友邦「环宇盈活」vs「盈御3」：同门内卷差距这么大？算完计划书别买错

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

最近后台收到不少私信，都在问同一个问题：友邦新出的**「环宇盈活」和老牌的「盈御3」**，到底买哪个？

说实话，这问题挺有意思的——友邦自己打自己，搞起了内部"双雄对决"。

我拿到两款产品的计划书，做了个详细对比，结果有点意外。今天就把实测数据摊开，咱们拿计划书说话。

友邦内部「双雄对决」

先说个背景。2025年5月，国有大行第七次下调存款利率，1年期定存降到0.95%，3年期1.25%，5年期才1.30%。银行存款收益持续走低，港险**6.5%**的预期收益上限就显得格外诱人。

而友邦，一口气推出两款都能冲击6.5%收益上限的储蓄险，摆明了让投资者"左右为难"。

不过话说回来，这场友邦内部的"内卷"行为，受益的还是投资者。

到底谁更能打？别光听销售讲，自己算一算。我把两款产品拉到同一个擂台上，分四个回合，一项项对比。

第一回合：收益对决

数据不会骗人，直接上真实测算。以5万美元×5年交为例，对比「环宇盈活」和「盈御3」的收益表现：

回本速度：「环宇盈活」预期第7年回本，比「盈御3」快1年。这个差距看似不大，但对于急需用钱的家庭来说，早一年拿回本金，心里踏实很多。

中期收益：第20年，「环宇盈活」预期现价67.6万美金，「盈御3」预期现价67.4万美金，差距不大。

但到了第30年，差距就拉开了——「环宇盈活」达到6.5%的收益上限，比「盈御3」快了整整17年！

长期收益：第40年，「环宇盈活」预期现价274万美金，「盈御3」预期现价257万美金，多了17万美金。

整体来看，保单前46年，「环宇盈活」的收益都处于领先地位。

实测结果出来了：「环宇盈活」"中期猛、长期稳"的收益特点，实现了中前期收益逆袭。对于中前期持有（30年内）的客户来说，选择「环宇盈活」，资金回笼速度也会更快。

第一回合，「环宇盈活」胜。

第二回合：提领对决

买储蓄险不只是看账面收益，更要看能不能灵活用钱。很多人买港险是为了孩子教育金、自己养老金，保单的20-40年是主要使用周期。在这个阶段，提领是否灵活、会不会断单，直接决定了这笔钱好不好用。

先看收益结构。保单前30年，「环宇盈活」的复归红利占比显著高于「盈御3」。

中短期红利+分红占比更高，意味着灵活提取时，能及早"落袋为安"，更放心。

再看实际提领场景。以10万美元×5年交，第6年起每年提取**7%总保费（3.5万美元）**至终身为例：

这个差距肉眼可见：

• 「盈御3」在第40年断单，预期总提取+退保金额130万美元，IRR 5.08%
• 「环宇盈活」支持567提取不断单，预期总提取+退保金额426万美元，IRR 5.89%

「环宇盈活」比「盈御3」多领将近300万美元！

第二回合，「环宇盈活」完胜。

第三回合：投资策略对决

为什么同样是友邦的产品，收益差距这么大？答案藏在底层资产配置里。根据官方产品说明书：

• 「盈御3」：债券固收不低于25%，增长型不超过75%
• 「环宇盈活」：债券固收不低于20%，增长型不超过80%

增长型资产配置比例上限提高了5%，用大白话说就是，「环宇盈活」的底层资产配置方面会更激进一些。这也意味着，未来「环宇盈活」的分红实现率数据可能会比「盈御3」的波动大一些。

但反过来看，「盈御3」的竞争点在"中长期收益"，底层资产配置更稳健，满足的是长期持有、财富传承这样的需求。

第三回合，各有千秋。

第四回合：分红实现率与功能

说到分红波动，就不得不提友邦的分红实现率。友邦最大的特点就是"稳"，不仅公司经营稳，产品设计的投资理念也稳。分红实现率表现非常好，一直是公司宣传的底气。

2024年整体分红实现率表现亮眼，多款主力产品连续多年总现金价值实现比率100%达成。「盈御多元货币计划」连续3年达100%，「充裕未来·盈尚」连续4年达100%。

在功能方面，「环宇盈活」还首创了三项功能：

这些功能在代际传承、家庭财务规划方面，确实更贴心。

对决结果：各有所长，按需选择

四个回合下来，结论很清晰：「环宇盈活」的出现，是友邦用"新优势"覆盖了「盈御3」的"旧短板"。中短期收益、提领灵活、附加保障，每一项都戳中家庭的实际需求。

如果你计划30年内用钱（孩子教育金、自己养老金），「环宇盈活」更合适；如果你追求极致稳健、打算50年以上长期传承，「盈御3」的底层配置更让人安心。当然，两款产品组合投保也是一个不错的选择。

大贺说点心里话

看完对比数据是一回事，怎么买、从哪买，里面的门道更值得聊聊。