踩坑预警！通宵扒完158家香港保险公司：值得买的不到30家，友邦环宇盈活在内

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

最近后台收到太多类似的问题："大贺，香港保险公司这么多，我怎么知道哪家靠谱？""网上推荐的都说自己好，我到底该信谁？"

说实话，这种焦虑我完全理解。尤其是去年浙金中心百亿理财产品爆雷的事儿，涉及产品超200款，年化收益才4%-5%，照样暴雷。这让很多人意识到：低收益≠低风险，选金融产品必须看穿底层资产。

所以今天这篇文章，我把筛选逻辑全部公开。不信你去官网对一下，这些数据你自己也能查。

158家保司，水有多深？

根据香港保险业监管局公布的数据，截至2025年6月30日，香港共有158家获授权的保险公司。

158家听起来很多。但你仔细看构成：经营一般业务的85间，经营长期业务的51间，经营综合业务的19间，还有3间是经营特定目的业务的。

一般业务主要是财产险、车险这类，特定目的业务更是跟普通人没关系。真正做储蓄险、年金险的，只有长期业务和综合业务这70家。

但70家就够乱了。

我花了一整夜扒这些公司的底细，发现情况比想象的还复杂。有的是同一品牌下的不同办事处，比如某某保险香港分公司和某某保险亚太区总部，本质上是同一家。有的虽然在香港登记授权了。但主要经营地址根本不在香港，或者业务压根不面向大陆客户。

这些全部筛掉之后，剩下的也就30多家。

158家变30家，水分有多大，你品品。

我的筛选标准，全部公开

先别急着信我，看完数据再说。

我筛选保司的逻辑很简单，就三条：

• 第一，业务类型必须对口。 特定目的的保险公司、一般业务的保险公司，根本不做储蓄险和年金险，直接pass。这一条就筛掉了88家。
• 第二，必须真正服务大陆客户。 有些公司虽然在香港有牌照，但实际业务重心在欧美或者东南亚，大陆客户去了也买不到合适的产品。这类也要筛掉。
• 第三，必须有可验证的硬指标。 什么叫硬指标？偿付能力充足率、国际评级机构的评分，这些都是公开数据，你自己去官网或者评级机构网站就能查到。

筛完之后，符合大陆客户需求的长期/综合业务保司，大概30多家。

我再从这30多家里，按照公司背景、财务实力、评级表现，优中选优，最后敲定了15家相对更靠谱的保司。

下面我把这15家分成三类给你讲清楚：百年老店、国资背景、中坚力量。我不怕你拿去比较，数据都摆在这儿。

百年老店：时间验证的靠谱

先说五家国际老牌保司：友邦、安盛、宏利、保诚、永明金融。

这五家有个共同特点：都经历过两次世界大战、多次金融危机，还活得好好的。

友邦1919年成立，到现在106年了，香港业务从1931年开始，深耕94年。偿付能力257%，标普AA-，穆迪Aa2，惠誉AA，三大评级机构的分数都很高。投资策略偏稳健，**76%**是固收类资产，以政府债券为主。友邦在亚太区寿险市场的地位，基本就是"扛把子"级别，客户服务和品牌知名度都没得说。

安盛更夸张，1817年成立，208年历史。虽然香港业务1995年才开始，但人家总部在法国，是全球最大的保险集团之一。偿付能力216%，标普AA-，穆迪Aa3，惠誉AA。安盛的强项是全球投资视野，资产管理专业度很高，固定收益占74%。

宏利1887年成立，138年历史，香港业务从1897年开始，比清朝灭亡还早。偿付能力229%，标普AA-，**79.5%**是固收类资产，投资风格偏保守。

保诚1848年成立，177年历史，偿付能力280%，是这五家里最高的。但它的投资策略比较激进，**70%**是权益类资产，侧重亚洲市场。

永明金融1865年成立，160年历史，偿付能力200%+，标普AA是这五家里最高的。**75%**是固定收益，**97%**的固定收益评级为投资级别，稳得一批。

国资背景：另一种安全感

有些朋友就是对国资有天然的信任感，这很正常。香港市场上有四家国资背景的保司：中银人寿、太保香港、国寿海外、太平香港。

中银人寿1998年成立，背靠中国银行，偿付能力210%+，标普A，穆迪A1，惠誉A。它的强项是银保渠道，在稳健储蓄、多货币转换、财富传承方面都有优势。

国寿海外历史最长，1933年成立，92年了，香港业务从1984年开始。偿付能力208%，三大评级都是A级。国寿在服务中资企业海外员工、跨境家族财富传承方面经验丰富。

太平香港1929年成立，96年历史，偿付能力282%，在四家国资里最高。

太保香港相对年轻，香港业务2021年才开始，但偿付能力256%，背靠太保集团，实力也不差。

国资保司的特点是：不一定收益最高，但稳定性和安全感拉满。

中坚力量：别只盯着大牌

很多人买港险只知道友邦、保诚这些大牌。其实有些中坚力量保司，性价比反而更高。

这六家里，我重点说几个：

立桥人寿，2010年成立，偿付能力314%+，标普AA。你没看错，一家"小"公司拿了AA评级，比很多老牌还高。

安达人寿，偿付能力436%，是这15家里最高的，标普AA，穆迪Aa3。背靠全球最大的财产险公司安达集团，在再保险支持下的创新产品开发方面很有潜力。

富卫2013年才成立，算是最年轻的，但偿付能力290%，穆迪A3，惠誉A。它的强项是数字化保险服务，产品设计比较创新，年轻客户群体很喜欢。

万通历史很长，1851年成立，174年了，但香港业务1975年才开始。偿付能力240%+，惠誉A-。本地市场深耕多年，产品贴合香港居民的储蓄和保障需求。

这些中坚力量保司，偿付能力普遍比大牌还高，产品设计也更灵活，值得关注。

产品实测：数据说话

保司靠谱是基础，产品好才是关键。下面我按不同需求，给你推荐几款经过实测的产品。

储蓄险

锁定短期收益，首选立桥人寿「智选储蓄保」。一次性交清保费，最快2年就保证回本，5年保证单利4.48%。相当于做一个5年期的定存，但利率远远高于内地银行。

现在银行什么情况你也知道，2025年六大国有银行同步下调存款利率，3年期大额存单利率降到1.5%-1.75%，5年期大额存单直接下架了。**4.48%**的保证收益，碾压式的优势。

锁定中期收益，首选宏利「宏挚传承」。6年预期回本，9年复利4%，14年复利**5.85%且本金翻倍，21年复利6%**本金翻3倍。前20年收益表现非常亮眼，适合追求前/中期资产规划的朋友。宏利深耕香港100多年，实力和口碑都在线。

追求长线高收益，首选友邦「环宇盈活」。10年复利3.47%，20年复利5.67%，30年复利6.5%，收益稳居第一梯队。友邦分红实现率全港第一，长期持有收益和稳定性都有保障。

追求稳定现金流，首选永明「万年青星河尊享2」。保证13年回本，长线保证收益率1%，回本速度和保证收益表现突出。各种现金流提取方式下，账户预期余额表现都很亮眼。适合有现金流需求并追求稳定的朋友。

年金险

即买即派息，首选太保「鑫相伴终身年金」。买完当年就能开始领钱，保证派息率2.5%，第5年起周年红利提升至0.8%，综合派息率3.3%。第8年保证现金价值+已领年金就能覆盖总保费，实现"回本"，后续都是纯增值，长线收益率5.55%。

追求养老均衡，首选安达「安心退休年金」。横向对比很均衡，普适性最强。以60岁投保、5年缴费、65岁领取为例，每年保证领总保费4.47%，领到100岁保证领取占总派息70%，非保证分红不超30%。高保证低分红，确定性强。

追求灵活养老，首选万通「多元终身年金」。需要等到55岁或保单存满10年才能派息，但灵活性拉满。转年金前相当于万能险，保底2%实际4%；转年金给了12种年金权益选择；还支持部分转年金。

大贺说点心里话

保司怎么选、产品怎么挑，今天都讲清楚了。但说实话，同样的产品，不同渠道买，成本差距可能比你想象的大得多。