永明万年青星河尊享2 vs 友邦环宇盈活：我研究了3个月，发现90%的人选错了

你好，我是大贺。

最近被问爆的一个问题："永明和友邦，到底选哪个？"

说实话，这个问题没有标准答案。但我可以用数据帮你做个决策——同样的钱，不同的选择，差距就在这里。

今天这篇，我把两款产品的核心数据全部拆开，帮你把功课做了。

港险储蓄险市场格局：永明在什么位置？

先说个背景。

2025年银行存款利率第七次下调，六大国有银行1年期定存降到0.95%，5年期才1.30%。存款收益跌破1%的时代，港险的确定性优势越来越被重视。

而永明金融，是这个赛道里"稳"字当头的代表。

扎根香港133年，稳居全港三大强积金服务供应商之列——每8个香港人就有1个是永明客户。

信用评级更是行业领头羊：A.M.Best A+、DBRS AA、Moody's Aa3、S&P AA。在多家保司中评级最高。

这样的保司实力，是产品设计的底气。但产品好不好，还得看数据。

收益对比：和友邦「环宇盈活」打擂台

别光看宣传，看数据。

以5万美金x5年交、总保费25万美金为例，我把两款产品的核心收益指标拉出来对比：

这个对比一目了然：

永明赢在"保证回本快"——13年vs18年，差了整整5年。

友邦赢在"长期收益高"——30年达到6.5%复利IRR，永明要50年，慢了20年。

说实话，永明万年青星河尊享2的预期总收益在市场上并不拔尖。20年后收益表现略显乏力，和友邦、宏利等头部产品比，差距会逐渐拉大。但这不代表永明差——只是设计侧重点不同。

保证收益对比：谁的「确定性」更强？

如果你是保守型投资者，"保证"两个字比"预期"重要100倍。

这个维度，永明扳回一城。

永明万年青星河尊享213年保证回本，这个回本时间在一众储蓄险产品中排名前列。更关键的是，保证收益率后期能达到1%。

什么概念？其他产品的保证收益率峰值普遍在**0.2%-0.7%**之间。

现在银行理财收益持续下行，2025年2月固收类理财产品平均年化收益率仅0.82%，创2023年以来单月最低。港险**1%**的保证收益率，确定性优势就凸显出来了。

综合保证回本时间和保证收益率来看，永明「万年青」系列的产品确定性更强，让保守型人群更安心。

提领对比：晚提领和早提领，谁更强？

这是两款产品差异最大的地方，也是很多人选错的根源。

先说晚提领场景。

5/20/16提领场景（5年交、第20年开始领、领总保费16%），永明万年青星河尊享2账户余额不如星河传承2、匠心传承2和盈聚天下。

晚提领更看重"长期现金价值总量"。而永明的长期现金价值没有优势，就算提领规则灵活，"基数小"导致最终能提的钱也更少。

所以，晚提领场景下永明万年青星河尊享2不是最优解。

再说早提领场景——这才是永明的主场。

永明支持7大提领密码：225、236、2/20(150%)/21(10%)、555、567、588、5/21(150%)/22(8%)。

拿225方案举例：40万美金总保费，2年缴费，第2年起领5%总保费（2万美金），保单20年内剩余现价回本。累积提领+剩余现价高达479倍总保费。

567方案同样亮眼：5万美元交5年，第6年起领**7%**总保费（1.75万美金），全期剩余现价领先旧版。

永明万年青星河尊享2的预期账户余额很亮眼，几乎适配任何提领情境。缴完即领、快速回本，这款产品对有现金需求的朋友非常友好。

独家功能对比：双锁定+真货币转换，市场唯一

除了收益和提领，永明还有两个竞品没有的独家功能。

第一，双重锁定机制。

归原红利一经公布即保证，同时锁定面值和现金价值——市场唯一。一经派发即**100%**保证，彻底告别分红波动的焦虑。

第5个保单周年日起，可将**10%-50%的保证现价、归原及终期红利转入锁定账户，享现行3.5%**积存利率。

第二，真货币转换。

永明的货币转换没有调整基数这一说，只需要考虑当时的汇率差，流程更简单、规则更透明，是"真正的货币转换"。

更重要的是，4种保单货币（加元、美元、人民币、澳元）的预期收益回报相同——市场唯一。

这对有跨境需求的人来说，收益不缩水，比其他产品更适配。

保司实力对比：永明的资管能力

产品设计再好，也要看保司能不能兑现。

永明的成绩单：

• 万年青系列分红实现率超过100%
• 永明香港偿付能力比率**>200%，超出监管要求2倍**以上

背后是永明资管公司SLC的实力：下设5家分支公司，资产管理总值2260亿加元，服务超1400家机构客户。超800名投资专家，150年资管经验。

投资覆盖13个行业、多个国家和地区，分散风险的能力很强。

选购建议：什么人选永明，什么人选友邦？

说了这么多，适合你的才是最好的。

选永明万年青星河尊享2的人：

• 中短期（10-20年）有提领需求，想缴完就领、快速回本
• 风险承受能力低，把"本金安全"放在第一位（25%-80%固收资产配置）
• 有跨境货币需求，孩子可能去美国、澳洲、加拿大留学
• 担心市场下行，想提前锁定收益

永明万年青星河尊享2的设计逻辑更偏向于"稳扎稳打"，中短期（10-20年）有提领需求的人能完美避开缺陷，享受核心优势。

选友邦、保诚的人：

• 30年以上长期传承规划
• 追求收益最大化，能接受更长的等待期
• 对保证收益要求不高，更看重预期收益

如果要的是"30年以上长期传承、追求收益最大化"，友邦、保诚等可能更适合。

大贺说点心里话

今天的对比就到这里。选产品不是选"最好的"，而是选"最适合的"。

但还有一件事可能比选产品更重要——怎么买、从哪买，这里面的信息差，可能帮你省下一笔不小的钱。