永明万年青·星河尊享2：我翻遍所有资料，愣是找不到这款港险的短板

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

最近有个事挺有意思——我带着团队把永明万年青·星河尊享2的所有资料前前后后看了好几遍，跟市场上其他产品做了全方位对比，想找找这款产品有什么明显的坑。

结果呢？愣是没找到。

这就奇怪了。按理说，没有完美的产品，只有合适的产品。

但这款产品，收益、功能、公司背景，哪个维度都挑不出大毛病。今天我就一个一个验证给你看，到底是真的六边形战士，还是被吹出来的。

验证一：收益能不能打？

很多人选港险，第一眼看的就是收益。那我们就先从收益说起。

万年青·星河尊享2支持2年交和5年交两种缴费方式。不管选哪种，收益表现都稳稳处在第一梯队。

我跟你说几个关键数据：

2年交的情况下，35年就能达到6.5%的复利收益上限。 这个速度在市场上算非常快的了。

保证收益方面，长期能达到1%。你可能觉得1%不高，但这是写进合同里的保证数字，不是画饼。

保证回本时间13年，预期回本周期7年。

从这张对比表能看出来，永明的预期收益虽然不是市场最高的那一档，但始终能排到前几名的位置。

而且保证收益这块，确实比很多产品都要高。

很多人不知道的是，保证收益才是你真正能拿到手的底线。 预期收益画得再高，不保证的部分都有不确定性。永明在这个维度上，确实做得比较扎实。

验证二：提领后会不会拉胯？

收益高是一回事，但很多人买港险是为了将来提领养老或者当作现金流的。

这时候问题就来了：提领之后，保单还能不能继续增长？

这个细节很多产品都没做到——提领前收益好看，提领后就拉胯了。

我们做了个测算，以567提取方式为例：第6年开始，每年提取总保费的7%。

结果呢？万年青·星河尊享2提取到保单第20年，剩余现金价值一路领先，几乎没有对手。

为什么会这样？

这跟产品的红利结构有关。星河尊享2的复归红利占比大，复归红利一旦派发就是保证的，不会因为你提领而缩水。

所以它特别适合早期就开始提领的场景，提领之后对保单收益的影响也比较小。

你对比一下提领前后的IRR就明白了——有些产品提领前6%多，提领后直接掉到4%以下。

永明这款，提领后IRR依然能维持在5.7%以上的水平。

选产品要看门道，不是看热闹。提领后的表现，才是真正考验产品功力的地方。

验证三：功能有没有坑？

港险的功能五花八门，但很多功能看起来很美，用起来全是坑。

我重点讲三个细节，这三个细节是我认为万年青·星河尊享2真正拉开差距的地方。

细节一：货币转换不设调整基数

货币转换这个功能，现在很多产品都有。但永明是把这个功能打磨得最好的。

我跟你说个行业内幕：大部分产品所谓的货币转换，有非常大的不确定性。

你看这个条款，转换后的新计划跟原计划可能不是同一个，保单条款可能会改变。而且往往有一个"调整基数"，意思是你需要额外掏钱，包括资产价格差和手续费。

转换后的名义金额、现金价值、各种红利，都由保险公司全权厘定。相当于一个黑匣子，用完了不确定会有什么影响。

永明怎么做的？

不设调整基数，不让用户额外掏钱。 转换公式写得清清楚楚：转换前的总现金价值 × 当时兑换率 = 转换后的总现金价值。

这才是真正值钱的地方。

2025年初人民币汇率在7.23至7.36区间内频繁波动，1月底还一度跌到7.32创16个月新低。

汇率波动加剧的背景下，多币种灵活切换的需求只会越来越大。能不能无损转换，差别就很大了。

细节二：多种货币保单回报一致

万年青·星河尊享2支持6种货币投保：人民币、美元、加元、澳元、英镑、港元。

除了英镑和港元，其他4种货币的回报完全一样。

这对想投保人民币保单的朋友来说，是个非常大的好消息。因为其他大部分港险产品，人民币保单的回报基本都会稍微低一点。

很多客户看好人民币，但对收益又不满意，选这个产品就不用纠结了。

细节三：归原红利面值和现金价值双重保证

一般产品的归原红利，面值确定了，但现金价值和面值之间有个折现率。你想提取或退保的时候，到手的钱会少一点。

永明这款产品呢？复归红利一旦派发，现金价值和面值相等，而且都是保证的。 这个条款清清楚楚写在合同里。

目前我没有看到任何哪一家，把这点写到了合同里。

验证四：保障和附加功能够不够用？

除了核心的储蓄功能，万年青·星河尊享2的附加保障也很到位。

保费豁免功能

选择5年交的方式，如果受保人和保单持有人是同一人，在70岁之前因为受伤或疾病被诊断为永久伤残，最高可以免交20万美元的保费。

这个功能很能体现永明的关怀精神，也很实用。目前很多公司的产品都没有这个功能。

管家式类信托功能

简单给你报个菜名，万年青·星河尊享2包含以下功能：

• 货币转换
• 红利锁定
• 保单分拆
• 更改被保人
• 指定收款人
• 候补保单主权人
• 保单暂托人
• 身故支付选项

还有意外护理保障、丧失行为能力保障等额外保障。

功能的丰富程度和实用性，可以满足99%的人的需求。

验证五：公司靠不靠谱？

产品再好，公司不行也白搭。永明这家公司到底什么来头？

百年历史，穿越周期

永明1865年诞生于加拿大，比加拿大政府成立的时间还早2年。扎根香港133年，是香港首个跨国人寿保险公司。

在成立之后的160年间，永明经历了一战、二战、西班牙流感、911事件等无数危机。

但不管当时多难，永明都坚持正常赔付了，甚至有些不属于赔付责任的也都赔了。这一点还是比较难得的。

财务评级一等一的稳

永明目前管理资产超1万亿美元，财务评级非常亮眼：

• A.M BEST A+ 超卓
• DBRS AA 优越
• 穆迪 Aa3 卓越
• 标准普尔 AA 非常强

深受高净值客户偏爱

永明目前是香港前三大强积金服务供应商，2024年保费规模在非银保司里排名第6，有110亿元，占**5.0%**市场份额。

但最亮眼的数据是这个：人均整付保费超300万，是老四家的2-5倍。

2024年过亿保额保单占当年总保额11.9%，首年保费1000万港元以上的保单占当年首年保费30.9%。

没有什么比有钱人用脚投票更能说明问题的了。

根据胡润研究院《2025中国高净值人群金融投资需求与趋势白皮书》，**56%的高净值人群计划增配境外金融产品，其中境外保险以28%**的比例最受青睐。

而高净值人群境外投资地域中，香港以**52%**的占比高居首位。

这些数据印证了一件事：选择永明、选择港险，你和最聪明的那批人站在同一边。

验证六：投资策略经得起考验吗？

公司靠谱，投资能力也得跟上。永明的投资策略怎么样？

两个词概括：多元、全面。

永明资管规模超1万亿美元，旗下有5大资产管理公司：

• MFS：超5560亿美元，聚焦股票
• SLC：580亿加元，聚焦固定收益类资产
• CRESENT：550亿加元，聚焦实物资产
• BGO：840亿加元，聚焦地产
• InfraRed：170亿加元，聚焦另类资产

每个子公司专注一个赛道，更有可能取得优秀的投资成果。

投资组合方面，74%为固定收入，其中97%被评为投资级。风险控制做得非常到位。

投资地域覆盖美国、加拿大、中国、香港、英国、澳洲等，行业覆盖物业、通讯、能源、消费品、医疗等14个类别。

投资组合和投资地域非常分散，这才是永明稳健的根本原因。

终于找到了：唯一的短板在这里

说了这么多优点，那这款产品到底有没有短板？

有的。

硬要给永明找一个短板的话，可能是分红实现率表现不算最优秀的。

我们前段时间统计了12家主流香港保司的分红实现率情况，把它们划分成了5个梯队。永明只能排在第三梯队，和最优秀的几家公司比起来还有差距。

不过，比较亮眼的地方在于永明的10+保单表现还不错，平均值有**86%**左右。光看这部分数据，永明还是能排在上游水平的。

而且，10+保单的数据更有说服力——因为时间够长，才能验证一家公司真正的分红兑现能力。

结论：六边形战士实至名归

验证了这么多维度，我的结论是：

永明万年青·星河尊享2，综合从收益、功能、公司背景以及产品细节来看，确实是目前市场上最能担得起"六边形战士"称号的产品。

不是说它每个维度都是第一名，但它几乎没有明显短板，每个维度都能排到前列。

对于追求稳健、看重细节、需要多币种配置的朋友来说，这款产品值得认真考虑。

大贺说点心里话

产品选对了只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，差别可能比产品本身还大。

同样的产品，有人多花了10万，有人省下了10万——这里面的信息差，才是真正值钱的东西。