安盛盛利2和友邦环宇盈活：人民币保单稳，美元保单更看长期

你好，我是大贺。

今天聊一个很多家庭都会卡住的问题。

买港险，选人民币保单，还是美元保单？

我带过的客户里，十个有八个卡在这一步。不是不会算收益。是没想清楚一个更基础的问题。

这笔钱将来花在哪。

有位妈妈之前给孩子做教育金。看了安盛「盛利2」。又看了友邦「环宇盈活」。她一开始只盯着演示收益。后来发现，孩子大概率要出国读书。那这笔钱未来就是美元支出。币种选错了，后面每一步都别扭。

说句实在话。

我不是劝你买美元。也不是劝你买人民币。

我更想帮你把这件事讲清楚。

人民币保单和美元保单，其实不是换一种钱

很多人一听人民币保单，就觉得安全。

一听美元保单，就觉得有汇率风险。

这个理解不算错。但太表面了。

选币种，不只是选结算货币。更是在选背后的资产池。

人民币保单的资金，主要投向国内国债、银行存款等低风险资产。特点很清楚。稳。波动小。确定性强。

美元保单不一样。资金投向全球资产。包括美债、高息债券、跨市场股票等。可选范围更宽。波动也会更多。

人民币保单更像防守型资产。美元保单更像进攻型资产。

这就是底层差异。

美元还有一个特殊位置。它是全球储备货币。全球官方外汇储备里，美元占比最高。它背后挂着的是全球资产体系。

买美元保单，某种意义上，是拿到一张全球资产配置的入场券。

但这张票，不适合所有人。

你先想清楚这笔钱将来花在哪。国内养老。国内教育。国内医疗。那人民币的确定性很有价值。

如果是留学。移民。海外置业。或者你已经有大量人民币资产。那美元的分散作用，就不能忽略。

缴费和领取的确定性，人民币保单赢得很干脆

人民币保单最大的优势，不是收益。

是省心。

全程人民币结算。不用换汇。不占用外汇额度。内地银行卡也可以直接缴费。

对很多家庭来说，这一点非常重要。

尤其是中老年客户。或者未来所有支出都在国内的家庭。

人民币保单没有个人汇率风险。你今年交多少。明年大概率还是这个节奏。不会因为美元兑人民币波动，突然感觉保费贵了一截。

这就是人民币保单的核心功能。

锁定现金流成本。

咱站在你的角度想这事儿。

如果你未来要用这笔钱付房贷。付国内养老。付国内医疗。你最怕的不是收益少一点。你怕的是计划被打乱。

人民币保单在这里很直接。它把不确定性压低了。

我会把它推荐给两类人。

一类是极度厌恶汇率波动的人。

另一类是未来消费场景非常确定的人。钱就在国内花。也不打算做海外资产配置。

但你要接受代价。

它稳。可它不是免费稳。

同一款安盛盛利2，人民币版要多等约20年

收益差距这里，就比较现实了。

同样看安盛「盛利2」。

美元保单 30年复利可达6.5%。人民币保单要 50年 才能达到相近收益。

中间差了约 20年。

这不是小差距。

很多人说，我不在乎收益。只要稳就行。

这话听着没问题。但你要知道，你放弃的不是一年两年的收益。你放弃的是长期复利时间。

人民币的安全感，本质上是用更低的资产增值速度换来的。

这个成本很贵。

尤其是给孩子做教育金。或者给家庭做长期传承。20年不是一个轻飘飘的数字。它会直接影响最后能拿到多少钱。

还有一个问题。

好产品不一定都有人民币版。

友邦「盈活」、友邦「盈御3」这类王牌产品，大多只有美元版。你坚持人民币，就可能要在产品选择上让步。

这里我态度比较明确。

如果你的钱准备放 20年、30年。又不是刚性国内支出。我会优先看美元保单。

人民币保单不是不能买。

但它更像现金流工具。不是长期进攻工具。

全球配置这件事，美元保单优势更明显

再看底层资产。

2024年，中国10年期国债收益率约 2.3%。全球高息国债或债券约 8%。

这不是说所有美元资产都一定高收益。也不是说美元保单一定稳赢。

但资产池的天花板不一样。

近10年对比里，A股仅有 1次 跑赢美股。这个数据挺扎心。但它提醒我们一件事。

把所有资产都压在人民币体系里，风险并不小。

美元保单的价值，在于分散。

东边不亮西边亮。

耶鲁模式也是这个逻辑。大卫·史文森执掌35年。资金规模从 13亿美元 增长到 312亿美元。增长20多倍。核心不是押单一市场。是多元化和分散化。

再说一个更接地气的场景。

30岁的深圳妈妈，给刚出生的宝宝准备教育金。选友邦「环宇盈活」美元保单。年交 10万美元。交 5年。

20年后，保单价值约 135万美元。

同期人民币版约 980万人民币。按 7.2汇率 换算，美元保单多赚近 115万人民币。

这个差额很具体。

2025年赴美留学成本继续涨。美国私立大学本科年均学费加生活费，已经突破 8.5万美元。4年总支出预计超过 34万美元。

135万美元，不只是一个演示数字。它可以覆盖本科。也可以给研究生留余地。

这时候你就会发现。

如果未来支出本来就是美元，美元保单反而更顺。

不想赌币种，可以看双币现价一致型

这几年，我越来越常遇到一种客户。

他认可美元资产。也知道长期收益更有空间。

但他就是怕汇率波动。

尤其是大额缴费。

内地换汇通常要两次操作。中间会有点差损耗。大概 0.5%-1.5%。每年还有 5万美元 的个人便利化购汇额度。

2025年第三季度，外管局也再次强调，个人年度便利化购汇额度仍是 5万美元。并且严查分拆购汇这类操作。

到了2026年05月10日，这个问题依然绕不开。

所以，大额美元保单一定要提前规划缴费节奏。不要临到缴费日才开始想怎么换汇。

这时候可以看第三条路。

双币现价一致型产品。

比如永明「星河尊享」、万通「富饶千秋」这类。它们的特点是人民币和美元现金价值挂钩。

简单说，就是减少你对币种优劣的纠结成本。

它不是完美方案。

但对一部分家庭，很实用。

尤其是这三类人。

• 怕美元汇率短期波动。
• 又不想完全放弃美元资产池。
• 未来支出可能一部分在国内，一部分在海外。

我会怎么选？

如果未来所有支出都在国内。你又极度担心汇率波动。那就选人民币保单。别硬上美元。

如果孩子大概率留学。家庭有移民或海外置业计划。或者你已经重仓人民币资产。那美元保单更值得。

如果你两边都想要。又不想被汇率牵着走。可以认真筛双币现价一致型产品。

这里提醒一句。

双币现价一致，不代表什么都不用管。

你还是要看公司分红实力。看产品现金价值曲线。看提取规则。看长期IRR。不要只听一个“可人民币可美元”就下决定。

折中方案的重点，不是听起来灵活。是结构真的能解决你的问题。

写在最后：安盛盛利2和友邦环宇盈活，关键还是资金用途

最后给你一张对照表。

美元保单在长期保值与抗通胀维度，是 ★★★★★。人民币保单是 ★★★☆。

美元保单在流动性与使用场景上，是 ★★★★★。人民币保单是 ★★★。

原因很简单。

美元是全球高流动性资产。很多地方都能用。美元保单的全球使用场景更宽。

人民币保单则更擅长锁定汇率。避免换汇烦恼。它解决的是安心问题。

我自己的判断很明确。

短期国内用。怕波动。选人民币。

长期持有。要高收益。有海外规划。优先美元。

既怕汇率，又想要资产池优势。再看双币现价一致型。

人民币保单是躺平求稳。用收益换安心。

美元保单是主动增值。用波动换长期高收益和全球配置权。

没有必要争谁一定更好。

但一定要知道谁更适合你。

安盛「盛利2」也好。友邦「环宇盈活」也好。产品只是工具。币种也只是工具。

真正决定答案的，是这笔钱未来怎么花。

如果你还没想清楚这一点，我不建议你急着签。

先把未来10年、20年的用钱场景列出来。国内花多少。海外花多少。教育金还是养老金。能不能承受汇率波动。

这些问题想明白，再看产品。

选择会清楚很多。

大贺说点心里话

如果你已经在看港险，别只问哪款收益高。更要问怎么买更合适，怎么少走弯路。信息差有时候不在产品名里，而在渠道、缴费节奏和方案设计里。