安盛盛利II：全港唯一557提领的港险，是养老天花板还是智商税？

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

2025年人民币汇率在7.1-7.36区间剧烈波动，中美利差一度达到300个基点。很多朋友问我，现在要不要配置一些美元资产？我的回答是：鸡蛋别放一个篮子里。

但问题来了：配什么？怎么配？

如果你有明确的提领需求，比如规划养老现金流、子女教育金，那今天这篇文章你一定要看完。因为我要讲的这款产品——安盛「盛利II-至尊版」，在提领场景下的表现，只能用"卓越绝伦"来形容。

5年交产品，能做到557提领的只有它

先解释一个概念：什么是557提领？

557提领密码，指的是5年交，第5年开始，从保单中提取总保费的7%，一直到终身不会中断。

我接触港险9年，5年交产品里，听过最牛的提领密码是567（第6年开始提7%）。而557？在我的认知里，整个市场应该仅此一款能做到。

说实话，我一开始也不信。于是自己拉了一版测算，保费计划是6万美金×5年=总保费30万美金。

结果如下：

你别说，盛利II还真能做到，没在吹牛。

更让我意外的是，哪怕是1万美金×5年交这种金额比较小的单子，也能实现557。这意味着什么？意味着门槛极低，普通家庭也能享受到这种极致的提领体验。

从第5年开始，每年提取21000美元（总保费的7%），一直提到终身，账户价值不仅不会归零，反而还在持续增长。这在5年交产品里，是独一份的存在。

汇率波动是风险，也是机会。如果你现在配置美元资产，锁定盛利II的557提领，未来人民币升值时，你拿到的是汇率收益+产品收益的双重回报。

566、567、5108：各种提领场景全面领先

557只是开胃菜。我更关心的是：其他提领场景下，盛利II表现如何？

毕竟不是所有人都需要第5年就开始提钱，有人想第6年提，有人想第10年提，有人想提6%，有人想提7%、8%……

于是我把市面上主流的提领场景都测了一遍，拿老五家的旗舰产品做对比。结论是：盛利II在多数提领场景下，都能做到市场第一。

场景一：566提领（第6年起每年提6%）

这是最常规的提领场景，绝大多数产品都支持。

对比提领后的剩余账户价值：

• 保单前14年，宏挚传承最优，盛利II紧随其后
• 保单第15年开始，盛利II实现反超，成为第一
• 保单第31年，星河尊享II追平盛利II，往后两款数据完全相同

场景二：567提领（第6年起每年提7%）

这是极致的早提领场景，支持的产品不多。

• 前14年的情况和566一样，宏挚传承领先
• 第15年开始，盛利II一路领先
• 重点来了：星河尊享II要到保单第75年才能追平盛利II

在这种极致的早提领场景下，盛利II的优势极大。如果你计划45岁开始提钱，一直提到终身，那盛利II几乎是碾压级别的存在。

场景三：5108晚提领（第10年起每年提8%）

有些朋友不着急用钱，想晚几年再提，提的时候多提一点。

• 前18年优势在宏挚传承，盛利II紧随其后
• 第19年开始盛利II领先
• 第30年星河尊享II追平

综合来看，万年青星河尊享II算是碰上一个强有力的竞争对手了。这款之前我一直推荐给有提领需求的朋友。但现在多数提领场景都被盛利II给压制了。

当然，分散配置，睡得安稳。如果你更看重稳定性，星河尊享II的保证收益更高，这个后面会讲到。

不提领也能打：静态收益市场前三

有朋友可能会问：我暂时没有提领需求，就想让钱在里面滚，盛利II表现怎么样？答案是：同样能打。

先看盛利II的核心数据：

• 预期7年回本
• 10年IRR 3.52%
• 15年IRR 5.01%
• 20年IRR 5.82%
• 25年IRR 6.07%
• 30年达到峰值IRR 6.5%

在市场上是什么位置？

• 保单20年内，宏挚传承＞盛利II
• 保单20~30年，信守明天（28年达到6.5%）＞环宇盈活（30年6.5%）＞盛利II（30年6.5%）

盛利II的收益虽然没法做到市场最极致。但综合表现稳稳的市场前3。看长远，别被短期吓到。30年6.5%的复利，已经是非常优秀的水平了。

优惠加持：30年后收益冲到第一

上面说的是"裸奔"收益，还没算保费优惠。盛利II的保费回赠力度相当大：

5年交的回赠比例：

• 年保费5000-39999美元：回赠10%
• 年保费40000-79999美元：回赠15%
• 年保费80000-199999美元：回赠22%
• 年保费200000美元以上：回赠26%

如果你持有安盛指定的储蓄及投资计划，还能额外获得**5%**回赠。

另外还有预缴优惠：

首次年缴保费80000美元以下享年利率4.0%，80000美元或以上享年利率4.5%。

算上这些优惠后，盛利II的实际收益如何？

优惠后复利IRR：

• 10年：3.93%
• 20年：6.01%
• 30年达到峰值：6.62%

重点来了：30~45年之间，盛利II优惠后收益能冲到第一位。

美元资产，长期来看不亏。如果你的投资周期足够长，盛利II的优势会越来越明显。

财富管家服务：为3位家人定制现金流

提领收益强是一方面，怎么提、给谁提，同样重要。盛利II在这方面做得非常全面，新增了财富管家服务，支持向最多3位收款人派发自主入息。

你可以提前为每位收款人设定：

• 开始提取年份
• 提取期限
• 提取金额
• 支付次序

比如，你可以设定：

• 自己60岁开始每年提5万美元养老
• 大儿子30岁开始每年提3万美元
• 小女儿35岁开始每年提3万美元

一份保单，三份现金流，精准分配。

另外，盛利II还新增了双继承选项和双重货币账户：

从第3个保单周年日起，每年可免费转换一次货币。支持9种保单货币，包括美元、港元、人民币、英镑、欧元、加元等。

2025年人民币汇率波动加剧，这个功能就很有价值了。汇率高的时候换成人民币，汇率低的时候换回美元，灵活应对。盛利II在功能上滴水不漏，十分全面。

客观说短板：保证收益是弱项

说了这么多优点，盛利II有没有缺陷？有，而且必须说清楚。

看这张老五家保证收益对比表：

• 永明星河传承：10年保证回本，峰值保证IRR 1%
• 永明星河尊享：13年保证回本，峰值保证IRR 1%
• 宏挚传承：18年保证回本，峰值IRR 0.64%
• 环宇盈活、信守明天：18年保证回本，峰值IRR 0.32%
• 盛利II至尊版：25年保证回本，峰值IRR仅有0.23%

盛利II的保证收益确实是短板，不仅回本期长达25年，峰值IRR也是最低的。

其实盛利II有两个版本：至尊版和至盛版。今天讲的是至尊版（高收益版本），至盛版则是短保证回本期版本。安盛官方也明确说了这两个版本的定位差异。

但这并不是什么致命的缺陷。香港储蓄分红险的保证收益普遍不高，除了永明星河系列能做到1%，其余基本都在0.5%左右，大差不差。要想拿到高收益，还是得看分红能不能切切实实拿到手。

分红实现率这块，安盛确实拿得出手。2024报告年度，安盛旗下全线指标产品的分红实现率均达100%。

总结：有提领需求，盛利II是最佳选择之一

最后给盛利II一个综合评价：值得作为重点产品重点考虑。

核心卖点总结：

• 557提领密码，市场独一份
• 566、567、5108等多场景提领全面领先
• 静态收益市场前3
• 优惠后30年收益冲到第一
• 财富管家服务，3位家人定制现金流
• 9种货币自由转换

尤其是有早提领需要的朋友，如果能接受盛利II保证收益较低，那么它就是你的最佳选择之一。

站在选香港储蓄分红险就是选香港保险公司这个角度来看。安盛1817年成立于法国，屹立208年，是香港所有保司中历史最悠久的。资产规模6840亿，差不多是友邦、保诚、永明加起来的总和。选择在历史和市场都验证过的安盛，一般不会太错。

大贺说点心里话

提领收益只是一方面，怎么买、在哪买，差别可能比你想象的大得多。同样一份保单，有人多交了10万，有人少交了10万。这中间的信息差，才是真正值钱的东西。