157家港险公司，99%的人不知道：只有这12家值得选，评级藏着大秘密

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年，服务过300多个高净值家庭的资产配置。

2025年开年，美元兑人民币跌破7.3，中美利差飙到300基点历史高位。很多朋友来问我：手里的钱该往哪放？

从资产配置角度看，这个问题的答案不只是"买港险"这么简单——先选对保司，才是第一步。

今天这篇，我把香港保险市场157家公司里，真正值得关注的12家给你拆清楚。不讲虚的，就看硬指标。

选保司，先看这个"硬指标"

香港保险市场有157家保险公司同台竞技，很多人第一反应是"选择困难症"。

但说实话，真正需要你花心思研究的，也就十几家。

为什么？因为有一个筛选器，能帮你快速过滤掉**80%**的选项——国际信用评级。

标普、穆迪、惠誉，这三大国际评级机构的评分，是全球资本市场通用的"信任货币"。简单说就是：评级越高，这家公司的偿债能力和财务稳健性越强。

对于买储蓄险的人来说，这意味着什么？

你的保单是20年、30年甚至更长的承诺。保司的评级，某种程度上就是它能不能兑现这个承诺的"体检报告"。

当然，评级不是唯一指标。选择香港保险公司，关键还要结合自身的保障需求、资金规划，从品牌实力、产品匹配度等方面综合考量。

但评级，是第一道门槛。

接下来，我按评级档位，给你拆解这12家保司。

AA级阵营：老牌巨头的信用背书

先看站在金字塔顶端的AA级阵营。这个级别的保司，放在全球范围内都是"优等生"。在香港市场，主要是这几家老牌巨头：

友邦（AIA）

友邦是最大的泛亚地区独立上市人寿保险集团，1919年成立，1931年就在香港开展业务。

看几个硬数据：

• 标普信用评级AA-，惠誉评级AA，穆迪评级Aa2——三大机构评级全面领先
• 偿付能力比率长期超300%
• 2024年税后营运溢利66亿美元
• 分红实现率稳定在95%-105%

这是我服务客户的经验：很多人选友邦，看中的就是这种"确定性"。长期来看，分红稳定、兑现能力强，适合追求中长期稳定收益的朋友。

永明（Sun Life）

永明1865年成立于加拿大，是香港首家跨国人寿保险公司。标普评级AA，穆迪评级Aa3——在AA级阵营里，标普评级是最高的。

更重要的是，永明管理着约8万亿港元资产，旗下五大资管公司各有所长。构建起强大的资产管理矩阵，为客户资产的保值增值提供了强劲动力。

安盛（AXA）、宏利（Manulife）

这两家也是AA-级别的常客：

• 安盛：标普和惠誉评级均为AA-，穆迪评级Aa3
• 宏利：标普、惠誉评级均为AA-，穆迪评级Aa3

都是百年老店，全球资管能力一流。

从资产配置角度看，AA级保司的核心优势是：投资能力强，抗周期能力强。

现在中国10年期国债收益率跌破1.6%，美国10年期接近4.8%，中美利差扩大。低利率环境下，港险全球投资策略的优势更明显，而AA级保司的投资能力，是你能享受到这个红利的前提。

A级阵营：新兴与中资的稳健表现

A级阵营的保司，评级稍低一档。但各有各的差异化优势。

新兴力量

富卫（FWD） 和 忠意（Generali），惠誉评级都是A，穆迪评级A3。

富卫是李泽楷旗下盈科拓展集团控股，2013年才成立。但在香港市场发展迅速，致力成为泛亚洲领先的保险公司。2024年市场份额跃居第六，势头很猛。

忠意集团创于1831年，是全球最大的保险及资产管理企业之一，长期稳居世界500强前100名。

周大福人寿 和 万通，惠誉评级A-。周大福投资策略以稳健著称，与贝莱德、瑞银等全球知名资管机构合作；万通是云锋金融集团成员，产品设计灵活。

中资背景

国寿（海外）：标普信用评级A，穆迪评级A1——A级阵营里穆迪评级最高的。作为央企，实力雄厚，给人很强的信任感。

太保（香港）：标普评级A，穆迪评级A3。中国太保是首家A+H+G三地上市的保险公司，太保寿险香港是其全资子公司。

A级保司的特点是：评级稳健，同时在某些细分领域有独特优势——比如中资的本土化服务、新兴保司的产品创新。

鸡蛋不能放一个篮子，有些客户会选择AA级+A级搭配，兼顾稳健性和差异化。

评级之外，还要看什么？

评级是门槛。但不是全部。

选保司还要看几个维度：

市场份额和保费规模

友邦2024年总保费收入871亿港元，市场份额16.4%，稳居第一。富卫2024年市场份额跃居第六，保费203亿港元。

规模大意味着什么？客户多、续保率高、经营稳定。

客户口碑

宏利资产总值4425亿加元，连续5年拿下香港【客户最满意保险品牌】和【最受客户推荐保险品牌】。这种"软指标"，有时候比评级更能说明问题。

产品特性匹配度

周大福注重提领灵活性和产品过往分红表现，如果你对现金流有明确需求，这款产品值得关注。

万通适合有多元货币需求、追求灵活提领和长期高收益的投资者。

简单说就是：评级帮你筛选"靠谱的公司"，产品匹配度帮你找到"适合你的方案"。

3类人群，3种选择

说了这么多，怎么选？我给你总结三条原则：

• 第一，如果你看重大品牌全球布局、长期分红稳健性，可选老牌跨国巨头。友邦、安盛、宏利、永明这几家，百年历史、全球资管、评级顶尖。适合追求"确定性"的朋友。

• 第二，如果你偏好本土化服务、看重内地联动+便捷性，可选中资背景保司。国寿海外、太平香港、太保香港，央企/国企背景，内地网点多，理赔服务对接方便。适合对中资品牌有偏好的人群。

• 第三，如果你追求创新、灵活提领，或为年轻家庭做理财规划，可选新兴势力保司。富卫、万通、周大福、忠意，产品设计更灵活，折扣力度有时更大。适合对性价比敏感、愿意尝新的朋友。

总结：用数据说话，用需求决策

买香港保险，选对公司很重要，本质是选"长期合作伙伴"。这个伙伴要陪你20年、30年甚至更久。

评级是它的"体检报告"，市场份额是它的"群众基础"，产品匹配度是它能不能"懂你"。

2025年汇率波动加剧，中美利差处于历史高位。从资产配置角度看，港险多币种保单的优势会越来越明显。

但前提是——你得先选对保司。

大贺说点心里话

12家保司拆完了。但怎么选、怎么买、怎么省钱，这才是关键。

很多人不知道的是，同一款产品，不同渠道买，成本差距可能有几万甚至十几万。