安盛盛利Ⅱ2年交：收益很强，但别只盯着6.5%

你好，我是大贺。

最近问**安盛「盛利Ⅱ」（2年交）**的人，明显多了。

我自己就是客户。也买过几张港险保单。买之前我也纠结过。尤其是这种短缴储蓄险，演示表一摆出来，很容易让人心动。

盛利一代之前很火。到了盛利Ⅱ，讨论更热。背后也有大环境。香港保险这两年确实热。2025年前三季度，内地访客新造保单保费超过500亿港元。同比约15%。储蓄险占比超过90%。

这说明什么？

很多人不是只买保障了。更多是在找长期美元资产。找现金流。找传承工具。

盛利Ⅱ这次回归，卖点也很直接。12%预缴利息。再加上258提领。放在2026年的短缴储蓄险里，确实很能打。

不过我还是那句话。

别光看演示表。

收益强，是事实。条件深，也是真的。

安盛盛利Ⅱ2年交，卖点先看懂

盛利Ⅱ这次的主推版本，是2年交。

一个常见演示，是2.5万美元×2年。预期回本期限是5年。预期回报达到6.5%上限，要到第28年。

这个速度，在短缴储蓄险里很靠前。

再往后看。第40年预期IRR是6.50%。身故赔偿是613,026美元。占总投入比例达到1226%。

这个数字很漂亮。

但你要注意。这里讲的是预期。不是保证。

我会把它拆成两件事看。

第一，盛利Ⅱ的长期演示收益很强。第二，它把更多收益放在终期红利里。红利不是保证项。

这就是它的底层逻辑。

能接受这个逻辑，它很香。不能接受，就不要勉强。

28年到6.5%，盛利Ⅱ的收益确实在第一梯队

盛利Ⅱ最硬的地方，是收益节奏。

2年交版本，第28年能达到**6.5%**封顶IRR。这个点很关键。

市场上不少产品也写6.5%。但到达时间不一样。晚几年，差别不小。复利就是这样。前面慢一点，后面差很多。

盛利Ⅱ的演示数据是：

• 第10年IRR 4.82%
• 第15年IRR 5.53%
• 第20年IRR 6.21%
• 第30年稳定在6.5%左右

这个曲线，我认为是它最大的优势。

横向比也能看出来。

盛利Ⅱ预期回本是第5年。周大福匠心传承2尊享版也是第5年。中银薪火传承、永明星河尊享2、永明星河传承2、万通富饶万家，预期回本年度是第6年。

这不是说第5年就能随便退。不是这个意思。

第5年预期回本，只是说明它前期现价恢复比较快。真要发挥优势，还是要长期拿。

再看目标IRR时间。

盛利Ⅱ达到4.0%，需要10年。达到5.0%，需要11年。达到6.0%，需要18年。达到6.5%，需要28年。

中银薪火传承，演示里无法达到**6.0%**及以上目标IRR。

这个差距很清楚。

我的判断很直接。

如果你看重长期预期收益，盛利Ⅱ就是港险短缴储蓄险的第一梯队。

但我不会说它适合所有人。

它适合长期钱。适合十五年、二十年不急用的钱。适合能接受红利波动的人。

短期钱别碰。

258提领很吸睛，但它不是无条件提款机

盛利Ⅱ最容易被朋友反复问的，是258提领。

规则不复杂。

2年缴清保费后。从第5年开始。每年可以提领总保费的8%。

听起来很爽。

举个演示。每年交25万美元。交2年。总保费50万美元。第5年起，每年提领40,000美元。这刚好是总保费的8%。

重点还不只是领钱。

演示里，提取后账户剩余资金还能继续增值。这就是它所谓的“现金流+资产增值”。

数据也挺夸张。

第10年累计提领240,000美元。剩余现值占比105%。

第30年累计提领1,040,000美元。剩余现值占比132%。

第50年累计提领1,840,000美元。剩余现值占比153%。

第100年累计提领3,849,000美元。剩余现值占比817%。

目前这个258模式里，盛利Ⅱ（2年交）可以终身提领至138周年。这点确实少见。

我说点掏心窝的话。

258提领是盛利Ⅱ最亮的功能。也是最容易被误读的功能。

它特别适合养老金。也适合教育金。比如你想第5年以后开始有现金流。每年拿一笔。保单里还想留一部分继续滚。

这个设计很顺手。

但它不是银行存款。也不是保证每年一定按演示走。

258提领的前提，是分红实现情况足够好。后面我会专门讲。

别把演示表里的每年4万美元，当成无风险固定派息。

这样理解，就容易买错。

9种货币和双重户口，对全球配置的人很实用

买港险的人，很在意货币。

美元强的时候，想拿美元。人民币有需要的时候，又希望能转换。孩子以后去英国、加拿大、澳洲，也可能会用到对应货币。

盛利Ⅱ支持9种保单货币。

美元、加元、英镑、欧元、人民币、新加坡元、澳元、港元、澳门币。

不过澳门币只适用于澳门保单。香港地区提供8种货币。

从第2个保单周年日起，可以0手续费转换货币。每个保单年度可转换1次。

这点有用。

不是说你能精准踩汇率。普通人很难做到。但至少不是一份保单锁死一种货币。

它还有一个“双重货币户口”。

第5个保单周年日起，锁定保单价值后，可以开启环球货币账户。两个账户之间，支持双向免费无限次调配资金。

我对这个功能的评价比较高。

有海外教育、移民、跨币种支出的人，盛利Ⅱ的货币灵活度很加分。

如果你全家未来都只用人民币。也没有海外支出。这个功能就没那么关键。

别为了功能买功能。

财富管家和传承功能，明显是给高净值家庭准备的

盛利Ⅱ不是只做收益。

它把传承和现金流工具也做得比较全。

财富管家服务，从第3个保单周年日起，可以预设定期提取指示。最多可以给3名收款人设计不同提款计划。

不过要看清行使周期。财富管家服务是第10个保单周年日到第40个保单周年日。

这适合什么场景？

比如给父母定期发生活费。给孩子安排教育金。给自己安排退休现金流。一次设好。后面自动派发。

传承守护选项，也比较实用。保单生效后，就能指定后备持有人和暂托人。

这对有未成年子女的家庭很重要。很多人只想到了钱给谁。没想过接管过程。保单怎么接。什么时候接。谁先代管。

盛利Ⅱ还支持第10年起锁定终期红利。锁定后享3.75%年利率。第3年就能分拆保单。

公司持有也可以。还能搭配信托功能。

我的判断是：

普通家庭不一定用满这些功能。企业主和高净值家庭，会更吃这一套。

尤其是家族传承、公司财务安排、人才留任这些场景。它不是单纯比IRR。它比的是工具箱够不够完整。

安盛的底子够厚，但分红也不能神化

买储蓄险，保司很重要。

不是买一年两年。是几十年。甚至跨代。

安盛1817年始创于法国。历史很长。它是欧洲第一大、全球第五大资产管理巨头。业务覆盖全球51个市场。管理资产超过6700亿美元。

评级也不错。

标准普尔评级上调至AA。惠誉国际评级AA。穆迪评级Aa2。

这些不是收益承诺。它们说明的是财务实力和偿付能力背景。

再看分红兑现。

安进储蓄系列II–跃进，连续4年达100%或以上。

「康采II」及「康诺II」严重疾病保障，连续6年达100%。

「赏丰盛」延期年金计划，连续4年达100%。

隽盈II人寿保障计划，连续4年达100%。

全线指标产品自推出以来，所有保单每年总价值比率达**100%**甚至超越达成。

这组数据挺漂亮。

我认可安盛的底子。也认可它过往兑现能力。

但踩过的坑跟你说说。

分红实现率好，不等于未来永远保证。

港险储蓄险最怕的是把“过往兑现”理解成“未来确定”。这是两个概念。

储蓄险安全第一。收益第二。保司实力很重要。但产品结构也要看。保证部分和非保证部分，也要分清。

18年保证回本和258波动，是我最在意的两个短板

说完优点，必须说短板。

盛利Ⅱ降低了保证价值权重。提升了终期红利权重。

这句话很关键。

它的演示收益高。很大程度来自非保证部分。保证回本速度并不强。

盛利Ⅱ 2年交至尊版，保证回本需要18年。至盛版需要13年。

对比一下。永明星河传承2保证回本是10年。万通富饶万家保证回本是13年。

这里我态度很明确。

极度保守的人，我不建议买盛利Ⅱ。

你只看保证收益。你不能接受红利波动。你会很难受。

再讲258。

258提领的前提，是每年分红实现率100%。而港险分红是预期非保证。会受市场波动影响。

这不是说258不能看。也不是说它不靠谱。

而是你不能把它当成刚性兑付。

如果未来分红低于演示。提领节奏、剩余现值、长期滚存效果，都会被影响。

这点必须提前知道。

还有一个优惠问题。

盛利Ⅱ之前有预缴保费优惠。优惠周期是2026年3月30日至2026年4月28日。截至今天，2026年05月10日，这轮优惠已经结束。

规则当时是这样。

首年保费20万美元及以上。预缴部分前90天享12%保证年利率。90天后至第一年末为8%。

首年保费20万美元以下。前90天保证利率为6%。90天后为4%。

举例。每年交20万美元。两年共40万美元。预缴首年可产生近1.8万美元绝对保证利息。相当于约**9%**保证收益。

这个优惠确实猛。

但我不建议为了优惠硬凑保费。

年缴达不到20万美元的人，没必要为了12%去把预算拉满。保费交出去，流动性就变差了。短期急用钱，才是更大的问题。

最后说适合谁。

我会把人群分得很清楚。

适合三类人。

第一，手头有闲钱。能接受2年锁资。不喜欢长期缴费。

第二，能长期持有15年以上。追求高预期收益。也能接受一定波动。

第三，需要第5年起拿高比例终身现金流。用来做养老金、教育金或传承安排。

不适合三类人。

第一，5年内可能要动用资金的人。别碰。

第二，极度保守，只追求确定保证收益的人。

第三，年缴达不到20万美元门槛，却只冲着高预缴利息来的人。

盛利Ⅱ不是神药。也不是坑品。

它是一款很挑人的产品。

适配的人，能把收益、现金流、传承功能都用起来。不适配的人，只会被演示收益带着走。

我自己会怎么选？

长期闲钱。能放十五年以上。想要美元现金流。可以重点看盛利Ⅱ。

短期周转钱。家庭备用金。未来几年要买房、创业、给孩子交大额学费的钱。不要放进来。

港险储蓄险的核心，就是长期持有。

跟风投保不可取。产品再好，也要先看你的钱能不能等。

大贺说点心里话

盛利Ⅱ这种产品，真正难的不是看懂收益表。是看懂自己适不适合。要是你想把同类产品、预算和缴费方式一起算清楚，可以加我聊聊，少走点弯路。