《P1财务规划、绩效与分析》2022.07.26每日一练

Steers公司刚完成它来年的模拟财务报表。相关信息如下所示,假设增加的营运资本是应付款减少所造成的，在不向外融资的情况下，Steers最多可以进行多少资本支出?(   )

A. 100000

B. 50000

C. 40000

D. 90000

【答案及解析】D

在不向外融资的情况下，Steers最多可以进行多少资本支出等于它的模拟经营现金流。 模拟经营现金流＝模拟净利润＋ 折旧－营运资本的增加 　　　　　　　=＄100,000+＄15,000–＄25,000 　　　　　　　=＄90,000。 因此＄90,000可以用于资本支出。