新加坡全美IUL：适合复杂家族传承，但别乱提钱

你好，我是大贺。

最近有朋友问我，**新加坡全美「IUL」**到底值不值得看。

这个问题，不能只看收益演示。

我做高净值家族传承这些年，越来越觉得一件事很现实。

传承这事儿，钱是小事，人心是大事。

今年2月，新加坡有个新闻传得很广。97岁富豪再婚后，子孙联手提起法律程序。核心还是资产和控制权。

这不是危言耸听。

二婚家庭。多子女家庭。非婚生子。甚至想把一部分钱留给非血缘关系的人。

这些事在桌面上说，很多人不舒服。

但真到了出事那天，谁都舒服不了。

今天这篇，我们就从这个角度聊全美IUL。

它不是普通储蓄险。

它更像一个高杠杆寿险账户。能做美元配置。能做身故传承。也能通过账户设计，留一点长期增长空间。

目前新加坡仅有两家可在内地直接投保的IUL。

一家是全美。一家是永明。

如果内地高净值客户要看IUL，我会优先看全美。

原因很简单。

它投保政策友好。中文资料支持好。家族传承功能也做得比较细。

但我也先把话放前面。

这类产品不适合短期资金。也不适合喜欢频繁提钱的人。

不想飞新加坡，先看你够不够合格投资者

全美IUL有一个很现实的优势。

内地客户可以远程投保。

不用专门飞新加坡。

但前提是，你要符合新加坡当地的合格投资者要求。

满足下面任意一项就可以：

• 年收入超过30万新币。约合160万人民币。
• 个人流动金融资产超过100万新币。
• 个人总净资产超过200万新币。

这里有两个细节。

流动金融资产一般指银行存款、股票等。

保单不算。

个人主要住宅价值，扣除贷款后，最多只能贡献100万新币。

我接触下来，大多数客户走的是第二条。

也就是个人流动金融资产超过100万新币。

这个口径更清楚。材料也更容易整理。

还有一个细节，我会特别看重。

全美是新加坡唯一支持全中文体检资料的IUL。

这点不是小事。

IUL的健康告知比较严格。

有结节。高血压。既往病史。都可能要补材料。

如果有健康问题，一般需要提交经认可、有医生签字盖章的体检报告。

内地符合要求的医院并不多。

别的公司很多要翻译成英文。

全美支持全中文报告。

这会省掉不少沟通成本。

尤其是大额单。客户本来就忙。材料来回折腾，很容易拖慢核保。

另外，400万美元保额以内不需要额外体检。

这对很多客户来说也比较友好。

不过我提醒一句。

不要把“不需要额外体检”理解成“健康问题都能过”。

不是一回事。

健康告知该说还得说。

隐瞒病史，后面才是真麻烦。

怕市场跌，又想要美元增长，全美靠账户设计兜底

IUL最吸引人的地方，是它有保底机制。

指数账户下有0%保底。

市场大幅下跌时，当年结算不低于0%。

说白了，指数跌了，不会把当年的账户收益结成负数。

这就是很多高净值客户喜欢IUL的原因。

既想参与市场。

又不想每年跟着市场大起大落。

全美还有固定账户。

固定账户全部投向债券。

前10年保底利率2.0%。

10年后保底1.5%。

目前实际利率是4.1%。

投保首年利率保证4.1%。

这个账户适合偏稳的人。

你不想全仓挂指数。可以放一部分到固定账户。

全美目前有4个指数账户。

环球指数账户，保底0%，封顶9.27%。长期假设收益5.7%。挂钩40%标普500 + 35%恒生 + 25%欧洲斯托克。

标普500指数账户，保底0%，封顶11.2%。长期假设收益7.25%。但每年扣费1%，实际封顶是10.2%。

标普500伊斯兰教法指数账户，保底0%，封顶9.3%。长期假设收益6.5%。也有**1%**扣费。

VC无上限指数账户，挂钩标普500波动率控制。保底0%。无封顶。长期假设收益7.5%。这是去年10月新推出的账户。

过去10年平均年化收益率也可以看一下。

环球指数是7.67%。

VC无上限是10.30%。

标普500指数是12.67%。

标普500伊斯兰教法指数是14.24%。

但这里我不建议只看过去收益。

过去收益好，不代表未来照搬。

我会更关心两件事。

第一，账户有没有保底。

第二，封顶、扣费、长期假设收益是否合理。

全美还有一个设计。

每年可以重新分配账户比例。

比如一部分放固定账户。

一部分放标普500。

一部分放环球指数。

风险偏好变了，可以调整。

这点我喜欢。

高净值客户不怕配置复杂，怕的是工具太死。

全美还有终身不低于2%利率的最低退保价值和最低身故保障。

完全退保保障利率也是2%。

极端情况下，能守住一条底线。

但别误会。

这不是说收益永远稳定向上。

IUL的演示收益，还是演示。

账户表现、费用、提领方式，都会影响长期结果。

家族结构复杂，全美的传承功能比较实用

这一章，我想讲得直接一点。

很多家庭不是缺钱。

是缺安排。

我见过太多家庭因为这个翻船。

父母觉得孩子不会争。

孩子觉得自己应该多拿。

二婚配偶觉得自己有贡献。

前段子女觉得外人不该分。

还有一些客户，会想留一部分给非血缘关系的人。

这话不好听。

但现实里就是有。

保单做传承的好处，是规则可以提前写清楚。

全美IUL支持设置后备投保人。

也支持更改被保人。

不过更改被保人时，需要重新健康告知。

它还可以办理身故金类信托。

身故金最长可以分10年给付。

寿险分期赔付信托功能，最高可分期10年赔付寿险保额。

这对很多家庭很关键。

一次性给一大笔钱，未必是好事。

孩子还小。花钱没节制。婚姻关系不稳定。兄弟姐妹之间互相不信任。

这些都要提前考虑。

全美还支持设置多位受益人。

支持非血缘、非婚姻关系受益人。

也可以设置第二顺位受益人。

我对这类功能的态度很明确。

家族结构越复杂，越要提前写规则。

别等人走了，再让活着的人猜。

保单是工具，家和才是目的。

如果你只是简单三口之家，结构很干净。

这些功能可能没那么强烈。

但如果你有二婚、多子女、跨境资产、企业股权、非婚关系安排。

我建议认真看。

提前想清楚，后面少掉十斤头发。

100万美元保额，96274美元趸交能做到什么

我们看一份计划书。

38岁男性。

投保100万美元保额。

趸交。

保费全部投入标普500指数账户。

一次性缴纳96274美元。

可以获得10多倍保障杠杆。

这个杠杆，是IUL最直观的吸引力。

但我会把它拆开看。

保障归保障。

账户价值归账户价值。

不要混在一起。

在极端情况下，指数每年都是0%。

这份保单会在他67岁时终止。

这个数字必须看。

它说明什么？

说明IUL不是随便买完就不用管。

账户表现太差。费用又持续扣。保单稳定性会受影响。

按照计划书**7.25%**收益演示，结果会好很多。

60岁，账户价值18.4万美元。

70岁，账户价值30.1万美元。

80岁，账户价值47.8万美元。

90岁，账户价值68.6万美元。

100岁，退保价值和身故金都达到100万美元。

110岁，退保价值和身故金达到196万美元。

这份计划书能说明全美IUL的特点。

前期主要看保障杠杆。

长期才慢慢看账户价值。

账户价值逐年递增后，会慢慢接近初始保额。

再往后，可能反超初始保额。

按7.25%演示，从第11年开始，每年提取10%账户价值，不影响100万美元保额。

听起来很灵活。

但我不建议客户随意提领。

这点我态度很明确。

如果你买它是为了传承，就不要把它当提款机。

尤其是晚年。

乱提钱，可能影响保单稳定性。

很多人买的时候看高杠杆。

用的时候又想高流动。

这两个目标，很难同时做到极致。

你要先想清楚，这张单子的第一任务是什么。

是传承。

是保障。

是美元长期账户。

还是未来现金流。

目标不同，设计就不同。

几十年合同，最终还是要看公司底子

买IUL，不只是买产品条款。

也是把几十年的合同交给一家公司。

全美人寿成立于1906年。

1933年就在上海设立首个销售据点。

1999年被荷兰全球保险集团收购。

荷兰全球保险集团，是全球9大“不能倒”的保险公司之一。

全美在IUL领域有历史优势。

1997年，它推出美国市场首个指数型万能寿险雏形。

名字叫Transdex 500。

这说明它不是后来跟风做IUL。

它在这个领域做得很早。

产品基础参数也比较完整。

投保年龄覆盖出生15天到80岁。

最低起投保额是100万美元。

可挂钩4个指数账户。

缴费方式支持趸交、2年、5年、10年、15年或20年交。

也可以限额追加保费。

每年保费还可以分期12个月定投到指数账户。

戒烟满一年，并通过尼古丁测试，可以回归非吸烟费率。

这些设计看起来琐碎。

但对大额保单很重要。

尤其是客户年龄、身体情况、现金流节奏不一样。

设计空间越大，越容易做出合适方案。

再看财务实力。

全美集团总资产达1710亿美元。

信用评级是S&P A+、A.M. Best A、Moody's A1。

投资组合里，**93.8%**是投资级债券。

全美也承保过很多大额保单。

其中包括张兰女士1487万美元保费的保单。

这几年张兰海外信托相关案件一直被讨论。

很多人开始重新看保单在传承和资产安排里的位置。

我不想把单一案例神化。

但它至少说明一点。

全美在人群定位上，一直都不是小额市场逻辑。

它长期服务的是高净值和大额寿险客户。

复杂财务背景。大额保单核保。跨境材料沟通。

这些经验不是一天练出来的。

我对公司这块的判断是：

如果你要做大额IUL，全美是可以进入第一梯队比较的。

不是因为它什么都完美。

而是它在IUL历史、核保经验、远程投保、中文资料支持上，组合优势比较明显。

写在最后：全美IUL适合谁，不适合谁

全美IUL能被内地高净值客户频繁问到，不是偶然。

它的核心优势很清楚。

内地可远程投保。

支持全中文体检资料。

账户选择比较灵活。

身故传承功能也比较完整。

对符合条件的高净值客户来说，确实值得重点看。

但我不会把它推荐给所有人。

短期资金，不适合。

想随时提钱的人，不适合。

看不懂IUL费用和演示假设的人，也要先停一停。

它更适合几类人。

已经有明确美元配置需求。

想用寿险做高杠杆传承。

家族结构不简单。

希望受益人安排更细。

也能接受长期持有。

如果你的目标是这些，全美IUL就值得认真研究。

如果你只是想找一个“高收益账户”，我反而不建议急着上。

IUL的重点，不只是收益。

是保障、账户、传承、规则放在一起设计。

这张单子买错了，改起来很麻烦。

买对了，能替家里少很多争执。

大贺说点心里话

港险和高端寿险，真正拉开差距的地方，往往不是产品名字，而是方案和渠道信息。如果你正在看全美IUL，或者想比较新加坡、香港保险怎么配置，可以先把关键条件捋清楚。