从五个维度拆解：提领表现、静态收益、分红实现率、特色功能、产品瑕疵。孩子教育这事省不得，看完你再决定要不要入手。

论据一：全港唯一557提领，无人能敌

为什么盛利2能做到557提领？

先说个概念：看一个产品适不适合提取，复归红利的占比非常重要。复归越多，保单结构越稳，越适合提领。

从表格能看出，盛利2的保额增值红利（类似复归红利）在总现金价值中的占比非常高。这样的结构设计，提取是对它最大的尊重。

我当时就是这么规划的——假设给孩子买一份盛利2，等到18岁开始留学，正好可以启动557提领，每年取出本金的**7%**当学费。

来看实际数据对比：

30岁女性，6万美元5年缴，从第5年开始每年提取本金的7%：

• 盛利2：第10年现金价值267,803美元，IRR 3.85%
• 星河尊享2：第10年现金价值240,527美元，IRR 2.85%

更关键的是，星河尊享2在第63年就断单了，而盛利2可以持续到70年以上。提取后23年，复利就能达到6.5%，越战越勇。

市场上其它所有产品，没有一个能做到557提领，它是全港唯一，实力超级恐怖。

这意味着什么？美国顶尖大学学费每年涨5%以上，耶鲁大学已经突破9万美元/年。

你需要的不是一个提几年就断单的产品，而是能持续供血的现金流。

论据二：静态收益综合最均衡

不提取的情况下，盛利2表现如何？

0岁男孩，10万美元5年缴：

• 第10年现金价值660,340美元，IRR 3.52%
• 第20年现金价值1,387,972美元，IRR 5.82%
• 第30年现金价值2,925,600美元，IRR 6.5%

预期回本周期7年。

跟市场主流产品对比，这个水平在每个阶段都不是最高的。但一直数一数二，是综合各个阶段收益最均衡的。

前10年、20年收益最高的是宏挚传承。但20年之后增长乏力，友邦、保诚的产品虽然30年能触顶6.5%，但前期收益又打不过盛利2。

就像跑800米，盛利第一圈虽然不是冲在最前面的。但紧跟前两名跑，第二圈也能最先冲过终点。论静态收益，盛利的综合成绩是最好的。

论据三：566提领也是市场领先

不是所有人都需要557这么激进的提领方式。

如果选择566提取（5年缴费，第6年开始每年提取本金6%），盛利2的表现如何？

566提取后，剩余收益几乎领先市场所有产品。

提取后20年复利达6.41%，第26年达到6.5%。

到567档位（第6年开始每年提7%），很多产品就已经不支持了，提着提着就会断单。而盛利依然独占鳌头。

作为过来人，我建议根据孩子的年龄倒推。如果孩子现在5岁，13年后出国留学，566提领刚刚好；如果孩子刚出生，时间更充裕，可以选择更稳健的方案。

论据四：安盛分红实现率稳健

产品收益再好，公司不靠谱也白搭。

我们团队花了两周时间，从12家香港保险公司官网扒取了上千条数据，做了全面对比。安盛的表现如何？

几个关键数据：

• 过往分红实现率在90%以上的数据占比七成以上
• 分红实现率达80%及以上的数据占比9成
• 10年+储蓄保单平均分红实现率81.8%
• 周年/复归/终期红利的平均值都在95%以上

安盛最终排名第二梯队。为什么不是第一？因为它有一个重疾险的分红实现率最低只有28%，拖累了整体评分。

但如果去掉这个异常值，安盛是妥妥的第一梯队。作为全球最大的保司，不要小看安盛。安盛是稳健选手的代表。

加分项：首创功能与贴心细节

盛利2在功能和细节上做了全面升级，这是很多人忽略的加分项。

1. 货币转换：9种货币，0手续费

支持美元、澳元、英镑、加拿大元、欧元、港元、澳门币、人民币、新加坡元互相转换。

从第3个保单周年日开始可转换，0手续费，这在整个市场里都是很少见的。

这对留学家庭太实用了。美国留学年费用45-80万人民币，英国45-70万，加拿大35-55万。孩子去哪个国家，就转换成对应货币，省去汇率折腾。

2. 双货币户口：市场首创

从第5个保单周年日起，可以把保单里一部分钱放到外币户口，也有活期利息。

比如孩子在英国读书，需要英镑。但你不确定毕业后会不会回国，可以锁定一部分红利放在英镑户口，随用随取，很方便。

3. 财富管家：替你打理一切

可以为最多3位收款人预先设定开始提取年份、提取期、提取金额和支付次序。

下达一个指令，多次重复执行。保单直接打给孩子，不经过你的账户，隐私性很棒。财富管家功能是安盛首创的，其它保司有类似功能但都不如安盛做得好。

4. 身故赔付：给足关怀

普通香港储蓄分红险身故最低赔付保费的101%-105%，几乎没有杠杆。而盛利2满足一定条件，身故最低可以赔付总保费的130%。

扣分项：保证低、红利不能解锁

说完优点，必须讲讲盛利2的短板。

1. 保证回本慢，保底几乎垫底

5年缴费的话，保证回本时间是25年；长期保证收益是0.23%，几乎市场垫底。

有舍有得，盛利2就是牺牲了保底，把更多空间给了增值红利。

不过，香港产品稳不稳定，不只在于保证有多少。因为不管哪个产品保证都只占极小部分，更重要的是公司的分红实现率和投资能力。如果实在不喜欢低保证，可以看看高保证的产品，适合自己最重要。

2. 红利锁定后不能解锁

支持红利锁定但不支持解锁，落子无悔。

对于很懂投资的朋友，红利锁定和解锁是很棒的功能——可以根据市场情况判断什么时候止盈，什么时候重新投入。红利只支持锁定不支持解锁是一个遗憾。

不过，如果你觉得自己判断不准，这个功能有没有也无伤大雅。

大贺说点心里话

盛利2有一些小问题。但仍是市场上最强的产品之一，尤其对于有留学规划的家庭，557提领简直是为教育金量身定做的。

但怎么买、找谁买，里面的门道可比产品本身更重要。