友邦盈御3：港险圈封神的「销冠之王」，有个真相99%的人不知道

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。今天聊一款绑着"销冠"标签的产品——友邦盈御多元计划3。

说实话，这款产品我被问了不下200遍。很多人第一次接触港险，张嘴就是"友邦那个盈御3怎么样"。

但我跟你讲，大部分人只看到了"友邦"两个字，却没搞清楚这款产品到底适不适合自己。

友邦：香港保险的「绝对王者」

市场上流传着一句话：香港只有两家保险公司，一个是友邦，另一个是其他。

这话听着狂。但数据撑得住。

2024年上半年，友邦在香港保险长期业务里拿下了9个第一。新造保单数目更是连续十年称冠——整整十年，没有任何一家公司能撼动这个位置。

我见过太多这种情况了：很多人买港险，第一考虑的不是收益，而是"这家公司靠不靠谱"。

你要这么想——2025年5月，六大国有银行第七次下调存款利率，1年期定存跌到0.95%，10万块存一年利息才950块。

浙金中心祥源系列理财产品暴雷，140多亿资金无法兑付。

这种环境下，选一张"不会出错"的保单，比追求极致收益更重要。

而友邦，就是那个"不会出错"的选择。

盈御3：王牌产品的基本面

说回产品本身。盈御多元计划3的缴费方式非常灵活，可以选择趸交、3年、5年或者10年交。

有9种货币的保单可以选择，门槛也不高——最低保费整付7500元，期交2000美元就能上车。

这个很重要：很多人以为港险门槛很高，其实不是。2000美元一年，普通家庭完全够得着。

收益实测：前五名的水准

收益方面，我直接给你看数据。如果选择5年交，第10年的预期收益能做到2.8%，20年为5.67%，30年为6.10%。长期下来，收益最高能做到7.19%。

这个水平和宏挚传承、富饶千秋打平，在主流保险产品里能排到前5名。

说实话，前期收益确实略差一些。目前顶尖收益的产品第30年能做到6.54%，盈御3是6.10%，差了0.44个百分点。

但你要这么想：前5名的水准，已经跑赢了市面上**90%**的产品。

动态提领：566方式下的真实表现

大部分人买港险，不会把钱放着一直不动。所以除了静态收益，我们更要关注动态收益——也就是提领取钱之后，账户里还能剩下多少。

这里用最常见的566提取方式来举例：每年交10万美元，交5年，从第6年开始每年提取**6%**的收益。

第20年的时候，已经提取出来了45万美元，账户里的现金价值还有53万。这个水平在主流产品里也能排到前10名。

提取到第40年时，账户现金价值有84万左右。

我跟你讲，在保单的中后期，收益的差距会比较明显。和匠心传承2跃进版相比，第40年现金价值少了超过150万美元。这是事实，我不会回避。

为什么收益不是最高？投资策略揭秘

为什么盈御3的收益不是最高？根本原因在于投资策略。

盈御3固收类投资占比最低为25%，最高能做到100%。大部分都投资于国债和企业债券，并且投资了不同的区域来分散风险。

而匠心传承2跃进版的投资策略非常激进——固收类资产占比最低只有15%，最高只能做到40%。股权类资产最低都有60%，最高可以做到85%。

这样的投资策略决定了盈御3的收益会略微低一些，但更加稳健。

说实话，追求极致收益还是追求稳健，这是两种不同的选择。没有对错，只有适不适合。

友邦的「压舱石」：2378亿美元投资布局

说到稳健，就不得不看友邦的整体投资布局。

根据友邦2024年的中期业绩简报，友邦投资资产总额2378亿美元，近7成投资于固收类资产。

这个很重要：超过7成的固收资产都是10年以上才会到期，意味着友邦有着非常稳定的长期投资收益。

政府机构的债券投资为728亿美元，平均债券评级为A+。投资的公司债券组合达到750亿美元，A和BBB评级合计占比88%，平均评级A-。

友邦的投资布局非常稳健，地域分布也比较分散，有足够能力获得持续的高收益。

对比一下浙金中心那140亿暴雷的理财产品，底层资产指向地产项目，年化4%-5%都无法兑付。友邦这2378亿美元的投资布局，才是真正的"压舱石"。

分红兑现力：终期红利实现率全港第一

光说投资稳健还不够，关键要看兑现能力。

友邦过往产品的分红实现率，最高为169%，最低为65%，平均值达到了93.9%，是相当不错的。

更重要的是，终期红利的分红实现率平均值直接超过100%，达到了108%——这是目前整个香港保险公司里最高的。

我跟你讲，分红实现率这个指标非常关键。很多公司计划书上写得很漂亮，但实际兑现不了。友邦能做到108%，说明它不仅能兑现承诺，还能超额完成。

附加功能与服务体验

附加功能方面，友邦也一个不落：

• 支持30多种不同的提取方式，可以满足不同的需求。还有友邦首创的红利锁定和红利解锁功能，两个功能结合使用，可以更灵活地使用资金。
• 支持9种货币转换：人民币、港元、美元、英镑、欧元、新加坡元、澳门币、加元、澳元，可以最大程度地避免汇率风险。
• 配套专属友邦友享App，在手机上就可以更新信息、保单缴费、提取款项、更改受益人等等。目前香港只有极少数的保险公司可以做到这一点。

股东背景：六大万亿巨头护航

最后看一下股东背景。

截止到2024年6月，友邦前6大股东分别是纽约银行梅隆公司、摩根大通集团、花旗集团、美国资本集团、贝莱德集团、布朗兄弟哈里曼公司。这6家公司管理的资产都超过万亿美元级别。

股权分散可以共同承担风险，哪怕有一两家机构撤出，对友邦的经营也不会造成太大影响。

总结：不会出错的选择

总体来说，友邦盈御3给我的感觉是：选它不会出错。收益不是最高的，但也能排前几名。投资和分红实现率都比较稳，公司背景不错也让人放心。

如果你没接触过港险，可以优先考虑这类产品。当然，最终怎么选择，还是要结合自己的实际需求。友邦的盈御3也并不是适配所有人。

大贺说点心里话

选产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，差别可能比产品本身还大。同样的保单，有人多花了10万，有人省下10万——这里面的信息差，才是真正值钱的东西。