友邦「盈御3」：被吹上天的"稳健之王"，我花2周对比后发现了真相

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。最近后台收到太多私信问我：港险储蓄产品这么多，到底怎么选？今天就拿**友邦「盈御3」**开刀，用数据说话，把它和市场主流产品扒个底朝天。

港险储蓄产品这么多，怎么选？

很多人踩坑就是因为没做功课。

港险市场上储蓄险少说几十款，各家都说自己收益高、分红稳，看得人眼花缭乱。但是说实话，真正能在市场波动中逆势加息的，屈指可数。

2025年8月1日，友邦宣布对其王牌储蓄险盈御多元货币计划3逆市上调预期分红。别急着下单，先看完这几个对比再说——这款被称为"稳健之王"的产品，到底值不值得买？

收益对比：「盈御3」vs 市场主流产品

数据不会骗人，我们拿表格说话。

以5万美金×5年交为例，直接看盈御3的收益曲线：

• 第20年现价66.8万美金（IRR 5.6%），是本金的2.6倍
• 第30年现价130万美金（IRR 6.05%），是本金的5.2倍
• 第47年达到**6.5%**的收益峰值，并持续稳定

说实话，前10年盈御3的表现确实一般，IRR只有2.64%。但是你把时间拉长到30年、50年，会发现它的韧劲开始显现——越往后，收益曲线越陡峭。

我把市面上主流的6款储蓄险拉出来做了个"5/20/16"提领测试（5年交，第20年开始每年提取总保费的16%）：

结果很有意思：

• 第30-40年，盈御3确实不是最亮眼的，环宇盈活、永明星河尊享跑在前面
• 但是到了第70年往后，盈御3开始发力，账户余额稳步攀升
• 第100年时，盈御3的账户余额达到1978万美金，和保诚、宏利持平

这说明什么？盈御3的动态收益率前期表现一般，越往后，韧劲就越凸显，更专注长线收益。选产品不是选最好的，是选最适合你的——如果你是20年以上的长期持有者，这个特点反而是优势。

投资策略对比：为什么「盈御3」更稳？

收益稳不稳，得看底层逻辑。

翻开盈御3的投资策略，有个数据很关键：债券固收类型不低于25%、增长型不超过75%。

这意味着什么？至少四分之一的资产是"压舱石"，不会因为市场波动而大起大落。

再看友邦集团层面的数据：

• 总投资2733亿美元，**69%**投向固收
• 固收类资产以政府及公司债券为主，70%以上投资期限超过10年

这样的稳健性在市场上确实少有。很多产品为了追求短期高收益，增长型资产配置到**80%**甚至更高，一旦遇到市场下行，分红就会大幅缩水。

逆势加息这一举措背后，体现的正是友邦强大的投资实力和稳健的分红政策。2025年银行存款利率已经第七次下调，1年期定存只有0.95%，而盈御3长期预期收益能达到6.5%——这个对比，懂的人自然懂。

分红实现率对比：友邦的真实兑现力

预期收益再高，兑现不了都是空话。

这也是我做对比测评最看重的指标——分红实现率。说白了就是：保险公司当年实际派发的分红，和当初承诺的预期分红，比例是多少？

直接上数据：

• 热销产品2024年总现金价值比率全部达100%
• 盈御多元货币计划总现金价值比率连续3年达100%
• 运作超过10年以上的分红险高达57款
• 这些老产品的终期红利分红实现率高达97.6%

这组数据说明两件事：第一，友邦不是"画饼型"公司，承诺的收益基本都能兑现。第二，57款运作超10年的产品、**97.6%**的终期红利实现率，这是需要时间沉淀的"硬实力"。

友邦的分红实现率稳且真实，已经成为多数客户的共同认知。在国内存款利率进入"1字头"时代的当下，能找到一款长期收益可预期、且真实兑现的产品，确实不容易。

功能对比：传承与灵活性

买港险不仅要看收益，还要看持有体验。盈御3的功能不算最花哨，但是每一个都戳中"稳健型客户"的痛点：

9种货币转换

美元、港币、人民币、欧元、英镑、加元、澳元、新加坡元、澳门元，一张保单搞定多币种配置。

无限次更改受保人

支持无限次更改受保人及第二受保人，保单可以从父母传给子女、再传给孙辈，真正实现"一张保单富三代"。

精神无行为能力代领人

这是个很人性化的功能——万一受保人出现精神问题，预先指定的家庭成员可以代为提取保单价值，确保资金不会被"冻住"。

保单分拆

自第3个保单周年日起或缴费期满，每年可申请分拆保单一次。分拆后还能变更持有人、受保人、受益人，灵活度拉满。

「盈御3」vs「环宇盈活」：如何搭配？

后台经常有人问：友邦新出了环宇盈活，是不是比盈御3更好？要不要退保换新品？

我的建议是：别折腾。

这两款产品定位不同：盈御3专注长线收益，环宇盈活中期收益更亮眼。自2023年以来，盈御3已经是第三次上调预期分红了，说明这款老产品的"造血能力"依然强劲。

已投盈御3的客户，不用退保换新品，长期持有更划算。退保会有损失，而且盈御3的长期收益韧性已经被验证过了。

想兼顾中短期提领的，可以考虑"盈御3 + 环宇盈活"搭配——既有长期压舱石，又有中期灵活度。

结论：选「盈御3」的三类人

说了这么多，盈御3到底适合谁？

第一类：稳健型投资者

风险偏好较低，看重资金安全；偏好稳定可预期的收益；能够长期持有，不追求短期高收益。

第二类：长期财富规划者

投资视野20年以上；以财富保值增值为主要目标；不急需中期使用资金。

第三类：友邦品牌认可者

看重保险公司的长期稳定性，希望保单管理更统一。

最后提醒一句：10月1日起取消"预缴保费保证利率优惠"，9月是享受友邦高额预缴利率的最后窗口期。如果你已经做完功课、确定要投，别拖到最后一天。

大贺说点心里话

选产品不是选最好的，是选最适合你的。但怎么买、从哪个渠道买，里面的门道可能比产品本身更重要。